交易核心条款 - FONAR公司于2025年12月23日与FONAR, LLC等买方达成最终合并协议，买方将以现金收购公司几乎所有已发行股份 [1] - 收购对价为：普通股每股19.00美元，B类普通股每股19.00美元，C类普通股每股6.34美元，A类无投票权优先股每股10.50美元 [1] - 买方由首席执行官Timothy Damadian领导的收购集团控制，该集团包括部分管理层、董事会成员及第三方 [2] 交易溢价与估值 - 每股19.00美元的普通股收购价，较交易宣布前最后一个交易日纳斯达克收盘价有31.5%的溢价 [3] - 该价格较2025年7月8日（收购集团首次提出非约束性提案前最后一个交易日）收盘价有21.9%的溢价 [3] - 该价格较截至2025年6月30日的90个交易日平均收盘价有39.7%的溢价 [3] 交易流程与条件 - 交易预计于2026财年第三季度完成，需满足多项惯例成交条件 [4] - 成交条件包括：在公司股东特别会议上获得（i）有权投票的已发行资本股多数投票权持有者的赞成票，以及（ii）无利害关系股东所投多数票的批准 [4] - 交易不附带任何融资条件 [4] - 交易完成后，公司普通股将不再在纳斯达克上市 [5] 交易融资结构 - 买方通过新债务、新股权及滚动持有公司证券的组合方式为交易融资 [6] - 买方已获得OceanFirst Bank, N.A.提供的3500万美元债务融资承诺，该承诺受惯常成交条件约束 [6] - 剩余约1000万美元债务及约4500万美元股权由收购集团成员及第三方贷款人提供 [6] - 第三方债务从属于OceanFirst Bank的融资安排 [6] 公司顾问团队 - Marshall & Stevens Transaction Advisory Services LLC担任特别委员会的财务顾问 [7] - Meister Seelig & Fein PLLC担任特别委员会的法律顾问 [7] - DLA Piper LLP (US)担任公司的法律顾问 [7] - Moritt Hock & Hamroff LLP担任买方的法律顾问 [7] 公司业务与产品概况 - FONAR是MR扫描技术的发明者，成立于1978年，是业内首家、历史最悠久、经验最丰富的MRI公司，于1981年上市 [15] - 公司标志性产品是FONAR UPRIGHT® Multi-Position™ MRI，这是唯一能进行多体位成像、可对患者进行站立、坐立等多种承重体位扫描的全身体MRI [16] - 该 upright MRI 对幽闭恐惧症患者几乎零排斥率，约85%的患者可以坐着看电视完成扫描 [16] - 公司正在开发用于可视化和量化中枢神经系统脑脊液（CSF）动力学的新技术，CSF每天在大脑和脊柱的循环量达32夸脱 [17] - 公司主要收入和增长来源于其全资拥有的诊断影像管理子公司Health Management Company of America [18] - 公司拥有大量专利，包括对其全承重MRI成像技术及测量直立脑脊液液压新技术的专利 [19]

公司交易进展更新 - Banxa Holdings Inc 就其与OSL集团的安排计划提供了最新进展 该交易涉及OSL Group Limited和OSL BNXA Acquisition Inc [1] - 公司已获得美国37个指定州中36个州的汇款许可证控股权变更批准 最后一个州的批准预计在未来几天内获得或被OSL集团豁免 [2] - 公司已获得荷兰中央银行就控股权变更发出的无异议声明 以及英国金融行为监管局就控股权变更的批准 [2] - 公司与OSL集团正加紧努力 以最终满足和/或豁免完成交易剩余的先决条件 [3] - 根据2025年6月27日签署的安排协议条款 公司选择将交易完成的最晚日期再延长三十天 即至2026年1月29日 [3] - 在完成剩余的收尾工作后 双方目前暂定2026年1月2日为交易生效日期 [3] 公司业务概况 - Banxa是领先的基础设施提供商 致力于实现嵌入式加密货币功能 使企业能够将加密货币无缝嵌入其现有平台 [4] - 公司通过不断扩展的全球及本地支付解决方案和监管许可网络 帮助企业以更低费用和更高转化率为全球用户提供加密货币与法币的无缝整合 [4] - 公司总部位于美国、欧洲和亚太地区 其团队致力于构建一个以数字资产运行全球商业的世界 [4]

收购提案终止 - 持有Grindr Inc超过60%普通股的大股东提出的非约束性私有化收购提案（每股18美元）已被公司特别委员会终止接触，提案方因此撤回提案[1] - 特别委员会终止接触的主要原因是提案融资存在不确定性，尽管提案股东已获得包括高级债务、混合证券和股权在内的多方融资意向，包括多封高度信心函[2] 股东后续策略 - 主要股东Zage先生计划在公开市场继续增持公司股份，但需遵守公司现有交易政策、审批和交易窗口期[3] - 该股东将强烈建议公司管理层和董事会大幅扩大股票回购计划规模，并更广泛地致力于股东回报，未来可能包括股息支付[3] 公司基本面与市场观点 - 公司最近公布的第三季度财务业绩表现优异，特别委员会对其为股东创造重大价值的能力充满信心[6] - 多家投资银行在三季度财报后发布的研究报告给出的目标价显著高于每股18美元的收购报价[6] - 公司董事会已在2025年以超过每股18美元的价格完成了大量股票回购[6] 公司未来发展方向 - 股东希望与管理层就“口袋里的全球同性恋社区”平台的持续增长和发展进行建设性合作，包括已宣布的远程医疗计划，以及未来可能考虑的旅游、媒体、人工智能和加密货币等垂直领域机会[4] - 公司高级管理层倾向于让Grindr继续保持上市公司地位[6] - 公司目前净债务与EBITDA的比率处于股东持股历史低位，自由现金流增长显著，具备利用资产负债表和现金流实力进行大规模增量股票回购的能力，同时保持上市地位[6]