投资顾问对投资组合定制化的需求趋势 - 投资顾问普遍预期税务亏损收割将成为投资组合构建中最受需求的定制化功能，因为相关解决方案正变得更加普及[1] - 未来，投资顾问对税务亏损收割的需求评分为3.7分（满分5分），显著高于其他定制化功能[2] - 其他高需求定制化功能包括ETF、非上市封闭式基金和私募基金的整合（评分3.3分）、定制化提取计划（评分3.2分）以及管理集中头寸（评分3.1分）[2] 投资组合决策的主要驱动因素 - 当前投资顾问进行投资组合决策的首要驱动因素是最大化风险调整后回报，有44%的受访者选择此项[3] - 最大化多元化和资产类别覆盖是第二大驱动因素，被41%的受访者提及[3] - 创造长期财富增长和最大化下行风险保护并列第三大驱动因素，各有39%的投资顾问选择[3] 注册投资顾问公司的投资组合调整动因 - 对于注册投资顾问公司，89%表示客户目标或风险状况的变化是调整投资组合配置的最重要动因[4] - 86%的注册投资顾问公司认为客户的流动性需求及人生重大事件是配置决策的主要考虑因素[4] - 税务考量在动因中排名第四，80%的注册投资顾问公司视其为重要因素[4] 投资顾问与资产管理公司的合作关系 - 绝大多数投资顾问（85%）与多家基金管理公司合作以获取投资组合构建建议[5] - 不同渠道的合作程度存在差异，注册投资顾问公司与多家管理公司合作的比例为76%，低于综合服务券商顾问的88%和独立经纪交易商的91%[5] - 投资顾问最看重资产管理公司提供的风险分析（55%受访者选择）和投资组合优化（53%受访者选择）服务[6] - 超过60%的受访投资顾问认为与投资专家会面非常重要，其重要性评分为3.7分（满分5分）[6]