公司事件 - 全球最大资产管理公司贝莱德通过其私人信贷部门HPS Investment Partners向一组公司提供了超过4.3亿美元的贷款[1] - 这笔贷款基于可能从未存在的抵押品即据称显示主要电信集团欠借款人数百万应收账款的发票[1] - 美国司法部已对这些发票及与高管Bankim Brahmbhatt相关的实体展开调查[2] - 2025年初的一份法庭文件指控Brahmbhatt及其公司实施了“极其无耻且广泛的欺诈”声称用于核实应收账款的发票是伪造的[2] - 根据路透社报道HPS从2020年开始基于这些公司声称的应收账款向与Brahmbhatt相关的公司提供贷款但法庭文件称这些文件是伪造的意味着所谓的收入可能从未存在[4] 欺诈模式与影响 - 这种欺诈模式通常被称为应收账款欺诈或发票欺诈[4] - 借款人声称客户因已提供的服务或先前购买而欠其款项从而人为抬高借款人的价值[5] - 贷款人随后同意基于这些未偿付发票预支现金如果发票是虚假或被夸大的贷款人实际上是在以不存在的收入为抵押进行放贷[5] - 如果作为抵押品的文件如发票和应收账款被伪造整个交易可能迅速瓦解导致贷款人蒙受潜在损失[6] - 美国联邦贸易委员会近期报告称2024年美国人因欺诈损失了125亿美元较前一年增长了25%[3] 行业背景与风险 - 私人信贷领域即资产管理公司直接向传统银行体系外的公司提供贷款近年来增长迅速[6] - 这类贷款严重依赖发票和应收账款等文件作为抵押品[6] - 像贝莱德这样拥有合规团队、尽职调查资源和外部审计师的全球资产管理公司据称都可能以这种方式被欺骗规模较小的贷款方和日常企业主可能更容易受到此类欺诈的影响[7]