产品发行与渠道拓展 - 公司宣布其永续优先股系列A5和M5的持续发行现已在iCapital Marketplace上架 此举旨在扩大机构 注册投资顾问 私人财富管理公司 财务顾问及其投资者客户的投资渠道 [1] - 通过iCapital Marketplace的发行 为投资者提供了便捷的投资渠道 该永续优先股计划迄今已募集近20亿美元 目前提供每年7.50%的合同固定股息率 旨在按月支付 [2] - 该产品设计强调低波动性 资本保全和具有吸引力的现金收入 [2] 产品核心条款与结构 - 永续优先股得到约30亿美元普通股权益的支持 这些普通股权益的受偿顺序次于优先股股东 管理层及员工持有公司约29%的普通股权益 与投资者利益保持一致 [4] - 优先股股东在股息和信用保护方面享有优于普通股的地位 [4] - 优先股每股面值为25.00美元 最低投资额为5,000美元 投资者无需支付前期费用或持续费用 产品提供流动性功能 但受规定限制 [5] 战略合作与市场观点 - 公司管理层表示 此次与iCapital Marketplace的战略合作关系预计将极大地促进其不断增长的私人财富管理业务 为投资者提供无缝的投资渠道 增强投资组合多元化并创造长期财富积累价值 [3] - 管理层认为 在利率下降的环境下 当前提供7.50%固定股息率的A5和M5系列永续优先股为收益型投资者提供了一个有吸引力的选择 [3] - 作为合作的一部分 公司承诺通过有针对性的教育资源继续支持顾问教育 以帮助机构 顾问及其客户做出明智的决策 [3] 公司背景与业务概览 - 公司是一家在SEC注册的投资顾问 总部位于纽约 其前身及关联公司拥有38年投资和管理高收益债务及股权投资的经验 投资工具包括私人合伙企业和公开交易的封闭式结构 [7] - 公司及其关联公司拥有一支约150名专业人士的团队 专注于能产生有吸引力当期收益的信贷导向型投资 [7] - 截至2025年9月30日 公司及其关联公司的监管资产管理规模为73亿美元 [7] - 公司是一家业务发展公司 主要向中型市场私营公司提供贷款和进行投资 其投资目标是产生当期收入和长期资本增值 [8] - 公司已选择根据《1940年投资公司法》作为业务发展公司运营 并已选择根据《1986年国内税收法》作为受监管投资公司纳税 [9]