发行与股权 - 公司拟公开发行1,250,000股普通股，发行价预计每股4.00 - 5.00美元[9] - 董事长兼CEO发行前持股约75.1%，发行后预计约68.1%（假设承销商不行使超额配售权）[10] - 发行后董事和高管将合计拥有72.91%的已发行普通股总投票权[57] - 本次发行股份125万股，若承销商行使期权则为143.75万股，发行前流通股1200万股，发行后为1325万股或1343.75万股（行使期权）[92] 上市相关 - 公司预计在纳斯达克资本市场上市，股票代码“SUGP”[9] - 公司认为在纳斯达克上市和交易普通股无需中国证监会批准，但不能保证监管机构结论一致[65] 业绩数据 - 2021财年至2022财年，总收入从1.176亿港元（1500万美元）增长16.1%至1.364亿港元（1740万美元）[44] - 2022年3月31日至2023年3月31日六个月内，总收入从6990万港元（890万美元）增长38.8%至9700万港元（1240万美元）[44] - 2021财年至2022财年，净收入从600万港元（80万美元）增长37.0%至830万港元（110万美元）[44] - 2022年3月31日至2023年3月31日六个月内，净收入从290万港元（40万美元）增长245.3%至1010万港元（130万美元）[44] 股息情况 - 2021年、2022年及2023年上半年，公司分别宣布派付股息1700万港元、800万港元和0港元[18] - 公司预计本次发行后在可预见的未来不会支付股息[57] 业务范围 - 公司通过子公司在香港提供安全相关工程、安保和筛查及相关职业培训服务[40] 市场与客户 - 公司与超300家客户有业务关系，部分主要客户合作超10年[42] - 截至招股书日期，公司已提交243份标书和报价，总估计合同价值3840万美元[46] 发展策略 - 公司计划通过收购和投资扩大业务规模，提升竞争力[45] 新技术研发 - 公司“SUNGATE”停车场系统内部开发有实时空位检查、车位预订等预期功能[47] 财务相关 - 承销折扣和佣金为每股7%（承销商引入投资者）和4%（公司引入投资者），非责任费用津贴为发行总收益的0.5%[22] - 假设发行价4.5美元/股，预计发行净收益约350万美元，若承销商全额行使期权则约430万美元[92] - 发行净收益约21.5%用于深化安防工程服务渗透，6.0%用于加强开发和提升品牌，13.5%用于扩展安保服务，8.5%用于扩展职业培训服务，40.0%用于战略收购和投资，10.5%用于一般营运资金[92] 风险因素 - 中国政府监管行动可能对公司业务、证券发行和股价产生重大影响[11][15] - 公司业务运营集中在香港，易受当地法律、经济、政治环境、不可抗力等因素影响[166] - 公司可能无法吸引和留住高级管理层和合格员工，影响业务运营和扩张[150][151] - 公司业务可能面临安全漏洞、盗窃等事件，导致赔偿和声誉受损[152] - 公司可能无法从客户处收回款项，产生应收款减值损失[154] 法规政策 - 《加速外国公司问责法案》将非检查年限从三年减至两年，若PCAOB连续两年无法完全检查公司审计师，公司证券可能被禁止交易和摘牌[67] - 《竞争条例》自2015年12月实施，公司可能面临合规困难、法律成本及违规罚款等问题[194]