公司近期业绩与展望 - Jefferies对即将于9月30日发布的财报持乐观态度 认为其将标志着一个转折点 并重申买入评级 目标价115美元 较上周收盘价有约66%的上涨空间 [1][2] - 公司预计将实现小幅业绩超预期 每股收益0.29美元 但营收预计同比下降4% 毛利率和运营利润率预计分别下降约350个基点和600个基点 主要与清理经典鞋款库存和折扣带来的成本有关 [2] - Jefferies提出公司可能在2027财年实现V型反弹的论点 并指出第一季度将开始显示其正从基本面低谷反弹 [2] 市场表现与竞争环境 - 公司股价在过去一年下跌约22% 面临库存过剩 利润率收缩以及Hoka和On等更灵活竞争对手的挑战 [2] - 8月份门店客流量已转为正增长 公司是其覆盖的品牌组中唯一实现增长的品牌 同时消费者对Nike和Jordan品牌的考虑度正在上升 [2] - 零售商JD Sports表示公司在新的管理层领导下正在做正确的事情 JD Sports近一半的销售额来自Nike [2] 战略举措与行业动态 - 公司本季度将营销支出提高了9% 达到16.3亿美元 为2026年包括男足世界杯在内的密集营销活动做准备 [2] - 批发合作伙伴情绪更为乐观 Jefferies统计今年零售商财报电话会议中提及Nike超过80次 假日季订单簿比去年更强劲 [3] - 广泛的分销渠道和新鲜的产品创新正在推动更强的用户参与度 [3]