监管动态与牌照批准 - 美国货币监理署有条件批准了五家数字资产公司获得全国性信托银行牌照 这标志着加密公司向联邦银行体系迈出了审慎但实质性的扩张步伐 [1] - 此次批准挑战了银行业部分关于加密行业无法达到监管标准的说法 同时也使该行业关于被联合切断金融服务的叙事复杂化 [1] - 五家获批公司包括Ripple国家信托银行、第一国家数字货币银行 以及Circle、BitGo、富达数字资产和Paxos从州级牌照转为全国性牌照 [2] 获批公司业务模式与影响 - 所有获批公司均无意成为提供存款或传统贷款产品的全能商业银行 其业务重点是为机构客户提供托管、结算和数字资产基础设施服务 [5] - 对于富达和Paxos等成熟公司 全国性牌照提供了单一的联邦监管机构和全国性经营权 取代了分散的州级监管 简化了机构级运营的合规流程 [5] - 对于Ripple国家信托银行和第一国家数字货币银行等新进入者 该批准为其打开了联邦通道 而无需涉足面向消费者的银行业务 [6] 监管立场与行业叙事 - OCC代理审计长Jonathan Gould表示 联邦银行体系的新进入者对消费者、银行业和经济都有利 它们提供了新产品、服务和信贷来源 确保了银行体系的活力、竞争力和多样性 [4] - 综合来看 这些批准表明OCC并非在阻止加密公司 而是在细化何种业务模式可以获得准入 [6] - 近年来关于加密“去银行化”的争论加剧 行业领袖多次声称银行在监管机构鼓励下系统性地限制其获得基本金融服务 这一叙事在“扼喉行动2.0”的标签下获得关注 [7]

美国货币监理署对大型银行行业准入限制的初步调查 - 美国货币监理署的初步审查报告发现，九家最大的全国性银行基于客户所从事的合法业务（如数字资产）而非金融风险，限制或拒绝为其提供服务[1] - 被加强审查或限制的合法行业包括数字资产、石油和天然气勘探、煤炭开采、枪支、私人监狱、烟草和电子烟以及成人娱乐[1][3] - 审查涉及摩根大通银行、美国银行、花旗银行、富国银行、美国合众银行、第一资本银行、PNC银行、道明银行和蒙特利尔银行这九家大型银行[4] - 货币监理署强调，此次发现仅为调查的第一阶段，仍有数千份投诉在审阅中，以评估银行是否存在对特定行业的非法歧视[5] 对“定点清除行动”及其影响的担忧 - 调查结果重新引发了人们对“定点清除行动”的长期担忧，该行动是司法部于2013年发起的一项举措，旨在向银行施压，要求其将某些合法行业视为高风险行业[1] - 尽管该计划于2017年正式结束，但加密行业的批评者认为，近年来在所谓的“定点清除行动2.0”下，类似的情况再次出现，即联邦监管机构非正式地劝阻银行为加密公司提供服务[2] - 今年早些时候公布的美国联邦存款保险公司内部文件似乎显示出该机构对加密活动的怀疑态度，加剧了这些担忧[2] 监管机构的立场与后续行动 - 美国货币监理署审计长表示，调查结果反映了该机构致力于“终结由监管机构或银行发起的、将金融武器化的行为”[5] - 货币监理署计划在调查继续推进的过程中追究银行的责任[5] - 货币监理署总体上正在放宽对加密货币的看法，上个月该机构在一封解释性信件中确认，主要银行被正式允许在其资产负债表上持有加密货币，以用于“其他允许的”银行业务支付区块链网络费用[6] - 本周二，该监管机构补充说，银行可以处理与加密资产相关的“无风险本金交易”[6]