核心业绩概览 - 2025年第三季度非GAAP每股收益为1.68美元，远超市场预期的0.39美元，去年同期为1.50美元 [2] - 季度营收同比增长14%至5.052亿美元，超出管理层4.98亿至5.04亿美元的指引区间 [3] - 预订额同比增长14%至5.145亿美元，新客户群预订保持强劲 [6] 分业务表现 - 创意订阅收入占总收入70.5%，同比增长12%至3.562亿美元，其年度经常性收入达15亿美元，同比增长11% [5] - 商业解决方案收入占总收入29.5%，同比增长18%至1.49亿美元，其中交易收入增长20%至6530万美元 [5] - 合作伙伴收入同比增长24%至1.921亿美元 [7] 增长引擎与市场动态 - Base44成为关键增长引擎，市场份额自6月以来从低个位数增至超过10%，预计到年底年度经常性收入将至少达到5000万美元 [4] - 分地区看，北美、欧洲、亚洲及其他、拉美地区收入分别占比61%、25%、11%、4%，同比增速分别为13%、14%、11%、8% [7] - 截至2025年9月30日，注册用户数为2.99亿 [7] 盈利能力与运营效率 - 非GAAP毛利率为69%，与去年同期持平，其中创意订阅业务毛利率为84%，商业解决方案业务毛利率为34% [8] - 非GAAP营业利润为8990万美元，去年同期为8840万美元 [8] - 经营活动产生的现金流为1.287亿美元，去年同期为1.298亿美元 [9] 财务状况与资本配置 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为8.896亿美元，较2025年6月30日的6.93亿美元有所增加 [9] - 资本支出为140万美元，自由现金流为1.273亿美元 [10] - 公司执行了1.75亿美元的股票回购 [10] 业绩指引更新 - 将2025年全年预订额指引上调至20.6亿至20.78亿美元（同比增长13-14%），主要受Base44表现超预期和客户群持续强劲驱动 [11] - 将2025年全年收入指引微调至19.9亿至20亿美元（同比增长13-14%），调整原因主要是更多客户选择多年期计划 [12] - 预计2025年非GAAP毛利率为68-69%，因AI成本和Base44使用量增加而略有下降，预计非GAAP运营费用将占全年收入的约50% [13] - 预计2025年将产生约6亿美元的自由现金流，约占收入的30% [14] - 预计2025年第四季度收入在5.21亿至5.31亿美元之间，同比增长13-15% [15] 行业比较 - Wix所属的Zacks计算机-IT服务行业，同行Amdocs在过去一个月股价上涨6.5% [19] - Amdocs在截至2025年9月的季度营收为11.5亿美元，同比下降9%，每股收益为1.83美元，去年同期为1.70美元 [19] - 市场预计Amdocs当前季度每股收益为1.75美元，同比增长5.4% [20]

财务业绩摘要 - 第三季度非GAAP每股收益为1.68美元，超出市场预期的0.39美元，去年同期为1.50美元 [1] - 季度营收达5.052亿美元，同比增长14%，超出市场预期和管理层指引 [2] - 预订额达5.145亿美元，同比增长14% [6] 产品与业务表现 - 核心订阅业务（创意订阅）营收3.562亿美元，占总营收70.5%，同比增长12% [5] - 商业解决方案营收1.49亿美元，占总营收29.5%，同比增长18% [5] - 合作伙伴营收1.921亿美元，同比增长24% [7] - Base44成为关键增长引擎，市场份额自6月以来从低个位数增至超10%，年化经常性收入有望在年底达到至少5000万美元 [3] 区域与用户表现 - 北美地区贡献61%营收，同比增长13%；欧洲贡献25%，增长14%；亚洲及其他地区贡献11%，增长11%；拉丁美洲贡献4%，增长8% [7] - 截至2025年9月30日，注册用户达2.99亿 [7] 盈利能力与现金流 - 非GAAP毛利率为69%，与去年同期持平 [10] - 非GAAP营业利润为8990万美元，去年同期为8840万美元 [10] - 经营活动现金流为1.287亿美元，自由现金流为1.273亿美元 [11] - 截至季度末，现金及等价物为8.896亿美元 [11] 2025年业绩展望 - 将全年预订额预期上调至20.6-20.78亿美元（增长13-14%） [12] - 将全年营收预期微调至19.9-20亿美元（增长13-14%） [13] - 预计非GAAP毛利率为68-69%，非GAAP营业费用约占营收50% [14] - 预计全年自由现金流约为6亿美元，约占营收30% [15] 第四季度指引 - 预计第四季度营收在5.21亿至5.31亿美元之间，同比增长13-15% [16] 行业同业表现 - CDW第三季度非GAAP每股收益2.71美元，营收57.4亿美元，同比增长4% [18] - Cognizant第三季度非GAAP每股收益1.39美元，营收54.2亿美元，同比增长7.4% [19] - Vertiv第三季度非GAAP每股收益1.24美元，营收26.8亿美元，同比增长29% [20]