公司2025年前三季度业绩与生产表现 - 2025年前九个月，公司白银产量同比增长4%，达到1560万盎司，表现稳健[1] - 2025年第三季度末，公司将2025年白银产量指引从先前公布的2000-2100万盎司上调至2200-2500万盎司[3] - 公司2024年白银产量为2110万盎司[3] 关键资产运营与项目进展 - 公司于2025年9月初完成了对MAG Silver Corp的收购，从而获得了Juanicipio项目44%的权益[2] - Juanicipio项目是一个位于萨卡特卡斯的大型高品位银矿，由Fresnillo plc运营，公司预计该项目2025年白银产量为1470-1670万盎司[2] - La Colorada矿因通风条件显著改善，产量预计将提高[4] - El Peñon矿因白银品位提高导致处理量增加，在2025年前九个月实现增长[4] - Huaron矿因额外开发进尺和吨数带来处理量提高，业绩得到改善，但品位较低[4] 同业公司生产指引对比 - Hecla Mining Company (HL) 预计2025年白银产量为1620-1700万盎司，其2024年产量为1620万盎司[5] - Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) 预计2025年白银当量产量为250-280万盎司，其2024年产量为265万盎司[5] 公司股价表现与估值 - 公司股价在过去一年飙升了167.9%，同期行业涨幅为212.9%，基础材料板块上涨41.3%，标普500指数回报率为21.3%[6] - 公司目前基于未来12个月收益的市盈率为15.20倍，低于行业平均的20.12倍[10] - 相比之下，Avino Silver和Hecla Mining的市盈率分别为22.45倍和41.91倍[9] 盈利预测与市场共识 - 过去60天内，市场对公司2025年和2026年的盈利共识预期分别上调了2.8%和7.9%[9] - 2025年第一季度盈利共识预期从60天前的0.75美元上调至当前的0.87美元，上调幅度为16.00%[11] - 2025年第二季度盈利共识预期从60天前的0.74美元上调至当前的0.91美元，上调幅度为22.97%[11] - 2025年全年盈利共识预期为每股2.21美元，意味着同比增长179.7%[11] - 2026年全年盈利共识预期为每股3.67美元，意味着同比增长66.1%[11]