Mission Produce, Inc. (AVO) 核心观点 - 尽管面临定价逆风，公司收入增长持续，主要依靠销量提升和地域扩张来抵消平均牛油果价格疲软的影响 [1] - 垂直整合的运营模式提供了韧性，使公司能够优化供应链、减少浪费并管理单位盈利能力 [3] - 未来增长取决于能否有效平衡销量扩张与利润率纪律，并通过投资基础设施、数据驱动规划以及品类和市场多元化来实现 [2] Mission Produce 近期业绩与战略 - 近期表现显示销量承担了主要增长动力，通过更高的出货量和更广的地理覆盖来抵消定价压力 [1] - 公司通过从多区域扩大采购来维持稳定供应，支持客户计划并捕捉国际市场的增量需求 [1] - 垂直整合模式控制从采购、包装、催熟到分销的环节，为公司在波动的农产品市场中维持长期收入势头提供了运营灵活性 [3] Mission Produce 估值与市场表现 - 公司股价在过去三个月上涨了21%，同期行业增长为14.6% [7] - 公司远期市盈率为22.27倍，显著高于行业平均的14.87倍 [9] - Zacks对2026财年每股收益的一致预期同比下降10.13%，对2027财年的预期则同比增长4.23% [10] - 过去7天、30天和60天内，对公司2026财年及2027财年的每股收益预期均保持稳定 [10][11] 行业对比：Corteva (CTVA) 与 Dole (DOLE) - Corteva通过依赖创新驱动的产品（如先进种子遗传学、作物保护和精准农业解决方案）来应对农业周期带来的定价和需求波动，从而维持收入增长 [4][5] - Dole在定价敏感的新鲜农产品市场中，通过销量增长、采购多元化和全球网络的供应链效率来应对供应过剩和成本通胀带来的压力，旨在维持收入增长 [4][6]