美国退休账户新规分析 - 高收入者传统上可能更偏好传统IRA或401(k)计划的前端税收减免 而非罗斯账户[1] - 年龄在50岁或以上的工作者有资格进行追加缴款 且通常更倾向于将追加缴款存入传统401(k)[1] 401(k)追加缴款规则变更 - 新规规定 年收入达到或超过15万美元的50岁以上工作者 其401(k)计划的追加缴款必须存入罗斯账户[3] - 例如 一名52岁、年收入25万美元的参与者 其常规缴款上限24500美元可存入传统401(k) 但8000美元的追加缴款必须存入罗斯401(k)[4] - 若雇主不提供罗斯401(k)选项 高收入者可能无法进行追加缴款[4] 罗斯401(k)账户的潜在优势 - 罗斯401(k)账户的收益和提取均可免税 这对于退休后可能仍处于较高税级的储蓄者有利[6] - 罗斯401(k)账户不强制要求最低提取额 为退休储蓄提供了更大的灵活性[7] - 罗斯账户的资产可作为更有效的遗产继承工具 因为其提取对受益人免税[7] 规则变更的影响与展望 - 新规限制了高收入者在进行401(k)追加缴款时的选择权[5][8] - 尽管存在限制 但强制使用罗斯账户可能为退休储蓄带来长期税务优势[5][8]

罗斯401(k)与传统401(k)的核心区别 - 传统401(k)计划允许税前供款 供款时享受税收减免 但退休提取时需对全部提取金额（包括本金和投资收益）缴纳所得税 [2][3][6] - 罗斯401(k)计划要求税后供款 供款时已缴纳所得税 但退休提取时 包括本金和投资收益在内的全部金额均可免税 [2][3][7] 罗斯401(k)的长期财务优势案例 - 假设从25岁至65岁每月投资200美元 持续40年 投资于稳健的成长型股票共同基金 最终账户价值可达250万美元 [2] - 在上述案例中 总投入本金仅为9.6万美元 在传统401(k)下 仅对这9.6万美元享受了供款时的税收减免 但需对提取的250万美元全额纳税 [3] - 若采用罗斯401(k) 则仅需对投入的9.6万美元本金在供款时纳税 未来提取250万美元时无需再缴纳任何税款 [3] 两种退休储蓄计划的历史与机制 - 传统401(k)计划根据1978年《税收法案》创建 于20世纪80年代初开始流行 并在90年代随着固定收益养老金计划失宠而真正获得发展 [5] - 罗斯401(k)计划由2001年《经济增长与税收减免协调法案》创建 于2006年1月1日起可供雇主采用 [5] - 在传统401(k)中 供款为税前扣除 可降低当期应税收入 例如 将5万美元收入中的5千美元投入401(k) 应税收入即降至4.5万美元 [6]

法案核心内容 - 美国《SECURE Act 2.0》法案于2022年底签署成为法律 旨在鼓励人们为退休积累更多储蓄 并对401(k)、IRA、Roth及其他退休储蓄计划进行了重大修改 以扩大覆盖范围并提供更大灵活性 [3] 补缴规则变化 - 法案引入了针对高龄储蓄者的“超级补缴”限额 年龄在60至63岁之间的人士 从2025年开始 可向其401(k)计划额外补缴11,250美元 [4] - 根据美国国税局规定 50岁以上人士在2026年的常规补缴限额为额外8,000美元 [4] - 法案同时引入了基于收入的补缴限制 从2026年开始 年龄超过50岁且年收入超过145,000美元的人士 其补缴金额必须存入Roth 401(k) 而非传统的401(k) [5] 税务影响分析 - 存入Roth 401(k)的补缴资金是税后资金 这意味着储蓄者将无法享受传统401(k)缴款通常享有的税前扣除优惠 [6] - 对于高收入高龄人士而言 这一变化意味着需要预先支付更高的税款 [5] - 举例而言 一名60岁、收入192,000美元、边际税率为32%的人士 若进行11,250美元的超级补缴 仅税款就将支付近3,600美元 [7] - 另一名51岁、边际税率为24%的人士 明年为其8,000美元的补缴额可能需要支付1,920美元的税款 [7] 潜在影响范围 - 根据YouGov的数据 45岁至55岁人群中 有五分之一的人收入超过100,000美元 因此此项规则变更可能影响数百万美国人 [7]

退休储蓄挑战与“追赶”缴款背景 - 许多人在早年难以有效进行退休储蓄 在20多岁时可能背负学生贷款 在30多岁时可能需储蓄购房并应付高昂的育儿费用 在40多岁时可能专注于积累子女大学储蓄以避免其毕业时背负巨额债务 [1] 2026年401(k)追赶缴款规则变化 - 当前规则下 50岁及以上工作者401(k)计划总缴款上限为31,000美元 其中包括7,500美元的追赶缴款额 [4] - 自2026年起 关键规则将发生变化 当年收入超过145,000美元的高收入者 其401(k)追赶缴款将只能使用税后美元进行 即只能存入罗斯(Roth)账户 [5] - 规则变化虽初看不利 但实际上可能带来隐藏机会 [3] 强制转入罗斯账户的潜在益处 - 存入罗斯401(k)的资金 其投资收益可享受免税待遇 [8] - 退休后从罗斯401(k)账户的提款也将是免税的 [8] - 对于传统401(k)储蓄者 未来提款需缴税 而持有部分罗斯401(k)资金可提供更大的税务灵活性 有助于在退休后规避税款 [8]