首次公开募股 - 公司以确定包销方式发售1250000股普通股，每股面值0.002美元，预计发行价4美元[9] - 授予承销商超额配售选择权，45天内可按发行价减承销折扣买最多15%股份[9] - 发行前流通普通股1000万股，发行后不包括承销商认股权证为1125万股，行使超额配股权为1143.75万股[109] - 行使超额配售权前公司所得收益为465万美元，行使后为534.75万美元[18] 汇率数据 - 2022年6月30日，中午买入汇率1美元=7.78472港元[36] - 2022年末美元兑人民币汇率为6.70，2021年末为6.45，2022年平均汇率为6.45，2021年为6.62[37] - 2022年末美元兑港元汇率为7.85，2021年末为7.76，2022年平均汇率为7.80，2021年为7.76[37] 公司运营 - 公司是历史悠久的纸质包装解决方案供应商，业务覆盖中国、中国香港和越南[38][48] - 公司评估疫情全面暂停业务可能性低，采购和销售交付、出口运输未受重大影响[49][50] 股权与股东 - 明鸿“马修”赖及其家庭成员目前持有公司100%普通股，发行后至少持有88.89%[62] 法定储备与股息 - 2022年和2021年6月30日，中国子公司法定储备受限金额分别为102.9144万美元和73.3182万美元，当年分别计提29.5962万美元和27.6039万美元留存收益作为法定储备[71] - 公司目前打算保留资金用于业务运营和扩张，预计未来不宣布或支付股息[77] 法规影响 - 《外国公司问责法案》等法规使公司面临证券交易被禁止风险，PCAOB检查存在不确定性[15][68] - 中国多项法规如《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等影响公司发行和上市[14][92][143] 其他风险 - 公司依赖少数主要客户和关键供应商，失去客户可能致收入下降[62] - 公司可能面临知识产权侵权索赔或诉讼风险[62] - 越南经济、通胀等问题可能对公司业务产生不利影响[66] - 公司未足额缴纳员工社会保险和住房公积金，截至2022年6月30日和2021年6月30日分别欠缴0美元和786,074美元[190][191] - 国际贸易政策变化、贸易争端或贸易战可能影响公司业务[192]

发行与上市 - 公司拟公开发行125万股普通股，每股面值0.002美元，预计发行价4美元/股[9] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多本次发行股份总数15%的股份[9] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MGIH”[10] - 行使超额配售权前，公司所得款项为465万美元，行使后为534.75万美元[18] - 发行前流通股1000万股，发行后1125万股，若承销商行使超额配售权则为1143.75万股[109] 股息与储备 - 截至招股说明书日期，预计可预见未来不宣告或支付股息[11] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，中国子公司法定储备受限金额分别为102.9144万美元和73.3182万美元[71] - 2022年和2021年，中国子公司分别为法定储备计提留存收益29.5962万美元和27.6039万美元[71] 汇率数据 - 2022年6月30日，美元兑人民币期末汇率为6.70，平均汇率为6.45；美元兑港元期末汇率为7.85，平均汇率为7.80；美元兑越南盾期末汇率为23,263，平均汇率为22,860[37] - 2021年6月30日，美元兑人民币期末汇率为6.45，平均汇率为6.62；美元兑港元期末汇率为7.76，平均汇率为7.76；美元兑越南盾期末汇率为23,001，平均汇率为23,068[37] 公司概况 - 公司成立于1978年，是纸基包装解决方案供应商，总部位于香港，业务覆盖中国内地和越南[38] - 公司是家族企业，业务从销售瓦楞纸扩展到包装产品和瓦楞产品的生产与销售[39] 未来展望 - 公司计划进一步拓展包装产品供应链管理解决方案业务，服务东南亚地区的全球客户[39] 股权结构 - 明鸿“马修”赖及其家庭成员目前持有公司100%普通股，发行后将至少持有88.89%[62] 风险因素 - 公司可能面临中国法律法规、中美贸易政策、美国监管等多方面风险[57][59] - 公司业务面临原材料供应、客户流失、供应链中断等风险[62] - 公司需保护知识产权、客户和员工信息数据，未来可能面临第三方侵权挑战[62] - 公司网络和计算机基础设施可能受到物理攻击或计算机病毒威胁[62] 监管政策 - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效，境内企业境外发行或上市需向其履行备案程序并报告相关信息[14] - 《外国公司问责法案》规定，若PCAOB连续三年无法检查发行人的审计机构，发行人的证券将被禁止在美国证券交易所交易；若《加速外国公司问责法案》生效，无法检查年数将从三年减至两年[15] - 2022年12月15日，PCAOB宣布2022年能够完全检查和调查总部位于中国内地和香港的注册会计师事务所，并撤销2021年的相关决定[15]