市场对美联储会议后的潜在模式预期 - 比特币交易员正为美联储会议后可能出现的“利好出尽是利空”模式做准备 过去八次会议中有七次出现了这种模式 [1] - 尽管比特币在周三FOMC会议前跳涨至74000美元以上 但分析师并不认为这轮上涨是“真正的风险偏好信号” 即投资者准备转向加密货币等风险资产 [1] 当前市场状况与成交量分析 - 推动价格上涨的成交量薄弱 需要买家进场确认当前价位 但目前并未看到这种情况 [2] - 投资者已几乎确定地定价美联储将维持利率在3.50%-3.75%的当前水平 [2] 地缘政治与宏观经济背景 - 市场尚未定价美联储主席杰罗姆·鲍威尔如何解读因地缘政治混乱引发的滞胀冲击 美以对伊朗的战争升级加剧了局势 [3] - 美联储在近三周前开始的战时背景下召开会议 中东冲突已将油价推高至每桶100美元以上 并颠覆了美联储对通胀等关键指标的基本展望 [4] - 美国经济增长已大幅放缓 GDP增速被下修至0.7% 二月份非农就业人数转为负值 减少了92,000个工作岗位 [5] - 核心PCE物价指数已加速至3.1% 汽油价格平均为每加仑3.79美元 较战前上涨超过25% 航空公司警告因航空燃油价格飙升旅行成本上升 [5] 影响比特币价格的关键变量 - 分析师指出 有意义的局势降级和恢复通过霍尔木兹海峡的石油流动是情绪可能迅速转变并释放向80000美元反弹的因素 若缺乏这些因素 比特币可能保持稳定或下跌 [4] - 对于比特币等风险资产 投资者将剖析三点 鲍威尔是否将石油冲击描述为暂时性或持久性 政策声明是否将政策描述为双向的 暗示加息仍在考虑之中 以及更新的预测是否显示通胀进一步偏离2%的目标 [6] 比特币作为对冲工具的角色与市场情绪 - 自二月份以来 比特币一直作为对冲美元的工具 [7] - 如果鲍威尔发出对通胀保持警惕并暗示利率将在更长时间内维持较高水平的信号 交易员将视其为获利了结的绿灯 [7]

市场整体表现 - 美国股指期货在周四下跌 主要基准指数期货均走低[1] - 周三收盘涨跌互现 道琼斯指数下跌0.52% 标普500指数下跌0.43% 纳斯达克100指数下跌0.43% 罗素2000指数下跌1.12%[3] - 周三仅有能源、通信服务和信息技术板块上涨 其他标普500板块均下跌[7] - 亚洲市场周四收低 欧洲市场早盘亦走低[12] 宏观经济与政策 - 美国能源部宣布将从战略石油储备中释放1.72亿桶石油 以缓解冲突期间的能源价格飙升[2] - 10年期美国国债收益率为4.22% 2年期国债收益率为3.65%[3] - 市场预计美联储3月维持当前利率不变的可能性为99.3%[3] - 投资者关注将于美东时间上午8:30公布的当周初请失业金人数、1月贸易逆差数据以及2月新屋开工和营建许可数据[10] 大宗商品与外汇 - 纽约早盘原油期货上涨5.67% 至每桶92.20美元附近[11] - 黄金现货价格上涨0.08% 至每盎司5,180.31美元附近 其历史最高纪录为每盎司5,595.46美元[11] - 美元指数现货上涨0.14% 至99.3660水平[11] - 比特币在过去24小时内上涨0.38% 至每枚5,180.31美元[11] 机构观点 - 贝莱德在3月评论中维持对美国股票的增持观点 认为美国经济将比国际同行更具韧性 因其对能源进口的依赖较低[8] - 贝莱德预计美国市场将受到“强劲的企业盈利（部分由人工智能主题驱动）”以及“美联储持续宽松”的推动[9] - 贝莱德认为存在滞胀冲击的风险 但并非必然 预计中断将持续数周而非数月 并指出更广泛的经济前景涉及“结构性粘性通胀”[9] - 贝莱德将美国视为相对避风港 重申其“长期持有的由供应塑造世界的观点”[13] - 贝莱德保持对长期国债的低配 并青睐美国股票[13] - 贝莱德认为收益率上升符合其观点 即面临通胀性供应冲击的风险 而非需求驱动的增长放缓[13] 重点公司动态 - Bumble Inc 在周四盘前大涨22.89% 此前公司发布了第四季度财报并给出了强劲的第一季度营收展望[5] - Morgan Stanley 下跌1.80% 因其在赎回激增后限制了其私人信贷基金的赎回[5] - Globalfoundries Inc 暴跌4.15% 此前公司以每股42.00美元的价格进行了2000万普通股的二次发行定价[6] - Adobe Inc 下跌0.36% 分析师预计其收盘后将公布每股收益5.87美元 营收62.8亿美元[12] 个股评级参考 - Bumble 短期价格趋势强劲 但中长期趋势疲弱 增长排名不佳[5] - UiPath 短期、中期和长期价格趋势均较弱 价值排名不佳[3] - Morgan Stanley 短期、中期和长期价格趋势均较弱 质量评分不佳[5] - Globalfoundries 中长期价格趋势较强 短期趋势疲弱 增长评分稳固[6] - Adobe 短期、中期和长期价格趋势均较弱 质量评分中等[12]