文章核心观点 - 核能行业的看涨逻辑不仅源于人工智能和数据中心的需求增长 更重要的驱动力来自于地缘政治因素和美国政府推动的核技术出口战略[1] - 美国正通过签署民用核协议等方式 积极向全球输出其核反应堆技术 以深化国际关系并削弱中国和俄罗斯在核技术出口领域的影响力[1] 核能的地缘政治价值 - 核能出口国在获得项目建设和长期燃料维护服务的经济收益之外 最大的收获是深远的政治影响力 因为进口国将依赖其技术长达数十年甚至超过100年[1] - 对于寻求发展核电但自身工业能力不足的国家而言 引入外国核技术可带来更稳定的电网和高薪工作岗位[1] 美国的核能出口战略与进展 - 根据2025年5月签署的行政命令 美国国务卿和能源部长被指示寻求多种途径 与其他国家达成出口美国反应堆技术的新协议[1] - 美国政府的目标是尽可能在更多国家建造西屋电气(CCJ)的AP1000、GE Vernova(GEV)的BWRX-300以及NuScale(SMR)的NPM等反应堆[1] - 美国已与沙特阿拉伯、捷克共和国、斯洛伐克和亚美尼亚签署了民用核协议 旨在深化与这些国家的关系 避免其依赖中国或俄罗斯的核技术[1] - 美国合作的许多国家目前拥有俄罗斯的核基础设施 但现在正转向美国技术进行最新扩建 西屋电气甚至设计了适用于俄罗斯反应堆的燃料以取代俄罗斯的服务[1] - Lightbridge(LTBR)等公司也在设计适用于多国不同反应堆的燃料[1] 相关的投资工具与公司 - CCJ、GEV、SMR和LTBR是VettaFi核能复兴指数(NUKZX)的成分股 该指数是Range核能复兴指数ETF(NUKZ)的跟踪指数[1] - NUKZX指数涵盖了整个核价值链上多元化的公司群体 包括GEV等反应堆开发商 以及专注于燃料、建设、服务和公用事业的公司[1]