债务重组提案 - 公司启动新一轮债务重组谈判，涉及超过14亿欧元的2027年3月到期的Term Loan B贷款[1] - 提议将Term Loan B贷款的名义价值从14亿欧元削减至8亿欧元，并将利率从9%降至6%[2] - 计划将所有集团融资的到期日自交易完成日起延长五年[2] 财务目标与资本结构优化 - 控股股东France Retail Holdings准备承销3亿欧元的增资，前提是与债权人达成可接受条款[1] - 重组旨在将净杠杆率降至行业水平，目标是在2029年将净杠杆率控制在1.7倍以下[3] - 公司已确定5亿欧元的流动性需求，计划通过增资、优化运营融资和降低利息成本来满足[3] 股权影响与运营融资调整 - 若完成此次财务调整和强化操作，将导致现有股东权益被显著稀释[4] - 如果其他投资者不参与此次增发，控股股东FRH在集团的持股比例将增至68%[4] - 公司还计划重新谈判其运营融资，包括银行担保，目标是从完成日起获得三年期融资，并可能两次续期[4] 长期战略与运营规划 - 根据“Renouveau 2030”计划，公司设定了到2030年实现158亿欧元商品交易总额的目标[5] - 2030年目标还包括扣除租赁付款后的调整后息税折旧及摊销前利润6.44亿欧元，以及2025年至2030年间17亿欧元的累计净资本支出和2.86亿欧元的自由现金流[5] - 运营重点包括在2030年前完成对Monoprix连锁店的全面翻新，将Franprix Oxygène模式扩展至800家门店，并进一步开发Naturalia的La Ferme概念[6] - 计划到2030年新增超过210家Casino、Vival和Spar门店，并更广泛地推出“Cœur de Blé”餐饮服务[6]