Wix.com (WIX) Q2 2025 Earnings Call August 06, 2025 08:30 AM ET Speaker0Thank you for standing by. Hello, and welcome to Wix Second Quarter twenty twenty five Earnings Conference Call. Please note that this call is being recorded. I will now hand the call over to the Wix team. Please go ahead.Speaker1Thanks and good morning everyone. Welcome to Wix's Second Quarter twenty twenty five Earnings Call. Joining me today to discuss our results are Abhishai Abrahami, CEO and Co Founder Nir Zohar, President and Co ...

Company Overview Second Quarter 2025 1 Safe Harbor Forward Looking Statements This document contains forward-looking statements, within the meaning of the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that involve risks and uncertainties. Such forward-looking statements may include projections regarding our future performance, including, but not limited to revenue, bookings and free cash flow, and may be identified by words like "anticipate," "assume," "believe," "aim," "for ...

公司发展历程 - 上线三周用户数突破1万 六个月达25万 [1][4] - 创立不到半年未融资即以8000万美元（约5.7亿人民币）被Wix收购 [1][6] - 8人团队分得2500万美元现金（约1.78亿元） [2] 商业模式与产品优势 - 提供全栈化低代码平台 集成数据库、身份认证、分析功能等 实现一站式开发 [11][12] - 通过自动化与云端服务降低人工成本 模型调用费用占总支出的89% [14][17] - 采用廉价AI模型（如AWS Bedrock、Google Vertex AI）并优化缓存策略以控制成本 [18][19] 运营策略与增长驱动 - 5月盈利达18.9万美元 远超预期的10万美元 [5] - 每日部署代码13次 每次仅需7分钟 实现高频迭代 [21] - 创始人强调先进模型减少错误率 降低客户流失并形成正反馈循环 [18] 收购背景与行业动态 - 收购方Wix为以色列上市软件公司 曾开发AI设计工具Wixel [6][10] - Wix选择Base44因其商业策略吸引力 优于其他候选公司 [10] - 创始人认为与Wix合作能突破自然增长瓶颈 [7] 创始人背景 - 31岁创始人Maor Shlomo曾创立数据分析公司Explorium 获1.25亿美元投资 [25] - 自学编程出身 主张"技术替代人力"理念 [26][16] - 入选2020年福布斯30位30岁以下精英榜单 [25]

核心观点 - 顶级AI人才市场溢价显著，Meta一周内以每人1亿美元签约金挖走4名OpenAI顶尖人才，英伟达也重薪挖走OpenAI核心研究员[4][5] - 连续创业者成为AI赛道快速变现的受益者，以色列公司Base44以8000万美元被Wix收购，创始人半年内实现财富自由[6][7][9] - AI行业并购活跃，2024年全球AI并购达384起，头部企业加速垂直领域收购[24][25] 行业动态 - AI人才争夺白热化：Meta和英伟达等巨头以超高薪酬争夺顶尖AI研究员，签约金达1亿美元/人，年薪数千万美元[5] - 生成式AI并购活跃：2024年已发生超50起收购，头部企业频繁出手，垂直领域并购加速[24][25] - 以色列创业生态特点：连续创业者主导，擅长0-1创新，多在B轮或产品验证后出售公司，尤其在网络安全、软件和前沿科技领域[20] 公司案例：Base44 - 产品定位：专为非程序员设计的氛围编码工具，用户通过文本提示即可构建应用程序或游戏，支持数据库、存储等企业级功能[11][12] - 运营数据：成立6个月，0融资下实现盈利，付费用户超10万，合作企业包括eToro和Similarweb[14][15] - 增长表现：产品发布三周用户达1万，六个月增至25万，5月利润18.9万美元（超预期10万美元）[14][15] - 收购细节：Wix以8000万美元现金首付收购，后续或追加支付，团队将获2500万美元奖金[8][15] 收购方Wix战略 - 公司背景：以色列云端网络开发平台，年营收超10亿美元，拥有2.88亿注册用户[27][28] - AI布局：连续收购Base44和Hour One，补全AI生成式视频和氛围编码能力[31][34] - 产品迭代：2023年12月起密集推出AI Site-Chat、Business Launcher等AI功能，集成Claude等AI助手[33] 创始人背景 - Maor Shlomo为连续创业者，24岁创办大数据公司Explorium（融资1.25亿美元），Base44仅投入1万美元即获近万倍回报[17][18][19] - 以色列创业者普遍特点：专注0-1创新，不追求全程运营公司，多在B轮或产品验证后出售[20]

核心观点 - AI Coding赛道独立开发者Maor Shlomo在6个月内开发全栈无代码平台Base44并以8000万美元出售[1][2] - 产品90%代码由AI生成，半年内获25万用户，三周达成100万美元ARR[2][7] - 通过解决个人真实需求切入市场，采用Build in Public策略实现病毒式增长[2][17][19] - 强调"顿悟时刻"比产品完善更重要，需让用户快速感知价值[14] - 独立开发模式下开发速度成为增长引擎，AI工具显著提升效率[22][30] 产品开发 - 产品定位为"自带电池"的全栈AI应用构建平台，内置数据库/用户管理/数据分析功能[6] - 技术栈采用Render管理基础设施，MongoDB处理动态数据结构，Python+JSX实现前后端[33][34] - 模型组合策略：Claude 4负责UI设计，Gemini处理复杂算法，小型模型做代码修补[35][37] - 开发流程优化：20-30%时间用于代码库优化，AI生成代码量控制在最小范围[33] 增长策略 - 冷启动阶段通过3个核心用户深度测试迭代产品，自然传播至10人后开始营销[15][16] - Product Hunt两次发布分别带来15和50个用户，首个付费用户来自自然转化[17] - Build in Public策略在LinkedIn实现突破，分享技术细节和真实增长数据[23][24] - 推出用户激励计划：分享作品可获额外额度，带动社区内容爆发[19] - 举办3000队规模的公益黑客马拉松，吸引亚马逊/谷歌等企业赞助[27][28] 商业模式 - 启动资金仅数万谢克尔（约数万美元），保持盈利状态下月利润达20万美元[7][40] - 被收购前已实现正向现金流，五个月单月利润近20万美元[40] - 收购方Wix看中产品与现有业务的协同效应，创始人加入后继续运营[45][46] - 交易包含earnout条款，根据未来业绩支付对价，保持创始人动力[47] 行业趋势 - AI降低开发门槛，个人开发者可快速构建复杂应用并实现规模收益[2][42] - 模型能力提升使工程师效率可能提高10-100倍，团队规模优势减弱[42] - 自然流量和公开建设取代传统营销，Base44零付费推广预算实现增长[43] - 行业知识比编码能力更重要，专业领域见解成为竞争壁垒[43]

公司收购事件 - Wix以8000万美元现金收购成立仅6个月的氛围编码初创公司Base44 [1] - 收购金额中2500万美元将作为8名员工的留任奖金 [1] - 交易为全现金支付 未透露留任奖金的具体兑现条件 [1][2] 公司发展情况 - Base44在6个月内用户增长至25万 三周内即突破1万用户 [2] - 公司已实现盈利 5月份利润达18.9万美元 [2] - 创始人Maor Shlomo此前创办的数据分析公司Explorium曾获Insight Partners投资 [6] 产品技术特点 - Base44是面向非程序员的无代码开发平台 通过文本提示生成完整应用程序 [3] - 支持数据库/存储/身份验证等基础设施 集成邮件/短信/地图等功能 [3] - 采用大语言模型技术 创始人公开记录了高昂的token成本 [2] 行业竞争格局 - 氛围编码领域存在多个竞争者 如Adaptive Computer等同类产品 [6] - 创始人认为公司需要更大规模发展 因此选择被收购而非有机增长 [6] 市场传播方式 - 产品主要通过创始人Shlomo在LinkedIn/Twitter的构建历程分享获得传播 [3] - 项目最初是创始人的副业 被描述为"可能改变游戏规则"的创新尝试 [3][6]

公司收购与战略布局 - Wix以8000万美元初始对价收购AI平台Base44，并设基于业绩的额外支付条款至2029年[6] - Base44的聊天式开发环境允许用户通过自然语言构建可扩展应用，客户包括eToro和SimilarWeb[3] - 收购后Base44将作为独立业务单元运营，保留品牌与创新自主权，同时整合Wix资源[7] - 2025年将支付2500万美元员工留任奖金以保障团队稳定[6] 技术转型与产品创新 - 行业趋势向"意图驱动开发"转变，Base44技术强化Wix在无代码软件创建领域的布局[2][5] - Wix Studio账户超200万，75%来自新合作伙伴，成为机构及专业人士首选平台[8] - 推出下一代视觉设计平台Wixel，集成AI模型实现零基础创作，并与微软Copilot达成合作[9][10] - 收购生成式AI媒体创作公司Hour One，增强前端创新能力并降低第三方依赖[10] 财务表现与市场动态 - 该收购对2025年预订量和收入影响微小，相关支出不计入非GAAP指标[7] - Wix股价过去一年下跌53.2%，同期IT服务行业增长53.3%[12] - 商业解决方案部门受宏观经济不确定性影响，对全年展望持谨慎态度[11] 行业竞争格局 - Juniper Networks抓住400G数据中心交换机需求，上季度盈利超预期4.88%[14] - Arista Networks过去四季平均盈利超预期11.82%，长期增长预期14.81%[15][17] - Ubiquiti通过全球分销网络管理实现上季度33.3%盈利超预期[18]