业绩总结 - 2022和2021财年公司分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 2022年全年公司预估合并营收为8,470千美元[199] - 2022年全年公司预估合并毛利润为6,406千美元[199] - 2022年全年公司预估合并总运营费用为42,730千美元[199] - 2022年全年公司预估合并运营亏损为36,324千美元[199] - 2022年全年公司预估合并其他收入（费用）为10,928千美元[199] - 2022年全年公司预估合并税前亏损为25,396千美元[199] - 2022年全年公司预估合并净亏损为25,598千美元[199] - A类普通股基本及摊薄后每股净亏损为1.82美元[199] - C类普通股基本及摊薄后每股净亏损为1.82美元[199] 用户数据 - 2021 - 2022年年底，前三大客户约占总营收27%，2022年和2021年分别有单一客户占总营收11%和12%[118] - 截至2023年6月29日，A类普通股约有45名登记持有人，C类普通股约有45名登记持有人，可赎回认股权证约有6名登记持有人[182] 未来展望 - 公司虽认为未来12个月现金可满足营运资金需求，但预计后续需筹集资金，否则业务增长和服务提升能力受限[119] - 公司运营现金流依赖成本降低、订单增长、客户续约和收入增长，可能需额外融资[77] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 未来收购可能扰乱业务、稀释股权并损害财务状况和经营业绩[93] 其他新策略 - 公司致力于补救财务报告内部控制重大缺陷，但无法确保举措有效[85] 证券相关 - 公司注册6,977,776股普通股、10,280,000份购买普通股的认股权证以及24,080,000股认股权证对应的普通股用于转售[5] - 此前发行的普通股每股面值0.0001美元，售价约0.004美元；私募认股权证每份售价1美元，行权价为每股11.50美元[6] - 2023年6月29日，公司普通股收盘价为每股10.45美元，认股权证收盘价为每份0.49美元[15][52] - 公司普通股和认股权证于2023年3月15日开始在纳斯达克交易，股票代码分别为“CXAI”和“CXAIW”[15] - BTIG持有100,000股私募普通股，服务费用按协议签订日KINS股票收盘价计算约为994,000美元[9] - 认股权证可按每股11.50美元的行使价购买一股普通股[32] - 出售证券股东提供6,977,776股普通股和10,280,000份认股权证可转换的普通股[61] - 公司提供24,080,000份认股权证可转换的普通股[61] - 截至2023年6月29日，公司有14,069,999股普通股和24,080,000份认股权证流通在外[61] - 出售股东可出售最多31,057,776股普通股，占2023年6月29日已发行和流通普通股约220%[64][67] - 出售股东可出售10,280,000份认股权证，占2023年6月29日已发行和流通认股权证约42.7%，发行价为每份1美元[64][67] - 24,080,000份购买普通股认股权证于2023年4月13日可行使，行权价为每股11.50美元[70] 风险相关 - 认股权证行权价可能高于标的证券市场价格，公司可能无法获得行权收益[11][12][72][174] - 私募认股权证可能无现金行权，公司无法获得现金，且会影响普通股价值和稀释情况[13][175] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，导致2022年部分期间财务报表重大错报[84] - 若无法有效管理或保护增长，可能损害公司业务和财务状况[88] - 公司业务依赖熟练人员，吸引和留住员工能力影响项目完成和盈利能力[90] - 公司可能面临因不当使用或披露商业秘密的索赔，诉讼会带来成本和损失[96] - 法律诉讼不利判决或和解可能严重损害公司业务、财务和现金流[97] - 关键人员流失可能对公司运营和业务产生不利影响[98] - 内部系统或服务故障会扰乱业务，影响收入和盈利能力[99] - 公司业务合作安排存在风险，失败可能对业务和经营结果产生重大不利影响[101] - 违反法律法规会使公司面临罚款、制裁和声誉损害[102] - 公司专利申请或无法获批，专利保护成本高、耗时长，且现有专利不一定能充分保护知识产权[104] - 公司专有软件靠普通法版权保护，未注册版权，保护范围可能较窄，且第三方技术许可不一定能持续获取[105] - 公司业务增长依赖现有客户增购和获取新客户，若失败可能限制财务表现[106] - 公司所处行业技术创新快，若无法跟上变化、满足客户需求，竞争力和增长前景会受影响[107] - 公司可能需降低部分产品和服务价格以保持竞争力，这会对经营结果产生不利影响[110] - 客户预算流程延迟会导致公司产品和服务销售延迟，影响业务、经营结果和财务状况[112] - 数字威胁如网络攻击等会扰乱公司运营、损害声誉，客户网络或云服务受攻击公司可能担责[113] - 公司产品若有缺陷、错误或漏洞，会导致投入资源修复、损失营收、失去客户等后果[123][124] - 公司国际业务面临当地政府法律、政策及多种风险，可能导致项目奖励和资金延迟并产生损失[130] - 公司国际业务可能受自然灾害、公共卫生等问题影响，导致成本增加和业务中断[131] - 全球资本市场和经济状况不佳，可能使客户减少支出，对公司业务产生不利影响[132] - 中美贸易政策变化可能影响公司硬件产品采购和生产，对业务产生不利影响[134] - 未来可能出现的关税和贸易限制措施，会对公司业务造成重大不利影响[135] - 公司使用开源技术可能存在安全漏洞风险[136] - 公司若不能跟上技术和市场需求变化，业务和财务状况可能受损[137] - 数据监管法规不断变化，可能限制公司业务市场或增加运营负担[138] - 违反数据保护法规，公司可能面临诉讼、罚款等，影响业务和财务结果[139] - 2023年1月1日起公司股票回购可能需缴纳1%的消费税[147] - 公司作为新兴成长公司可享受部分披露要求豁免，可能使证券对投资者吸引力降低，交易价格更低、市场活跃度更低且更易波动[152] - 公司选择不放弃新兴成长公司的延长过渡期，可能导致财务报表与其他公司难以比较[153] - 证券分析师若不发布研究报告、发布不准确或不利报告、下调评级或停止覆盖公司，可能导致股价和交易量下降[157] - 未来普通股的销售或发行可能导致股东大幅稀释，使股价下跌[158] - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获取股份溢价的能力[163] - 公司宪章指定特拉华州衡平法院为某些类型诉讼的唯一专属论坛，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[165] - 作为上市公司，公司需遵守相关报告要求，会增加成本、分散管理层精力，且可能无法及时或经济高效地遵守[167] - 上市公司需遵守SEC和纳斯达克的规则，这将增加成本和费用[168] - 出售股东出售普通股和认股权证，公司不会获得任何收益[172] - 因业务合并，大量A类普通股赎回，注册的普通股可能占公众流通股很大比例，或对股价有下行压力[51][173] - 公司从未支付过现金股息，预计近期也不会支付，未来股息政策由董事会决定[180]

公司基本信息 - 2020年12月17日KINS首次公开募股完成[31] - 2022年9月25日签订合并协议，Inpixon注资1000万美元转移企业应用业务[188][191] - 2023年3月14日完成业务合并，KINS更名为CXApp Inc[7] - 2023年3月15日，公司普通股和认股权证在纳斯达克开始交易，代码为“CXAI”和“CXAIW”[15] 财务数据 - 2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 截至2022年12月31日，预估合并资产总额77495千美元，负债总额12990千美元，股东权益（赤字）64505千美元[196] - 2022年全年，预估合并收入8470千美元，营业成本2064千美元，毛利6406千美元[199] - 2022年全年，预估合并总运营费用42730千美元，运营亏损36324千美元[199] - 2022年全年，预估合并其他收入（费用）10928千美元，净亏损25598千美元[199] - 2023年6月16日，普通股收盘价11.03美元/股，认股权证收盘价0.44美元/份[15][52] 股权与证券 - 公司注册6977776股普通股、10280000份认股权证、24080000份认股权证对应的普通股用于转售[5][6] - 出售证券持有人拟出售6977776股普通股及行使认股权证可发行的9103528股普通股，10280000份认股权证[61] - 认股权证行使价为每股11.50美元，2023年4月13日起24080000份认股权证可按此价格行使[32][61][70] - 类A和类C普通股票面价值均为每股0.0001美元[31] - 业务合并后新CXApp普通股预计所有权：CXApp现有股东占50.0%，KINS公众股东占1.1%，发起人占43.0%，直接锚定投资者占1.6%，Inpixon占4.3%[194] 风险因素 - 普通股购买价与当前市场价格差异、出售证券可能增加市场供应，对股价造成下行压力[10][51] - 认股权证行使价格可能高于市场价格，持有人可能不行使，公司无法获收益[11][12][72][73] - 私募认股权证可能无现金行使，影响普通股价值和稀释情况[13][175] - 公司存在经营亏损历史，依赖少数关键客户，可能需额外现金融资[57] - 财务报告内部控制存在重大缺陷，重述截至2022年12月31日财务报表[82][84] 未来展望 - 未来一年维持运营现金流能力取决于新订单大幅增长和客户续约水平，业务采用SaaS订阅模式[78] - 公司致力于财务报告内部控制整改和改进，但无法保证举措最终有效[85] 其他 - BTIG为公司提供服务，接受100000股KINS股票作为费用，服务隐含价值约994000美元[9] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，可享受报告要求豁免和减少披露义务[55][57][58][59] - 截至2023年6月16日，A类普通股约有45名登记持有人，C类普通股约有45名登记持有人，可赎回认股权证约有6名登记持有人[182]