退休支出规划策略 - 核心观点为采用“支出微笑曲线”模型进行退休财务规划 该模型指出退休初期支出下降 中期保持平稳 末期因医疗费用支出上升 整体趋势呈微笑曲线形状[1] - 建议将规划重点放在退休初期和末期两个高支出阶段 而非中期支出下降阶段[3] 退休初期阶段规划 - 鼓励客户在健康允许的初期阶段积极消费 享受生活 例如旅行和与亲友共度时光[4] - 需预见未来健康状况下降可能限制活动能力的情况[4] 退休末期阶段规划 - 为确保有足够资金应对生命末期开支 需采用能为退休数十年后提供资金的长期策略[4] - 具体工具包括递延年金、附带长期护理附加条款的人寿保险保单 以及运用一般遗产规划概念来保护客户资产以传承给后代[5] 宏观经济与债务管理 - 提醒“支出微笑曲线”无法预测全球经济趋势 需制定考虑收支每一分钱的策略 并警惕通货膨胀这一“退休沉默杀手”[6] - 强调在考虑支出曲线前 退休者需无债务进入退休阶段或制定偿债计划 债务消除是保障退休资本、应对意外财务不确定性、维持退休各阶段动力的关键策略[7]