中国对稀土供应链的控制 - 中国近期出台最全面的稀土出口限制，规定出口产品中若含有价值超过0.1%的中国稀土，必须申请政府许可证，使用中国稀土技术的产品也将受到同样限制[7] - 此举被视为经济战略手段，可借此挤压从电动汽车到国防等战略产业，而无需动用武力，类似于2010年与日本发生海事争端后对日实施的稀土出口禁令[8][9] - 这一控制标志着全球关键矿物竞争的一个转折点，并可能引发西方世界争夺自身供应的新“淘金热”[1][2] 中国在稀土领域的主导地位 - 通过数十年的长期布局，中国目前控制着全球约70%的稀土开采、92%的稀土精炼和惊人的98%的磁铁生产[5] - 中国北方稀土集团、中国稀土集团和厦门钨业三家国有企业主导该领域，其中中国北方稀土集团约占中国年产量的70%，使中国成为战略金属领域的“欧佩克”[6] 稀土的关键作用与潜在影响 - 17种稀土元素是现代世界的命脉，广泛应用于电动汽车电机、F-35战斗机导航系统、iPhone镜头以及医院核磁共振设备等[4] - 高盛警告称，稀土供应若中断10%，可能造成1500亿美元的全球产出损失，并对从半导体到电动汽车的一切领域产生冲击波，钐、铽和镥尤其脆弱[10] 西方的应对措施与市场反应 - 美国国防部向美国唯一大型稀土矿商MP材料进行了4亿美元的股权投资，为其钕镨磁铁建立价格底线并保障国防供应链采购，现已成为该公司最大股东[11][12] - 美国与澳大利亚签署关键矿物框架协议，承诺提供至少10亿美元的近期融资以建设加工能力，并计划在未来十年共同资助一个85亿美元的关键矿物项目管道[13][15] - 自中国宣布限制以来，悉尼和纽约的稀土股大幅上涨，领涨公司包括莱纳斯稀土、伊鲁卡资源和MP材料[11] 历史先例与未来展望 - 文章引用1980年代美国半导体行业应对日本竞争的例子，当时里根总统对部分日本芯片征收100%关税，结合相关协议，最终帮助美国半导体行业在1990年代重获全球领导地位[16][17][18] - 随着两党对产业回流的支持以及新资本涌入关键矿物项目，这可能预示着由关键技术元素驱动的新一轮资源超级周期的黎明，对于有耐心的投资者而言是一个机会[19][20][21]