货币市场账户（MMA）核心特征 - 一种结合了支票账户和储蓄账户特征的银行账户，通常提供更高的平均利率 [3] - 通常配备支票和/或借记卡，便于资金取用，并由FDIC或NCUA提供保险 [3] - 通常限制每月取款次数，并可能比标准储蓄账户有更高的最低余额要求 [4] - 利率是可变的，可能随时发生变化，全国平均利率为0.59%，但部分优质账户年化收益率（APY）可超过4% [7] 国库券（T-bill）核心特征 - 由美国财政部发行的短期债务证券，本质上是向联邦政府提供短期贷款以换取有保障的回报率 [4] - 期限选项从4周到1年不等，面值为100美元，具体期限包括4、6、8、13、17、26或52周 [5] - 利息在国库券到期时支付，持有至到期可保证本金和利息安全，因有美国政府担保 [5][6] - 可在二级市场提前出售，但回报将基于出售时的市场价格 [5] - 当前利率范围从52周国库券的3.61%到4周国库券的4.11% [6] 货币市场账户与国库券的主要区别 - 根本区别在于货币市场账户是一种银行账户，而国库券是一种投资产品 [7] - 货币市场账户提供资金取用的便利性，但利率可变；国库券提供有保障的回报率，但资金流动性较差 [1][7] 适用场景分析 - 当需要为即将发生的支出或应急储备金提供随时取用的资金时，货币市场账户是更佳选择 [10] - 当已拥有可随时动用的应急储蓄，且希望为未来数周至一年内不计划动用的资金赚取利息，并能锁定比货币市场账户更高的利率时，国库券是更佳选择 [12] - 部分投资者选择国库券而非其他低风险投资是出于支持联邦政府运营的目的 [11]