公司股价表现与市场背离 - 截至周一收盘 Palantir 股价在2026年已下跌20% 而同期标普500指数上涨约2% 表现显著弱于大盘 [1] - 尽管公司持续发布强劲的季度业绩并给出乐观指引 但股价依然表现疲软 这种基本面与股价的背离令投资者感到困惑 [2] 公司近期经营业绩 - 公司最新季度财报再次全面超预期 营收和盈利均超过市场预测 [2] - 公司给出的业绩指引高于分析师预期 [2] - 公司首席执行官 Alex Karp 高度评价业绩 称其为“过去十年科技行业无可争议的最佳业绩” [2] 高估值是股价承压的核心原因 - 公司股票估值极高 其市盈率高达216倍 在任何标准下都属于高昂的估值 [2] - 鉴于如此高的估值溢价 市场已经预期公司需要持续超预期增长并发布极度乐观的评论 除非公司能显著提升业绩标杆 否则可能不足以推动股价上涨 [2] 市场风险偏好转变 - 今年市场出现明显的趋势 即资金从高风险资产转向更安全的投资 这不仅体现在Palantir股价大跌 领先的加密货币比特币价格也下跌了约20% [3] - 与此同时 黄金和白银价格创下历史新高 派息股票受到追捧 例如iShares核心高股息ETF今年上涨了13% 表现远优于Palantir [4] - 在当前经济不确定性较多的环境下 投资者似乎正从高价股和高风险投资转向更安全的选项 [4] 公司基本面与股价前景 - 公司本身业务稳健 盈利能力和增长态势良好 并非高风险企业 [3] - 然而 由于其股票估值过高 其股票本身属于高风险资产 [3] - 尽管公司财务表现强劲 但这并不意味着其股价会持续上涨 即便今年已大幅下跌 鉴于其估值仍然非常昂贵 股价进一步下跌也不足为奇 [5]

GQG Partners的投资策略与市场观点 - 公司旗下ETF避免投资于最大的科技公司[1] - 公司认为当前创纪录高位的市场并不必然意味着投资安全[1] 对高质量公司的看法 - 公司对何为真正高质量的公司有其特定标准[1] 对投资者的建议 - 投资者在追逐市场动量之前应有所了解[1]