学生贷款违约现状 - 截至2025年底，约100万借款人的联邦学生贷款进入违约状态[1] - 总体上有9.6%的学生贷款逾期90天或以上，处于严重拖欠状态[1] - 到2025年6月，联邦学生援助数据显示，34.4%的联邦学生贷款接收者（超过600万人）逾期超过30天[3] - 在这600万逾期借款人中，超过400万人处于严重拖欠状态，并面临在未来六个月内违约的风险[3] 拖欠与违约趋势恶化 - 2025年账户向严重拖欠过渡的比例持续攀升：从2024年底的0.70%升至2025年第二季度的12.88%，第三季度达14.26%，第四季度达到16.2%的高点[4] - 自2024年9月“缓冲期”结束后，逾期报告恢复，导致越来越多的借款人进入拖欠状态[2][4] - 违约潮是疫情期宽容政策结束后、还款报告恢复所带来的“持续影响”的结果[2] 违约的界定与后果 - 联邦学生贷款（如直接补贴贷款、直接无补贴贷款等）在连续至少270天（约9个月）未还款后即被视为违约[8] - 违约将导致失去获得延期、宽容以及额外联邦学生援助的资格，且全部贷款余额将立即到期[9] - 违约可能导致工资或退税被强制扣款用于偿债，尽管教育部目前已暂缓此类收缴[10] - 严重拖欠（逾期90天以上）会被上报至征信机构，可能导致信用评分平均下降高达171点[6] 摆脱违约的途径 - 主要路径有两种：贷款修复和贷款合并[11] - **贷款修复**：需书面同意在10个月内连续完成9次按时月度还款，月度还款额通常为年可支配收入的10%或15%除以12[12][13] - 完成修复计划后，贷款将脱离违约状态，并恢复获得延期、宽容、贷款减免等联邦贷款福利的资格[13] - 目前修复是一次性资源，但从2027年开始借款人将获得第二次修复违约贷款的机会[13] - **贷款合并**：将贷款合并为直接合并贷款，新贷款包含本金和已计利息[14] - 通过合并摆脱违约，必须同意按收入驱动还款计划偿还新贷款，或在合并前对违约贷款进行连续三次按时还款[15] - 合并后，将重新获得包括延期和宽容在内的联邦贷款福利[16] 不同方案对信用的影响 - 选择并完成贷款修复，违约记录将从信用报告中移除[18] - 选择贷款合并，违约记录将保留在信用历史中[18] - 无论选择哪种方案，贷款违约前（拖欠期间）上报给征信机构的逾期还款记录均会保留在信用历史中[18]

学生贷款借款人概况：35至49岁年龄组 - 截至2025年9月，约1490万35至49岁的借款人持有6749亿美元的学生贷款债务[1] - 该年龄组借款人数量约占学生贷款借款人总数的34%，是债务总额最高、借款人数量最多的群体[1] - 该年龄组借款人的平均债务余额约为45,295美元，在所有年龄组中位列第二[2] 贷款偿还与拖欠状况 - 自新冠疫情后恢复还款以来，许多35至49岁的借款人难以偿还贷款[3] - 2025年第一季度，40至49岁借款人的拖欠率最高，有28.4%的还款逾期[3] - 2025年第三季度，40至49岁借款人成为“严重拖欠”（逾期超过90天）的比例位列第二，约有15%的学生贷款余额处于严重拖欠状态[4] - 学生贷款拖欠者的平均年龄为40.4岁[3] 还款困难的原因与应对方案 - 还款困难部分归因于还款政策的变化以及通货膨胀对预算的挤压[5] - 错过一次或多次还款即构成拖欠，但借款人仍可选择降低或暂停还款[6] - 部分拖欠借款人可转向更便宜的还款计划，可利用联邦学生援助贷款模拟器进行比较[6] - 若所有还款计划均无法负担，借款人可向服务商申请宽容或延期[10] - 对于已违约（超过270天未还款）的借款人，无法暂停或降低还款，但可申请贷款合并或贷款修复以恢复良好状态并重新开始还款[10]

文章核心观点 - 面临工资扣押等强制收款措施的联邦学生贷款逾期借款人正考虑重新调整其财务支付优先级 将学生贷款还款置于无担保个人贷款和信用卡之前 但抵押贷款和汽车贷款仍是最优先级别 [1][2] - 由于强制收款措施预计将显著增加 学生贷款逾期借款人在其他信贷产品上的拖欠率已经出现上升趋势 尤其是在信用卡和个人贷款方面 [4][5] 借款人支付行为变化 - 根据TransUnion对508名学生贷款借款人的调查 通常借款人将学生贷款置于支付层级的底部 但面临强制收款风险时 其支付优先级发生改变 [2][3] - 借款人表示 即使可能无法偿还无担保个人贷款或信用卡 也会想办法支付学生贷款、汽车贷款和抵押贷款 [2] 其他信贷产品拖欠率趋势 - 在2023年12月至2024年6月期间 联邦学生贷款逾期借款人在其他信贷类型上的拖欠率已急剧上升 特别是信用卡和个人贷款 [4] - 纽约联储数据显示 更广泛的信贷压力趋势显现 信用卡余额在2024年第二季度达到1.21万亿美元 较一年前水平增长5.87% [4] 学生贷款政策背景 - 特朗普政府于2023年4月宣布 对逾期至少270天的违约学生贷款的收款工作将于次月恢复 工资扣押通知预计在夏末送达借款人 [6] - 强制收款惩罚措施严厉 借款人可能损失高达15%的可支配工资 政府还可扣押社会保障福利和退税退款 [6] - 学生贷款政策因疫情反复 2020年3月起联邦学生贷款的利息累积和还款要求被完全暂停 2022年拜登政府试图为最多4300万借款人减免1万至2万美元学生贷款 但该努力被最高法院否决 [7]