公司高管荣誉 - Commvault公司全球合作伙伴与渠道销售高级副总裁Michelle Graff以及美洲合作伙伴组织副总裁Chad Blackwell入选2026年CRN渠道高管榜单[1] - 该年度榜单旨在表彰那些塑造渠道战略、推动行业创新与合作的IT供应商和分销商高管[1] 公司渠道战略与成果 - Michelle Graff推动了公司的“互联合作伙伴战略”，将多元化的市场路径统一为专注于加速客户成功和产品采用的生态系统[2] - Graff拥有超过25年的构建高性能合作伙伴生态系统经验，其战略推进包括转向基于结果的合作伙伴解决方案[2] - 该战略旨在与合作伙伴携手，在混合和多云环境中为共同客户提供行业领先的网络弹性[2] - Chad Blackwell领导推出了新的合作伙伴参与框架，专注于整合联合销售规划、赋能和沟通[3] - 通过建立季度合作伙伴洞察仪表板、改版渠道通讯以及简化市场发展基金流程，Blackwell提升了合作伙伴协调性、加快了交易速度，并增加了美洲地区合作伙伴来源的销售线索和满意度评分[3] 公司高层评价 - 公司首席商务官Gary Merrill表示，两位高管的入选表彰了他们为赋能合作伙伴、帮助共同客户实现企业级统一弹性所做的卓越日常工作[4] - Merrill认为他们共同诠释了建立真正合作伙伴关系的意义，即通过创新、协作和共享成果来推动共同增长[4] - Michelle Graff表示，合作伙伴是公司一切工作的核心，帮助合作伙伴交付价值以使共同客户蓬勃发展，能实现多方共赢[4] - Chad Blackwell认为，此项认可是公司与合作伙伴共同取得的成功的证明，双方共同改变了客户保护最关键数据并在日益复杂的世界中实现弹性的方式[4] 行业评价与公司背景 - CRN副总裁兼执行编辑Jennifer Follett表示，入选的领导者展现了对其合作伙伴及更广泛IT渠道的坚定承诺，其远见、热情和创新动力持续塑造行业未来[5] - Commvault是企业级统一弹性领域的领导者，通过一个云原生、AI赋能的平台，统一数据安全、身份弹性和网络恢复能力[6] - 公司使企业能够安全地采用AI，同时防范AI驱动的威胁[6]

核心财务表现 - 截至2025年12月31日的2026财年第三季度，公司总收入为3.138亿美元，同比增长19% [5][12] - 年度经常性收入达到10.848亿美元，同比增长22%，按固定汇率计算增长17% [1][5] - 订阅收入为2.063亿美元，同比增长30%，其中基于期限的许可收入为1.1895亿美元（同比增长22%），SaaS收入为8738万美元（同比增长44%）[5][12] - 订阅ARR达到9.4086亿美元，同比增长28%，按固定汇率计算增长24% [5][17] - SaaS ARR达到3.6373亿美元 [18] - SaaS净美元留存率为121% [23] - 运营收入为1977万美元，运营利润率为6.3% [5][24] - 非GAAP运营收入为6145万美元，非GAAP运营利润率为19.6% [5][28] - 运营现金流为405万美元，自由现金流为193万美元 [5][29] - GAAP净利润为1778万美元，摊薄后每股收益为0.40美元 [23][24] - 非GAAP净利润为5222万美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.17美元 [28] - 公司现金及现金等价物总额为10.263亿美元 [23][25] 业务亮点与战略进展 - 公司推出了Commvault Cloud Unity平台，在云、混合和本地环境中统一了数据安全、网络恢复和身份韧性 [5] - 公司与Delinea建立了新的合作伙伴关系，扩展了其在Commvault Cloud平台内统一的数据安全、身份韧性和网络恢复产品，使客户能够管理凭证并限制特权滥用 [5] - 公司获得了2025年地理和全球AWS合作伙伴奖，被评为年度全球存储合作伙伴 [5] - 公司与Pinecone宣布合作，使客户能够保护和恢复支持企业AI应用的向量数据库工作负载 [5] - 客户和合作伙伴选择公司是因为其AI赋能的平台能够应对快速发展的身份和新兴威胁，支持合规性，并为混合和多云环境带来韧性 [2] - 公司在第三季度末启动了一项成本优化计划，旨在使成本结构与不断变化的业务需求保持一致 [23] 第四季度及2026财年全年业绩指引 - 第四季度总收入预计在3.05亿美元至3.08亿美元之间 [5] - 第四季度订阅收入预计在2.03亿美元至2.07亿美元之间 [5] - 第四季度非GAAP毛利率预计约为81% [5] - 第四季度非GAAP EBIT利润率预计约为19% [5] - 2026财年全年总收入预计在11.77亿美元至11.80亿美元之间 [11] - 2026财年全年总ARR预计同比增长约18% [11] - 2026财年全年订阅收入预计在7.64亿美元至7.68亿美元之间 [11] - 2026财年全年订阅ARR预计同比增长约24% [11] - 2026财年全年非GAAP毛利率预计在81%至81.5%之间 [11] - 2026财年全年非GAAP EBIT利润率预计在19%至20%之间 [11] - 2026财年全年自由现金流预计在2.15亿美元至2.20亿美元之间，反映了与第三季度启动的成本优化计划相关的一次性付款 [11] 区域与产品收入分解 - 美洲地区第三季度收入为1.7885亿美元，同比增长15% [16] - 国际地区第三季度收入为1.3498亿美元，同比增长26% [16] - 基于期限的许可收入同比增长22%（按固定汇率计算增长17%）[14] - SaaS收入同比增长44%（按固定汇率计算增长41%）[14] - 永久许可收入同比下降17% [12][14] - 客户支持收入同比增长4% [12][14] - 其他服务收入同比增长25% [12][14] 资本配置与资产负债表 - 公司在截至2025年12月31日的三个月内以4100万美元回购了约32.7万股普通股 [23] - 公司董事会批准重新启动股票回购计划，截至2026年1月14日，有2.5亿美元可供使用 [23] - 截至2025年12月31日，公司总资产为20.381亿美元，总负债与股东权益为20.381亿美元 [25] - 截至2025年12月31日，公司应收账款净额为3.6185亿美元 [25] - 截至2025年12月31日，递延收入为7.3281亿美元 [25]

公司财务信息发布安排 - Commvault将于2026年1月27日美国东部时间上午8:30通过网络直播讨论其2026财年第三季度业绩 [1] - 投资者可通过访问公司投资者关系网站或拨打电话接入直播 免费电话 (800) 715-9871 国际电话 (646) 307-1963 会议ID为7425985 [2] - 网络直播的回放将在公司投资者关系网站上提供 [2] 公司业务与定位 - Commvault是面向企业级规模统一韧性的领导者 [3] - 公司通过一个云原生、支持人工智能的平台 统一数据安全、身份韧性和网络恢复能力 以应对不断变化的威胁环境 [3] - 公司的平台专为智能体企业构建 使组织能够安全地采用人工智能 同时防范人工智能驱动的威胁 [3] - 公司的价值主张是帮助客户实现最快、最完整的恢复 不仅恢复数据 更恢复整个业务运营 [3]

文章核心观点 - Commvault与Delinea宣布建立技术合作伙伴关系，将其云平台与Delinea的Secret Server集成，旨在为共同客户增强凭证安全、审计能力和合规性，并简化数据恢复流程 [1] - 此次集成旨在应对由特权身份泄露引发的安全挑战，2024年近三分之一（33%）的安全事件源于此，集成通过集中凭证管理、即时访问和强化审计等功能，降低停机风险、提升IT效率并加快威胁响应 [2][3][6] 公司与产品动态 - Commvault作为企业级统一韧性领域的领导者，宣布与特权访问管理（PAM）领导者Delinea达成新的合作伙伴关系及技术集成 [1] - 此次集成将Delinea的PAM能力延伸至Commvault Cloud平台，帮助客户管理凭证并限制权限滥用，以防范快速演变的身份驱动型攻击 [4] - Commvault Cloud与Delinea的集成现已面向全球共同客户免费提供 [4] - Commvault将其安全生态系统的战略扩展，持续增强公司安全相关能力，帮助安全和IT团队在不断升级的威胁世界中保持韧性 [4] 集成方案的具体功能与效益 - **集中凭证管理**：在单一平台管理和轮换备份环境凭证，在集中秘密库中安全存储、轮换和管理数据保护环境所需凭证，降低操作复杂性并消除未管理或孤立的账户 [6] - **即时访问**：为每个备份或恢复任务自动发放临时凭证，任务完成后撤销访问权限，以最小化滥用风险 [6] - **强化审计与合规能力**：执行最小权限访问原则，并能够生成详细审计日志以支持SOX、HIPAA、PCI-DSS和GDPR等合规计划 [6] - 集成带来的显著效益包括：降低停机风险、更强有力地支持合规目标、提高IT效率以及更快的威胁响应 [3] 行业背景与挑战 - 保护用户凭证已是许多组织面临的常见挑战，而由应用程序、脚本和自动化服务使用的非人类机器身份的激增使问题更加复杂 [2] - 2024年，近三分之一（33%）的安全事件源于被攻破的特权身份，攻击者一旦获得或窃取凭证并取得特权访问，便可发起可能长时间不被察觉的攻击 [2] - 真正的网络韧性既取决于数据恢复能力，也取决于恢复过程本身的安全性 [4] 合作方公司信息 - **Commvault**：是企业级统一韧性领域的领导者，通过一个云原生、支持AI的平台，统一数据安全、身份韧性和网络恢复，旨在帮助客户实现最快、最完整的业务恢复，并安全地采用AI同时防范AI驱动的威胁 [5] - **Delinea**：是通过智能集中授权保护人类和机器身份的先驱，其领先的云原生身份安全平台在整个身份生命周期应用上下文，覆盖云和传统基础设施、数据、SaaS应用及AI，该平台部署仅需数周而非数月，管理资源比最接近的竞争对手少90%，正常运行时间达99.995% [6][7]