业绩数据 - 2023财年（截至3月31日）总收入445.3万美元，较2022财年的325.6万美元增加119.7万美元，增幅37%[40][105][118] - 2023财年运营收入128.8万美元，2022财年运营亏损117.6万美元，增加246.4万美元，增幅210%[40] - 2023财年净收入134.9万美元，2022财年净亏损97.9万美元[105][149] - 2023和2022财年，证券相关服务业务收入分别占综合收入的14%和68%[45][149] - 2023和2022财年，投资咨询服务业务收入分别占综合收入的56%和22%[46][133] - 2023和2022财年，企业咨询服务业务收入分别占综合收入的21%和0%[46] - 2023和2022财年，资产管理服务业务收入分别占综合收入的9%和10%[46] - 2023财年证券经纪佣金和手续费收入从2022财年的184.4万美元降至7.4万美元，减少177万美元，降幅96%[116] - 2021财年到2023财年收入复合年增长率为94%[166] - 2023和2022财年，前五大客户收入集中度分别为78%和84%[164] 用户数据 - 截至2023年3月31日，有超20000名用户，超15400名客户开设交易账户，超1500名活跃客户[43][165] - 2020财年到2023财年，客户数量从约200个增长至15400个，复合年增长率为320%[165] - 2021财年、2022财年和2023财年活跃客户有效率分别为95%、53%和66%[117] - 截至2023年3月31日，总创收客户从2022年3月31日的约2100名下降28%至约1500名[131] 未来展望 - 预计在2023年[具体日期]左右向本次发行的购买者交付普通股[20] - 预计此次发行获得约824万美元净收益（假设发行价每股4美元且无超额配售权行使），用于支持业务扩张等[101] 新产品和新技术研发 - 拟申请香港证监会第2类期货合约交易牌照[49] 市场扩张和并购 - 拟公开发行250万股普通股，若承销商全额行使超额配售权则为287.5万股，初始公开发行价预计在每股4 - 6美元[10][101] 其他新策略 - 公司管理团队多数成员有超12年金融和科技行业经验[48] 风险提示 - 新冠疫情持续爆发可能对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[51] - 香港证券经纪行业竞争激烈，面临广泛且不断变化的监管要求[51] - 运营主要在香港，面临中国政策法规变化、国安法颁布、政治风险等相关风险[52] - 可能面临中国网络安全、数据保护和海外上市相关新法律法规[52] - 首次公开募股后，普通股可能价格波动大、无法维持在纳斯达克上市、投资者面临立即大幅摊薄等风险[53] - 若PCAOB连续两年无法检查其审计机构，普通股可能被禁止在美国国家交易所交易，此前为三年[52][81] - 公司在2023年3月31日和2022年3月31日止年度的财务报告内部控制存在重大缺陷[192] - 作为上市公司将产生大量额外成本，包括法律、会计等费用[195] - 依赖高级管理层，若关键高管离职可能严重影响业务[181] - 可能无法有效保护知识产权，面临侵权索赔风险[184][186] - 无商业责任或中断保险，可能面临重大成本和业务中断[187] - 子公司支付股息受限可能对业务产生重大不利影响[188][191] - 研发投入若未有效利用或未带来技术提升，将损害公司业务和运营结果[161] - 业务运营中可能存在利益冲突，若处理不当会损害公司声誉和业务[163] - 扩张新业务和进入新市场可能面临风险，无法保证盈利[167][168] - 客户信息可能存在不准确等情况，KYC系统和程序若有缺陷会使公司面临制裁等[176][177]

公司运营与结构 - 公司是开曼群岛豁免控股公司，非运营公司，业务由子公司所罗门JFZ开展[9][29] - 公司直接持有所罗门JFZ（亚洲）控股有限公司100%的股权[12] - 公司于2021年7月23日在开曼群岛注册成立[58] - 2022年10月17日，Solomon JFZ成为公司全资子公司[58] 财务业绩 - 2022财年总营收为325.6万美元，较2021财年增加207.5万美元，增幅176%[41] - 2022财年运营净亏损为117.6万美元，较2021财年增加47.4万美元，增幅68%[41] - 2022年6个月（截至9月30日）总营收为116.6万美元，较2021年同期减少50%[41] - 2022年6个月（截至9月30日）运营净亏损为25.2万美元，2021年同期为37.3万美元[41] - 截至2022年9月30日现金及现金等价物为63.8万美元[108] 用户数据 - 截至2022年9月30日，有超19000名用户，超15000名开户客户，超1500名活跃客户[44] - 截至招股书日期，收集和存储约15000名中国内地个人客户的个人信息[68] 上市相关 - 公司拟公开发行3750000股普通股，预计发行价在4.00 - 6.00美元之间[8][10] - 授予承销商45天超额配售选择权，可额外购买最多562500股普通股[20][104] - 承销折扣和佣金为EF Hutton引入投资者购买的普通股每股8%，自行拓展投资者购买的每股4%[19] - 假设发行3750000股普通股且不行使超额配售权，现有股东持股比例将降至76.2%，IPO股东持股比例为23.8%[61] 业务板块营收占比 - 2022和2021财年，证券相关服务营收占比分别为68%和100%[46] - 2022和2021财年，投资咨询服务营收占比分别为22%和0%[48] - 2022和2021财年，资产管理服务营收占比分别为10%和0%[48] 未来展望 - 计划申请香港证监会第2类期货合约交易牌照[52] - 打算留存未来收益用于业务扩张[17] 风险因素 - 面临新冠疫情、行业竞争、牌照获取、客户留存、费率下降等风险[54] - 运营面临中国政策法规变化、香港国安法、政治风险、PCAOB审查等风险[55] - 受CIMA和HKSFC等监管，合规复杂且成本高[123][124] 产品与服务 - 2021年4月推出全新一体化Solomon应用程序[186] - 交易平台支持超10000种上市证券及衍生品交易[43] 市场情况 - 2022年香港股市IPO数量降至90宗，募资总额为1045.7亿港元，较2021年下降68.44%[120] - 2020 - 2022年香港IPO数量分别为154宗、98宗、90宗[120][135] 客户与收入集中度 - 2022和2021财年结束至3月31日，前五大客户收入集中度分别为84%和28%[167] - 2022和2021年截至9月30日的六个月，前五大客户收入集中度分别为95%和88%[167]