投资顾问对投资组合定制化的需求趋势 - 投资顾问普遍预期税务亏损收割将成为投资组合构建中最受需求的定制化功能，因为相关解决方案正变得更加普及[1] - 未来，投资顾问对税务亏损收割的需求评分为3.7分（满分5分），显著高于其他定制化功能[2] - 其他高需求定制化功能包括ETF、非上市封闭式基金和私募基金的整合（评分3.3分）、定制化提取计划（评分3.2分）以及管理集中头寸（评分3.1分）[2] 投资组合决策的主要驱动因素 - 当前投资顾问进行投资组合决策的首要驱动因素是最大化风险调整后回报，有44%的受访者选择此项[3] - 最大化多元化和资产类别覆盖是第二大驱动因素，被41%的受访者提及[3] - 创造长期财富增长和最大化下行风险保护并列第三大驱动因素，各有39%的投资顾问选择[3] 注册投资顾问公司的投资组合调整动因 - 对于注册投资顾问公司，89%表示客户目标或风险状况的变化是调整投资组合配置的最重要动因[4] - 86%的注册投资顾问公司认为客户的流动性需求及人生重大事件是配置决策的主要考虑因素[4] - 税务考量在动因中排名第四，80%的注册投资顾问公司视其为重要因素[4] 投资顾问与资产管理公司的合作关系 - 绝大多数投资顾问（85%）与多家基金管理公司合作以获取投资组合构建建议[5] - 不同渠道的合作程度存在差异，注册投资顾问公司与多家管理公司合作的比例为76%，低于综合服务券商顾问的88%和独立经纪交易商的91%[5] - 投资顾问最看重资产管理公司提供的风险分析（55%受访者选择）和投资组合优化（53%受访者选择）服务[6] - 超过60%的受访投资顾问认为与投资专家会面非常重要，其重要性评分为3.7分（满分5分）[6]

文章核心观点 - Envestnet宣布在拉斯维加斯的Elevate会议上为注册投资顾问（RIAs）推出与贝莱德合作的定制模型投资组合，结合双方优势为RIAs提供工具，满足客户需求并助力业务发展 [1][2] 合作内容 - Envestnet为RIAs提供访问贝莱德定制模型功能的便捷途径，由Envestnet的UMA技术支持，未来投资组合预计涵盖独立管理账户、私募市场等 [2] - 结合贝莱德的投资组合设计和风险管理经验与Envestnet的管理账户平台，使RIAs能提供更个性化、节税的投资策略 [2] 合作意义 - Envestnet集团总裁表示此次合作体现双方提供可扩展解决方案的承诺，为RIAs提供工具以高效大规模交付高质量定制投资组合且不增加成本 [3] - 该增强型产品为顾问和客户提供机构级投资组合，有助于RIAs更高效地拓展业务、降低运营风险并专注客户关系，分配超75%业务到模型投资组合的公司估值更高 [4] - 贝莱德美国财富咨询业务联席主管称合作体现对客户的承诺，结合双方优势帮助顾问无缝满足客户需求并拓展业务 [5] 行业情况 - 贝莱德是领先的模型投资组合提供商，全球资产约3000亿美元，预计管理的模型投资组合资产未来四年将从5万亿美元增至10万亿美元 [6] 公司介绍 - Envestnet通过技术生态系统引领财富管理增长，服务行业25年，平台资产约6.5万亿美元，受超三分之一金融顾问信赖 [7] - 贝莱德旨在帮助更多人实现财务健康，作为投资者的受托人及金融科技领先提供商，让投资更简单实惠 [10]