股权与股票 - 公司拟转售最高16,909,622股A类普通股，发售前A类普通股流通量为22,229,652股，发售假设全部转换后为39,139,274股，B类普通股流通量前后均为300万股[53] - 截至2025年12月10日，公司A类普通股已发行和流通股数为22,229,652股，其中非关联方持有8,659,652股[59] - 本次招股书登记转售的A类普通股约占已发行股份的76%，约为非关联方持有股份的195%[59] - 2025年10月19日多数股东批准公司A类普通股1比2至1比100的反向股票分割，实施日期不晚于2026年6月30日[64] - 出售股东目前持有1167519股A类普通股，占比4.99%，可出售最高16909622股，假设发售完成后全部出售[91][99] 债务与融资 - 初始票据本金300万美元，购买价274.5万美元，年利率8%，到期利息48万美元[9] - 2025年9月8日子公司与皇家商业银行达成525万美元商业贷款协议，年利率7.5%，每月还款91,039.77美元，2030年9月5日到期支付1,139,916.57美元[39] - 2025年10月22日公司发行300万美元高级无担保可转换本票，年利率5.25%，违约时利率增至18%[42] - 2025年9月28日公司与出售股东签订证券购买协议，同意发行出售最高7000万美元的优先有担保可转换本票[80] - 2025年10月1日公司向出售股东发行本金300万美元的初始本票，购买价274.5万美元，约90%净收益用于购买约210万美元的世界币[81] 收购与关闭 - 公司于2019年7月成立后收购了6家传统亚洲超市作为中心店[29] - 2021年5月公司收购Dai Cheong 10%股权，计划获取其控股权[30] - 2023年6月、12月及2024年2月，公司对HKGF Arcadia的股权比例调整为49%，截至2025年7月31日累计投资损失达186.2万美元，3个月内减值损失84.8493万美元[31] - 2023年12月公司收购TMA Liquor Inc 10%股权[32] - 2025年6月11日公司宣布关闭加州埃尔蒙特的Super HK超市，预计关闭成本不重大[38] 业务合作 - 2025年9月11日公司与贵州茅台进出口公司签订分销协议，将在美国销售53°飞天茅台，基础供应量30吨，协议初始期限至2025年12月31日[40] 合规与期限 - 2025年7月10日，公司收到纳斯达克通知，未符合最低出价每股1.00美元的持续上市要求，有180天（至2026年1月6日）恢复合规，可能有额外180天宽限期[62] - 公司需在收盘日期后30个日历日内提交初始转售注册声明，90个日历日内使其生效，若SEC通知不再审查，生效截止日期提前至通知后的第二个工作日[88] 其他 - 公司总裁John Xu持有超50%公司投票权，公司为受控制公司[18] - 公司为新兴成长公司和较小报告公司，选择遵循简化报告要求[4][17] - 公司从未宣布或支付过现金股息，目前打算保留未来收益用于业务运营，短期内不打算宣布或支付现金股息[78] - 本次发行除承销折扣和佣金外的费用总计约49,474.12美元，其中SEC注册费为1,674.12美元，法律费用35,000美元，会计费用7,500美元，杂项费用5,300美元[130][131]

股权与股份 - 公司拟转售最多1402.5万股A类普通股[8][9][10] - 发售前A类普通股流通股数为1745.0476万股，发售假设条件达成后为3147.5476万股，B类普通股发售前后均为224万股[58] - 截至2025年8月1日，A类普通股有1745.0476万股已发行并流通，由6名登记持有人持有[83] - 2025年4月29日，公司股东批准将A类普通股授权股数从9200万股增加到1.5亿股，增幅为63%[72] 票据与认股权证 - 初始票据本金为300万美元，年利率5.25%，两年到期利息为31.5万美元[10] - 初始票据转换金额为514.8万美元，按0.26美元底价转换[10] - 初始票据初始转换价为1.38美元/股，转换价会定期调整[11] - 增量认股权证行使后可发行最高650万美元附加票据，可转换为3038.75万股[12] 股价与市场 - 2025年8月1日，公司A类普通股在纳斯达克的最后报告销售价格为0.855美元/股[17] - 2025年7月10日，公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，需在180个日历日内（即2026年1月6日前）恢复合规，纳斯达克可酌情再延长180天[68] 收购与关闭 - 公司自2019年7月成立后，在加州洛杉矶收购4家、亚利桑那州收购3家传统亚洲超市[29] - 2021年12月31日公司收购位于加利福尼亚州阿罕布拉的新杂货店10%股权，有意收购剩余90%股权[30] - 2021年5月公司收购Dai Cheong 10%股权，有意收购其控股权[31] - 2023年6月公司收购HKGF Arcadia 40%股权，12月再收购10%股权，2024年2月公司持股降至49%[32] - 2023年12月公司收购TMA Liquor Inc 10%股权[33] - 2025年6月11日公司宣布关闭位于加利福尼亚州埃尔蒙特的超市[39] 公司性质与规定 - 公司总裁、首席执行官兼董事长持有超50%公司已发行投票权[19] - 公司为“受控公司”，首席执行官John Xu持有超过50%的公司投票权[50] - 公司是“新兴成长公司”，可享受某些报告和财务披露要求的豁免[53] - 公司为“小型报告公司”，可利用相关规模披露[56] - 初始票据持有人受益所有权限制不得超过转换后A类普通股流通股数量的4.99%，可通知公司调整但不得超过9.99%[64] 财务与收益 - 公司使用初始票据销售所得净收益偿还165万美元子公司债务，其余用于公司及子公司营运资金[92] - 此次发行除承销折扣和佣金外的费用总计估计为90000美元，其中SEC注册费为2106.32美元，法律费用为75000美元，会计费用为7500美元，杂项费用为5393.68美元[155][156] 其他 - 公司有六家零售超市，分别位于加利福尼亚州圣盖博、蒙罗维亚、蒙特雷帕克以及亚利桑那州钱德勒、皮奥里亚和图森[48] - 公司从未宣布或支付过资本股票的现金股息，预计近期也不会对A类普通股支付现金股息[84] - 出售股东可通过多种方式出售股份，如大宗交易、普通经纪交易、私下协商交易等[128] - 出售股东可能会质押、抵押或授予其拥有的部分或全部证券的担保权益[129]