罗素2000指数表现与前景 - 罗素2000指数年内表现强劲，几周前创下历史新高，并有望连续第八个月上涨，这是自2021年中以来的最佳表现 [1] - 小盘股对经济更为敏感，并应受益于较低的利率，因为它们倾向于在浮动利率市场借款 [2] - 尽管长期来看盈利增长至关重要，且2026年的市场环境对小盘股比大盘股、中盘股乃至“美股七巨头”更为有利，但过去18个月小盘股的领涨主要由无盈利公司驱动，例如生物科技和Quantum等公司，这导致仅约1%的主动管理型基金经理跑赢基准，令市场参与者感到困惑 [3][4] 小盘股投资策略与个股选择 - 在价值领域，无论客户收入水平如何，只要能提供真实价值，公司往往表现出色，Ali's作为折扣价值零售商因此被看好 [4][5] - LMT是一家医疗保健公司，向血管外科医生销售差异化产品，是一家稳步增长、能实现定价和利润率提升的公司，适合医疗保健行业敞口不足的投资者 [5][6] - Mullis是一家在私募股权低迷期吸纳了顶尖银行家的公司，参与了Netflix与华纳兄弟的交易，在监管环境改善的背景下，其盈利有望从当前水平显著提升 [7] 小盘股面临的风险背景 - 如果利率因错误的原因（例如失业率再次开始上升）而走高，小盘股在2026年将很难延续涨势 [9]