核心观点 - 公司2025年第二季度实现总预订额1291万美元 营收1205万美元 同比下降19% 环比下降15% [1][6] - 通过收购Mixel Group使可服务市场规模增加1.1亿美元 年内累计SAM扩张达7.1亿美元 [3] - 过去12个月ACV增长26% 新增10家客户覆盖光子学 汽车 军工 代工和电力领域 [1] 财务表现 - TCAD业务营收680万美元同比下降34% EDA业务营收340万美元同比增长15% SIP业务营收180万美元同比增长11% [6] - GAAP毛利率71%同比提升3个百分点 非GAAP毛利率76% [6][9] - 现金及等价物期末余额5550万美元 剩余履约义务余额3640万美元 其中50%将在未来12个月确认为收入 [9] 业务进展 - 完成管理层扩充 新增EDA事业部高级副总裁 SIP事业部高级副总裁和业务发展副总裁 [6] - 客户案例包括Alps Alpine采用Jivaro Pro加速SPICE仿真 Fraunhofer ISIT合作开发氮化镓技术 Wavetek采用Victory TCAD推动连接解决方案创新 [6] - 解决与Nangate前股东的法律纠纷 [6] 区域与产品结构 - 亚太地区贡献57%营收 美洲占36% EMEA占7% [33] - TCAD产品线营收占比56% EDA占29% SIP占15% [33] - 软件许可收入占比60% 维护服务收入占比40% [33] 业绩展望 - 预计第三季度营收1400-1800万美元 同比增长28%-64% 全年营收指引6400-7000万美元 [10][16] - 预计第三季度非GAAP净亏损460万美元 全年非GAAP净亏损200-100万美元 [9][16] - 全年总预订额指引6700-7400万美元 同比增长2%-13% [16]