行业趋势：非银行机构加速获取银行牌照 - 非银行机构正通过获取全新的银行牌照（de novo charters）和工业贷款公司（ILC）牌照重塑竞争格局 这些机构得以建立专为特定目的设计、数字优先的银行 从而获得受保存款和贷款能力 [1] - 在经历了多年依赖合作银行和收购之后 监管态度的解冻以及消费者对数字银行的开放态度 加速了非银行机构直接进入受监管银行体系的进程 包括信托和数字资产牌照 [1] - 非银行机构及如Revolut、Affirm、PayPal、福特和通用汽车等公司正在积极寻求银行牌照或工业贷款公司牌照 申请数量激增 因为公司开始将监管批准视为一种竞争资产 [2] 监管申请数据激增 - 2025年 美国货币监理署收到了14份全新的银行牌照申请 这个数字几乎等同于该机构此前四年收到的申请总数 [4] - 自2026年初以来 这些数字持续增长 [4] - 2025年 美国货币监理署还收到了7份计划提供数字资产产品或服务的实体的数字资产牌照申请 其中5份已获得有条件批准 [12] 近期关键申请与批准案例 - 2026年1月23日 英国金融科技公司Revolut放弃了收购美国银行的计划 转而准备申请独立的美国银行牌照 [5] - 同日 先买后付提供商Affirm宣布计划建立名为Affirm Bank的银行子公司 并向联邦存款保险公司申请在內华达州设立工业贷款公司 [5] - 2026年1月22日 联邦存款保险公司批准了福特和通用汽车提交的存款保险申请 允许它们各自建立犹他州特许的工业银行 [6] - 2026年1月12日 数字支付提供商Checkout.com为其Merchant Acquirer Limited Purpose Bank获得了佐治亚州银行牌照批准 [11] - 2026年1月7日 总部位于阿姆斯特丹的数字银行bunq向美国货币监理署申请了全新的银行牌照 [11] - 2025年6月 日产北美金融服务部门日产汽车承兑公司提交了自己的工业贷款公司申请 [10] - 2025年12月 PayPal向犹他州金融机构部门和联邦存款保险公司申请创建PayPal Bank 一家拟议的犹他州特许工业贷款公司 [10] 历史路径演变：从收购到全新申请 - 在2008年金融危机后的多年里 获取银行牌照非常困难 新牌照罕见 收购成本高昂 [7] - 早期金融科技公司转向银行主要依赖收购现有银行 例如LendingClub在2021年收购Radius Bank SoFi在2022年收购Golden Pacific Bancorp [9] - 自2010年以来 仅授予了82个新的银行牌照 [12] - 随着牌照审批恢复 收购路径的吸引力正在下降 全新牌照允许公司围绕其数字优先、以信贷为中心并与母公司平台整合的商业模式来设计机构 [14] 牌照的战略价值与竞争优势 - 工业贷款公司等牌照允许公司获得受保存款和直接贷款授权 同时不使母公司受美联储监管 这提供了银行级的融资经济性 而无需承担完整的银行控股公司约束 [14] - 非银行机构获取牌照不是为了变得像传统银行 而是为了在竞争中超越它们 特别是在资产负债表比品牌更重要的信贷领域 [15] - 附属于大型平台的、量身定制的信贷银行 能够比那些受技术债务困扰的同行或竞争对手行动更快、定价更精准、适应更迅速 [15] 消费者态度与市场接受度 - 根据PYMNTS Intelligence的数据 62%的Z世代消费者表示会考虑使用数字银行作为其主要银行账户提供商 这种开放程度超过了所有其他世代 [11]