财务数据和关键指标变化 - 三位大客户续约使ARR提升至原合同价值的130% [63] - 订阅收入从2024年Q1的87%增至99% [64] - 毛利润率从2024年Q1的82%增至88% [64] - 现金运营费用同比减少30万美元 [64] - 每股收益从2024年Q1的 - 0.34美元提升至 - 0.08美元 [65] - 净运营现金使用量从2024年Q4的270万美元降至97.9万美元 [69] - 期末现金余额为398万美元，新增可转换票据额度2000万美元，已提取400万美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务和科技行业的三位大客户续约并扩大合作范围 [57][63] - 1.5平台在大型金融客户处完成全产品线部署并续约 [58] - Sky1.0面向所有客户开放，本季度为所有客户实施SkyView Analytics [59] - Sky Kiosk首次在硅谷大型科技公司部署后，获得全球客户的合作意向 [60] - Sky Localization在大型娱乐客户处部署，计划向所有现有客户推广 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球超百万用户使用公司产品 [34] - 周二、周三、周四为办公高峰日，周五使用量迅速下降，且存在大量即时预订情况 [36] - 办公桌预订量显著高于会议室预订量，停车位预订量更高，显示出对个人工作空间的强烈偏好 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年三大优先事项为客户成功、深化AI应用和分析使用、提升产品粘性 [70] - 专注于客户成功，注重用户参与和采用，开发必备功能，构建AgenTeq AI解决方案 [18][20] - 构建多设备、多平台的Sky应用，与多家云服务提供商合作，实现端到端应用交付 [24][26] - 利用数据驱动产品路线图和创新周期，提供空间洞察和预测分析 [42][48] - 行业内存在大量碎片化竞争对手，公司作为平台型企业，专注于提供员工体验解决方案，与竞争对手形成差异化 [82][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 混合办公成为新的运营模式，但许多组织仍使用传统和脱节的系统，公司的Sky平台可解决这些问题 [6][7] - 公司正从传统模式向新模式转变，订阅收入占比提升，成本结构改善，现金状况良好，具备持续增长的动力 [72][75][71] - 公司与谷歌等科技巨头合作，可获取最新工具和技术，有望在员工体验领域取得成功 [79][80] 其他重要信息 - 公司总部位于旧金山湾区，全球设有区域技术中心，70多名团队成员中超70%为工程师，在硅谷的员工数量翻倍 [11][12] - 公司拥有39项专利申请，其中17项已获授权，本季度新增两项与空间智能相关的专利 [12][13] - 公司获得ISO 27001和SOC 2合规认证，客户主要来自金融服务、科技、媒体和娱乐、医疗保健和消费等行业 [14][16] 问答环节所有提问和回答 问题: 当前资产负债表上的流通股数量是多少？ - 约为1980万股 [82] 问题: 包括4月8日提取的400万美元在内，目前的未偿还债务总额是多少？ - 约为1000万美元 [82] 问题: 公司是否会公布客户名单？ - 部分案例研究曾公布过客户信息，考虑到客户的保密性，未来会尽量公布 [83] - 大部分客户信息可在CXapp.com网站查看，客户主要分布在科技、娱乐、金融服务、医疗保健和消费五个领域 [84][85] 问题: 在Q1营收疲软后，预计2025年总营收或订阅收入是否会同比增长？ - 公司暂不提供官方指引，但以ARR增长为主要目标，专注于 recurring repeatable、多年期合同，随着订阅收入增长，自然会带来收入确认 [87][90] 问题: 三位大客户续约是否包括2024年提到的六次续约？ - 不包括，这是新的续约 [91]

财务数据和关键指标变化 - 三位大客户续约使ARR提升至原合同价值的130%，验证了平台粘性和团队对客户成功的关注 [62] - 订阅收入从2024年Q1的87%增至99%，体现对经常性收入的重视 [63] - 毛利率从2024年Q1的82%增至88%，得益于基于订阅的收入和成本控制 [63] - 现金运营费用同比减少300,000美元，尽管承担了一次性成本 [63] - 每股收益从2024年Q1的 - 0.34美元提升至 - 0.08美元 [64] - 收入下降主要因两个大客户续约时间从Q1推迟至Q4，属于时间性调整 [64] - 净运营现金使用量从2024年Q4的2,700,000美元降至979,000美元，反映了对营运资金的严格控制 [68] - 本季度末现金余额为3,980,000美元，4月8日提取了4,000,000美元的可转换票据，公司有超过18个月的流动性 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品和客户方面取得进展，有三个《财富》500强客户续约并扩展业务，涉及新功能和能力 [55] - 1.5平台已在大型金融客户中全面部署，包括SkyView和SkyBTS，并完成续约 [56] - Sky1.0已向所有客户开放，本季度为所有客户实施了SkyView Analytics [57] - Sky Kiosk首次在硅谷的大型科技公司成功部署，全球客户对此兴趣浓厚 [58][59] - Sky Localization已在大型娱乐客户中部署，计划在所有现有客户的Sky1.0中再次部署 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球有超过100万用户使用公司产品 [33] - 办公空间使用方面，周二、周三、周四的使用量较高，周五迅速下降，且存在大量即时预订情况 [35] - 同事预订和可见性功能成为关键特性，推动了应用程序的使用和分析 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年的三大优先事项为客户成功、深化AI应用和分析使用以及增强产品功能和新特性的粘性 [69] - 构建AgenTeq AI解决方案，实现人类与AI的交互和协作，提供自动化工作流程和可预测结果 [19][20] - 提供空间智能，利用2D和3D技术以及基于AI的应用平台，为终端用户提供更多价值 [21] - 行业竞争方面，市场存在众多分散的竞争对手，公司致力于打造最佳员工体验，创建新的软件类别 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代，混合办公成为趋势，企业面临员工返回办公室和员工参与度等问题，需要新的解决方案 [4][5] - 公司的Sky平台能够解决行业痛点，通过智能洞察优化空间、个性化员工旅程、预测需求，具有领先优势 [9] - 公司对未来前景持积极态度，认为机会巨大，将继续推动产品开发和创新，实现业务增长 [81][100] 其他重要信息 - 公司总部位于旧金山湾区，在全球设有区域技术中心，拥有70多名团队成员，其中超过70%为工程师 [10][11] - 公司拥有39项已申请专利，其中17项已获授权，本季度有两项与空间智能相关的新专利发布 [11][12] - 公司获得ISO 27001和SOC 2合规认证，拥有强大的安全和合规资质 [13] - 公司的大客户主要分布在金融服务、科技、媒体和娱乐、医疗保健和消费等五大垂直领域 [15] - 公司与谷歌、微软、Azure和AWS等云提供商建立了合作关系，实现多云部署 [24][25] - 公司年度股东大会上，两名董事Camilo Martino和Shanti Priya成功连任 [78] 问答环节所有提问和回答 问题: 资产负债表上当前的流通股数量是多少？ - 约为19,800,000股 [82] 问题: 包括4月8日提取的4,000,000美元在内，目前的总债务是多少？ - 粗略估计约为10,000,000美元 [82] 问题: 公司是否会分享客户名单？ - 公司过去做过一些案例研究，在不影响客户机密性的前提下，未来会尽可能分享 客户名单可在CXapp.com网站上查看，主要分布在科技、娱乐、金融服务、医疗保健和消费五个类别 [83][84][85] 问题: 在第一季度收入疲软后，预计2025年与2024年相比，总收入或订阅收入是否会增长？ - 公司目前不提供官方指引，但主要目标是ARR增长，专注于经常性、可重复的多年合同，随着经常性收入增长，自然会有收入确认 [86][88][91] 问题: 三个大客户续约是否包括2024年提到的六个续约？ - 不包括，这是三个新的续约，与2024年Q4的六个续约相互独立 [92][94]

财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2025年第一季度公司运营费用降至481.9万美元，2024年同期为507.8万美元，减少25.9万美元[175][181][192] 财务数据关键指标变化 - 公司收入 - 2025年第一季度公司收入为122.4万美元，2024年同期为181.8万美元，减少59.4万美元，主要因专业服务收入下降[187][189] 财务数据关键指标变化 - 订阅收入占比 - 2025年第一季度公司订阅收入占总收入的99%，2024年同期为87%，收入结构提升12%[190] 财务数据关键指标变化 - 毛利润率 - 2025年第一季度公司毛利润率为88%，2024年同期为82%，成本降低约17.7万美元，降幅约54%[181][191] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2025年第一季度其他收入为212.9万美元，2024年同期费用为179万美元，主要因衍生认股权证负债公允价值变动[187][193] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益 - 2025年第一季度无所得税收益，2024年同期为20.7万美元，2024年收益源于无形资产估值备抵释放[187][194] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2025年第一季度调整后EBITDA为 - 241万美元，2024年同期为 - 228.1万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与证券购买协议 - 截至2025年3月31日的三个月，公司现金及现金等价物为389.3万美元，另有399万美元来自证券购买协议[179] 市场趋势与战略 - 全球员工体验市场预计以20%的复合年增长率增长，为公司拓展企业办公解决方案市场创造机会[188] - 2025财年公司优先发展三个战略支柱：AI驱动创新、市场扩张与客户增长、财务纪律与运营效率[175] 财务数据关键指标变化 - 经营活动与净亏损 - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为97.9万美元，净亏损161.6万美元，经营收益63.7万美元[202] - 2025年第一季度净亏损约161.1万美元，经营活动使用现金约97.9万美元[212] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量97.9万美元，2024年同期为65万美元；投资活动净现金使用量5000美元，2024年同期为1.8万美元；融资活动无现金流量[213] - 2025年第一季度净亏损161.1万美元，2024年同期为517万美元；非现金收支为 - 66.1万美元，2024年同期为305.1万美元；经营资产和负债净变化为129.3万美元，2024年同期为146.9万美元[214] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金使用量 - 2025年第一季度投资活动净现金使用量约5000美元，2024年同期为1.8万美元，均用于购买财产和设备[215] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与现金 - 截至2025年3月31日，公司营运资金缺口约401.7万美元，现金约389.3万美元[212] - 2025年3月31日现金及现金等价物为389.3万美元，2024年12月31日为560.3万美元；营运资金赤字为401.2万美元，2024年为528万美元[213] 财务数据关键指标变化 - 经营租赁义务 - 截至2025年3月31日，经营租赁总义务约36.5万美元，预计未来12个月支付约27.4万美元[218] 新兴成长公司政策选择 - 公司作为新兴成长公司，可选择JOBS法案的某些豁免，尚未决定是否使用；已选择延长过渡期采用新会计准则[224][225] - 新兴成长公司可利用《JOBS 法案》第 107 条规定的过渡期，延迟采用新或修订的会计准则[225] - 公司作为新兴成长公司，选择利用该过渡期，财务报表可能与遵守新准则的公司不可比[225] - 公司不放弃过渡期的决定不可撤销[225] 公司协议 - 2025年3月26日，公司与Avondale签订SPA，可分阶段发行最高2000万美元的预付购买协议，首笔420万美元，净收益399万美元[202]

公司专利情况 - 公司拥有37项已提交的专利，其中17项已获授权[36] 市场规模及增长预测 - 2024年市场研究报告显示，数字工作场所市场规模2022年为274亿美元，预计从2023年的337亿美元增长到2030年的905亿美元[40] - 2030年全球虚拟活动市场规模报告显示，2021年为1141.2亿美元，预计2022 - 2030年复合年增长率为21.4%[41] - 2020 - 2026年数字工作场所市场报告显示，2020年市场规模为227亿美元，预计到2026年底增长到722亿美元，复合年增长率为21.3%[42] - Memoori估计，商业办公空间占用分析市场（系统销售）2019年为21.7亿美元，预计到2024年升至57.3亿美元，复合年增长率为21.5%，员工体验应用程序市场约占该市场的15%[43] - 全球员工体验市场预计以20%的复合年增长率增长，为公司扩张提供有利条件[218] 公司销售模式与定价结构 - 公司的产品主要通过直接销售和营销，采用经常性SaaS许可证模式，通常为多年合同，还包括一次性实施成本[46][47] - 公司定价结构包括经常性软件费用和专业服务费用，用于新地点或园区的设置和部署[30] 公司客户与业务范围 - 公司客户包括美国的财富1000强企业，业务部署全球，涉及软件/技术、金融服务等行业[50] - 公司客户群体在金融服务、医疗保健和科技等关键行业持续扩大[214] - 公司是AI优先的员工体验平台，业务覆盖全球超50个国家，服务财富1000强企业[216] 公司产品与平台 - 公司提供AI驱动的员工体验解决方案，旗舰产品CXAI平台包含CXAI Apps、CXAI BTS和CXAI - VU等核心组件[25][27] 公司竞争情况 - 公司面临来自专业SaaS提供商、内联网解决方案提供商、内部解决方案和新市场进入者等多方面的竞争[45] - 公司面临行业竞争，可能需降低部分产品和服务价格以保持竞争力，这会对经营结果产生不利影响[156] 公司人员情况 - 截至2025年3月31日，公司约有41名全职员工[57] 公司首次公开募股情况 - 2020年12月17日，公司完成首次公开募股，发行2760万单位，每单位10美元，总收益2.76亿美元；同时出售1028万份认股权证，每份1美元[61] 公司子公司情况 - 公司有四个运营子公司，其中CXApp Philippines公司99.97%的资本股票由CXApp US公司持有[65] 公司客户营收占比情况 - 2024年和2023年，公司前三大客户分别占总营收约25%和22%；2024年和2023年分别有一个客户占总营收10%和12%[77] - 2024年和2023年3月15日至12月31日期间，公司前三大客户分别占总营收约24%和22% [153] - 2024年有一个客户占总营收10%，2023年有一个客户占总营收12% [153] 公司财务亏损情况 - 2024财年和2023财年，公司分别产生约1940.8万美元和5361.8万美元的净亏损[80] - 公司历史上有运营亏损，可能无法获得足够收入支持运营或筹集额外资金[80] 公司融资相关情况 - 公司未来股权融资会稀释现有股东权益，且融资能力可能受经济和资本市场状况影响[81] - 公司未来可能需额外现金融资，但不确定能否按可接受条款获得，虽有足够现金满足未来12个月营运资金需求，但后续发展可能需筹资[90] 公司企业战略相关风险 - 公司企业战略考虑未来潜在收购，整合新业务可能会扰乱现有运营[82] 公司保险与合同风险 - 保险和合同保护可能无法覆盖未来的收入损失、费用增加或违约金支付[83] 公司法律诉讼风险 - 法律诉讼的不利判决或和解可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流造成重大损害[85] 公司营收增长风险 - 若无法向现有客户销售更多产品服务或获取新客户，公司营收可能无法增长甚至下降[88][89] 公司应收账款风险 - 若无法及时收回应收账款，公司现金流、营运资金和业务运营将受不利影响[91] 公司产品服务风险 - 产品或服务存在缺陷、错误或漏洞，可能导致重大资源支出、收入延迟或损失等不良后果[92][93][96] 公司研发投入风险 - 公司研发投入可能无法在近期产生显著收益，影响业务和经营成果[94][95] 公司规模管理风险 - 公司发展需扩大规模，但管理增长可能面临困难，影响财务表现[97] 公司人才相关风险 - 公司依赖经验丰富和技能熟练的人员，若无法吸引和留住人才，将影响业务管理和合同完成[98][99][100] 公司商业秘密风险 - 公司可能面临员工不当使用或披露商业秘密的索赔，诉讼会带来成本和管理干扰[101] 公司知识产权风险 - 若不能充分保护知识产权，公司可能损失收入，影响运营和增长前景[103][104][105][106] - 公司可能面临第三方的知识产权侵权索赔，影响业务、财务状况和现金流[107] 公司股价相关情况 - 公司普通股市场价格可能波动剧烈，影响因素包括运营结果、未来财务表现预期、市场波动等[108] - 若证券分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告，或下调评级，公司股价和交易量可能下降[116] - 未来普通股销售或发行可能导致股东大幅稀释，使股价下跌[117] - 2023年10月至12月公司普通股市场价格持续低迷，未来可能再次发生，或导致市值低于净资产账面价值[123] 公司新兴成长公司相关情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受部分披露要求豁免，但可能使证券对投资者吸引力降低，交易价格更不稳定[111] 公司股息政策 - 公司不打算支付普通股股息，回报主要依赖股价增值[115] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[204] 公司章程相关情况 - 公司章程中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获取溢价[124] - 公司章程指定特拉华州衡平法院为特定诉讼的唯一专属论坛，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[127] 公司上市合规相关情况 - 作为上市公司，需遵守多项法规要求，会增加成本、分散管理层精力，可能影响声誉和投资者看法[128] - 上市公司需承担大量董事和高管责任保险费用，可能影响吸引和留住合格董事会成员[129] - 公司因未及时提交2023年Form 10 - K和2024年第一季度Form 10 - Q，收到纳斯达克通知，后于2024年5月24日提交Form 10 - K，5月31日提交Form 10 - Q，恢复合规[131][132] - 公司需在收到纳斯达克通知后60个日历日内提交合规计划，纳斯达克可酌情给予最长180个日历日恢复合规[132] 公司商誉减值与财务报告内部控制情况 - 公司在2023年发生36056千美元的商誉减值损失，对当年经营业绩产生负面影响[137] - 2024年和2023年3月15日至12月31日期间，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[139] - 公司分别于2023年第四季度和2024年第四季度对财务报告内部控制进行了改进[140] 公司营收预测风险 - 公司营收预测存在不确定性，管道系统估计可能不可靠，营收未达预期会影响盈利能力和股价[136] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全威胁，包括系统故障、网络攻击等，可能影响业务、声誉和财务状况[144][149] 公司客户预算与业务经营风险 - 公司客户预算流程延迟或丢失重要客户，可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[152][153] 公司盈利能力相关因素 - 公司盈利能力取决于产品和服务定价，而定价受客户认知、新产品推出、竞争对手定价政策等多种因素影响[157][161] 公司产品开发风险 - 公司若无法开发新产品或提升产品以跟上行业技术和客户需求变化，业务、财务状况和经营结果将受损害[160] 公司业务安排风险 - 公司可能开展的合资等业务安排若失败，会对业务和经营结果产生重大不利影响[162] 公司法律监管风险 - 公司需遵守众多法律和监管要求，违规会导致罚款、刑事制裁、声誉受损等后果[163] 全球事件与经济因素对公司影响 - 全球事件和经济因素如利率、衰退、通胀等可能影响公司经营结果，金融市场波动和经济环境变化也会产生不利影响[164] - 国际冲突如俄乌冲突、巴以冲突可能间接影响公司业务，其进一步升级的影响未知[165][166] - 公司国际业务面临地缘政治、经济、法律等多种风险，可能导致项目延迟和亏损[167][169] - 美国行政政策变化可能影响公司财务表现和供应链经济，中美贸易争端升级会影响产品制造[173] - 美国和外国政府行政政策的变化，包括关税的征收或提高以及现有贸易协定的变更，可能对公司产生重大不利影响[181] 公司数据保护相关法规 - 加州消费者隐私法案（CCPA）自2020年1月生效，违规罚款最高可达每次7500美元[176] - 公司的服务可能触发某些外国司法管辖区的数据保护要求，如欧盟通用数据保护条例（GDPR）和欧盟电子隐私指令[175] 公司现金存放情况 - 截至2023年3月20日，公司的现金及现金等价物基本存于其他大型金融机构，预计硅谷银行后续发展不会对其产生重大影响[184] 公司信息安全管理 - CXApp的信息安全计划基于ISO 27001和SOC 2框架实施[186] - CXApp每年进行风险评估（RA），以确定公司运营、产品和服务中的安全风险并进行整改[187] - 公司的高级总监DevOps和IT负责领导网络安全风险的评估和管理，并定期向董事会、审计委员会和管理层报告[194] 公司证券交易代码 - 公司的普通股和认股权证分别在纳斯达克资本市场以“CXAI”和“CXAIW”的代码交易[202] 公司股东登记情况 - 截至2025年3月31日，公司A类普通股约有101名登记持有人，可赎回认股权证约有14名登记持有人[203] 公司现金及等价物情况 - 截至年底，公司现金及现金等价物为488万美元，另有350万美元来自2024年5月22日签订的证券购买协议，2025年3月25日又获得2000万美元，保障未来增长灵活性[213] 公司财务关键指标变化 - 2024财年经常性收入占比从78%提升至87%[214] - 2024年总运营费用降至1959.8万美元，2023年为5820.4万美元，成本优化提升利润率[214] 公司关键优先事项与战略举措 - 2024财年公司聚焦拓展AI驱动能力、强化市场地位、加强财务纪律三个关键优先事项[212][214] - 公司战略增长举措包括产品创新、市场拓展和运营卓越[218] 公司业务差异化与优势 - 公司AI驱动平台与传统职场管理解决方案形成差异化，支持可扩展的数据驱动决策[218] - 公司向经常性收入模式转型，增强了收入可预测性和长期增长前景[214]

财务结果公布 - 公司于2025年4月3日发布新闻稿，公布2024年第四季度和2024财年财务结果[6] 财务报表缺陷 - 公司在2024财年合并财务报表编制中，发现2024年6月30日和9月30日季度未经审计的简明合并财务报表存在技术会计缺陷[7] - 技术会计缺陷涉及法律费用应计和可转换债务工具中嵌入式衍生品的识别[7] - 公司将重述2024年6月30日和9月30日的财务报表，以符合公认会计原则[7] 内部控制问题 - 公司管理层认为财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[12] - 公司将在重述文件中提供内部控制和披露控制程序缺陷的具体信息及补救计划[14] 重述影响 - 重述后的财务报表对公司流动性、现金流和运营成本无影响[13] 上市信息 - 公司普通股每股面值为0.0001美元，交易代码为CXAI，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] - 公司购买普通股的认股权证交易代码为CXAIW，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] 公司类型 - 公司是新兴成长型公司[3]

财务数据和关键指标变化 - 2024年ARR实现两位数增长，受Q4六个主要客户续约支持，体现客户满意度和产品价值 [51] - 2024年订阅收入占总收入的87%，高于2023年的78%，推动毛利率从2023年的78%提升至82% [52] - 2024年净留存率达到100%，较2023年的73%显著提升，表明现有客户流失减少且业务扩张 [52] - 2024年Q4收入为166万美元，较2023年Q4略有下降；毛利润增至143万美元；运营费用稳定在460万美元；运营亏损为318万美元，与2023年同期基本持平 [53][54] - 2024年全年收入略有下降，但订阅收入同比增长10%，达到620多万美元；毛利润提高4%，收入成本降低27%；总运营费用从2023财年的5800万美元降至2024财年的1960万美元，降幅66% [57][58] - 2024年EBITDA同比改善30%，受运营费用降低20%支持 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单一代码库Sky 1.0已向所有现有客户提供，加速功能升级、简化bug修复并提供代码稳定性 [43][44] - 一个大客户的ARR增长超过100%，是公司最大的扩张客户 [45] - Sky 1.5平台已完成试点并投入生产，客户计划在2025年扩大业务 [46] - Sky Kiosk已获得首个付费部署，将向所有客户开放 [47][48] - 首个本地化解决方案已为一家大型娱乐客户部署，包含八种语言和不同本地化功能 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 从2023年到2024年，各行业的RTO比例增加约34个基点，更多员工被要求回到办公室工作 [21] - 员工满意度和生产率相对较低，企业和员工在协作、连接、创新、指导和技能发展等方面存在差异 [23][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成现有应用业务转型，Sky 1.0业务盈利，未来将投资研发以Terry为首的团队开发的代理AI平台 [65][66] - 继续关注NRR和ARR，投资AI以增强产品粘性，同时保持严格的成本控制 [63] - 公司与大型竞争对手竞争，凭借出色的用户体验、解决复杂问题的能力和提供的洞察脱颖而出 [16][17][18] - 公司与客户建立合作伙伴关系，客户将Sky平台作为自己的应用部署，具有较高的客户忠诚度和扩展性 [82][83][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司业务和产品转型的变革之年，为2025年奠定了坚实基础 [64] - 公司认为2025年将是丰收年，现有客户有显著的扩张需求，新企业客户也将增加 [72] - 公司将利用先进的AI技术提升企业生产力、参与度和效率，解决实际问题，成为新兴市场的领导者 [71] 其他重要信息 - 公司已申请10K文件延期，并计划在截止日期前提交 [4] - 公司计划在2025年5月举办年度投资者日，提供新产品信息和客户案例研究 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的战略举措、合作洞察、收入多元化努力和技术进步方面的情况 - 公司将继续加强AI能力建设，投资相关工具和人员；会加大与云合作伙伴的合作力度；对公司前景持积极态度，但目前不提供业绩指引 [75][76] 问题: 为什么等到财报发布时才更新信息，能否在社交媒体平台上提高品牌知名度和宣传 - 公司同意这一建议，将在5月投资者股东大会前增加信息更新频率 [77][78] 问题: Sky未来6 - 12个月面临的最大机遇和风险是什么，如何应对，以及公司在技术和财务增长方面的竞争优势 - 公司与大型企业竞争，凭借出色的用户界面、解决复杂问题的能力和提供的洞察脱颖而出；客户将公司视为合作伙伴，具有较高的忠诚度和扩展性；市场存在风险，但公司专注于员工体验；公司对客户的C级管理层有可见性和影响力 [80][81][85] 问题: 能否提供管道建设同比或连续预订增长的情况 - 公司有大型预算和全球业务的锚定客户，有很大的扩展机会，但目前不提供业绩指引；公司正在投资销售和营销，预计会有相应的收入增长 [87][88][89]

财务数据和关键指标变化 - 2024年ARR实现两位数增长，受Q4六个主要客户续约支持 [51] - 2024年订阅收入占总收入的87%，高于2023年的78%，推动毛利率从2023年的78%提升至82% [52] - 净留存率从2023年的73%显著提升至100%，减少了客户流失并实现现有客户群的扩张 [52] - Q4收入为166万美元，较2023年Q4略有下降；毛利润增至143万美元；运营费用稳定在460万美元；运营亏损为318万美元，与去年同期基本持平 [53][54] - 全年收入略有下降，但订阅收入同比增长10%，达到620万美元以上；毛利润提高4%，收入成本降低27%；总运营费用从2023财年的5800万美元降至2024财年的1960万美元，降幅66% [57][58] - EBITDA同比改善30%，运营费用降低20% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单一代码库Sky 1.0已向所有现有客户提供，加速了功能升级，便于修复漏洞，稳定了代码库和实施 [43][44] - 最大的扩张客户ARR增长超过100% [45] - Sky 1.5平台已完成试点并投入生产，客户计划在2025年扩大业务规模 [46] - Sky Kiosk已获得首个付费部署，将向所有客户开放 [47][48] - 已为大型娱乐客户部署首个本地化解决方案，支持八种语言和不同本地化功能 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023 - 2024年，各行业的RTO比例增长约34个基点，更多员工被要求回到办公室工作 [21] - 员工满意度和生产率相对较低，协作、连接、创新、指导和技能发展是组织健康的核心领域，也是领导者转向RTO的常见原因 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将Sky平台定位为解决行业后疫情时代、RTO和员工参与问题的先进技术解决方案，投资Agentech AI以重塑员工体验市场 [7][8] - 公司拥有30项相关专利，其中17项已获授权，在技术上处于领先地位，客户包括全球大型企业，在安全和合规方面具有优势 [11][12] - 公司业务覆盖五个不同垂直领域，凭借出色的用户体验、解决复杂问题的能力和提供的洞察，在市场竞争中胜出 [15][16][17] - 公司将继续关注NRR和ARR，投资AI以增强产品粘性，同时保持严格的成本控制，追求长期盈利增长 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司业务和产品转型的一年，Sky 1.0应用业务已实现盈利，为未来发展奠定了坚实基础 [7] - 公司认为员工体验是解决职场问题的下一个前沿领域，其解决方案有望解决这一难题 [25][26] - 2025年将是公司的丰收年，现有客户有显著的扩张需求，新企业客户也将带来增长机会 [72] 其他重要信息 - 公司已申请10K文件提交延期，并计划在截止日期前完成提交 [4] - 公司计划在2025年5月举办年度投资者日，届时将提供新产品信息和客户案例研究 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的战略举措、合作洞察、收入多元化努力和技术进步方面的情况 - 公司将继续加强AI能力建设，投资相关工具和人才，同时加大与云合作伙伴的合作力度 [75][76] 问题: 为何等到财报发布时才更新信息，能否在社交媒体平台上提高品牌知名度和宣传 - 公司同意这一建议，将在5月投资者股东大会前增加信息发布频率 [77][78] 问题: Sky未来6 - 12个月面临的最大机遇和风险是什么，如何应对，以及公司在技术和财务增长方面的竞争优势 - 公司与大型企业竞争，其差异化优势在于出色的用户界面、将复杂性转化为简单性的能力、提供的洞察以及为企业提供的全栈解决方案 [80][81] - 公司的客户将其视为合作伙伴，而非供应商，因为公司部署的应用程序具有客户的品牌和特色，客户希望扩大规模并在C级层面实现可见性和采用率 [82][83][85] 问题: 能否提供管道建设同比或连续预订增长的情况 - 公司有大型预算和全球校区的锚定客户，有很大的规模扩张机会，但目前不会提供指导，将在实现更高采用率后分享相关信息 [87][88] - 公司将在销售和营销方面进行投资，预计会带来相应的收入增长 [89]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度收入从2023年第三季度的177万美元增长7%达到189万美元[50][59] - 2024年第三季度经常性收入从2023年的80%增长到88%[50] - 净保留率（NRS）为106%，较上一年增长约43%[51] - 非GAAP运营支出（OpEx）减少22%，从2023年第三季度的410万美元降至2024年第三季度的323.9万美元[52] - 以现金为基础的亏损缩小了43%，2023年第三季度现金亏损为236万美元，2024年第三季度降至132.4万美元[54] - 总运营费用下降14%，从564万美元降至485万美元[59] - 运营亏损减少21%，从2023年第三季度的422万美元或423万美元改善至本季度的330万美元[59] - 毛利润增长8%，达到152万美元[59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在从专业服务、一次性合同转向多年期的经常性合同业务[50] - Skyview在本季度获得了第一个付费客户，并向所有现有客户全面推出，这是一个重要的增长机会[45] - 成功向一家领先的金融服务客户交付了第一个端到端基于AI的Sky试点平台[44] - 即将展示Sky BTS（已经部署但未展示）[45] - 推出Sky Kiosk产品，预计在第四季度和2025年有很大机会[39] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略向AI原生SaaS模式转型，重点关注基于订阅的收入，投资于先进的AI功能[47] - 与谷歌云、微软Azure和亚马逊网络服务（AWS）建立云合作伙伴关系，以提高可扩展性、安全性和成本效率，扩大客户群[29][61][62][63][64][65] - 在市场竞争中，通过提供独特的员工体验解决方案，如Skyview分析平台和Sky Kiosk产品，来满足客户需求并超越竞争对手[73] - 公司的多云能力使其能够满足客户对不同云提供商的需求，提高成本效率[64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 员工敬业度仍然处于自疫情以来的最低水平，是所有组织面临的重大挑战，这为公司提供了市场机会[12][13] - 随着AI技术的发展，特别是生成式AI在工作场所的应用，公司作为关键技术领导者，有机会在未来2 - 5年内实现变革性发展[19] - 公司的产品和能力，如Sky平台的各种组件（Sky apps、Sky BTS、Skyview），能够提供个性化工作流程、空间智能、AI体验分析和生成式AI功能，满足企业和员工的需求[30][31][32][33] - 公司在本季度取得了多项重要成果，包括最佳财务季度、进入AWS市场、交付Sky试点平台、Skyview获得客户等，对未来发展充满信心[43][44][45] 其他重要信息 - 公司总部位于旧金山湾区，在多伦多和马尼拉设有卫星中心，支持全球近五大洲50个国家200多个城市的部署[7] - 公司拥有80名全球创新者，多数为工程师，团队成员善于协作和设计思考[8] - 公司的客户主要是财富1000强企业，总部位于北美，一旦签约，将在全球员工站点部署公司的解决方案[9] - 公司拥有37项专利申请，其中17项已获批，这确立了公司的技术领先地位并保障了行业先驱地位[9] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新管理层如何影响SKY的增长 - 新管理层对SKY的增长产生了积极影响，例如Joy的加入在财务战略和与谷歌云提供商的合作方面提供了帮助，公司上市后也吸引了很多新人才[67] - Joy表示在这个激动人心的时刻加入公司，看到团队在AI方面的工作感到兴奋，对未来的增长充满期待[68] 问题: 能否与Palantir合作实施AIP - 目前公司主要专注于商业领域，尚未涉足政府部门，与Palantir的合作暂未考虑，但不排除未来探索合作的可能性[69] - 公司目前的重点是在商业领域扩大规模，提供满足商业客户需求的解决方案[70] 问题: 能否详细说明与谷歌云的合作进展 - 在市场推广方面，与谷歌团队进行了很好的合作，包括开展工作会议、向客户群宣传、与ISV渠道合作伙伴合作、参加谷歌云会议等[71] - 在产品方面，未来几个月将看到很多由谷歌云AI能力驱动的创新，例如Skyview是与谷歌云合作实施的，还有其他正在部署的功能[71] - Joy表示这是谷歌云托管客户使用其资源的好机会，对现有和未来的新客户都有很大的增长机会[72]

营收情况 - 2024年第三季度营收189.7万美元较2023年同期增长7%源于新客户和平台整合[184] - 2024年前三季度营收548.1万美元较2023年同期减少16.6万美元[194] 营收结构（订阅收入占比） - 2024年第三季度订阅收入占总营收87%较2023年同期增长7%[185] - 2024年前三季度订阅收入占总营收87%较2023年同期增长8%[195] 运营费用 - 2024年第三季度运营费用485.1万美元较2023年同期减少79万美元[188] - 2024年前三季度运营费用1499.2万美元较2023年同期减少202.7万美元[198] 其他收入/支出 - 2024年第三季度其他收入/支出为182.5万美元支出较2023年同期减少707.8万美元[189] - 2024年前三季度其他收入/支出为538万美元支出较2023年同期增加29.1万美元[199] 所得税收益 - 2024年第三季度所得税收益14.7万美元较2023年同期减少[190] - 2024年前三季度所得税收益51.3万美元较2023年同期减少[200] 净亏损与现金流量 - 2024年9月30日止九个月净亏损约15430千美元[216] - 2024年9月30日止九个月经营活动使用净现金4629千美元[215] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用净现金约30千美元[218] - 2024年9月30日止九个月融资活动提供净现金约3480千美元[219] 债务情况 - 截至2024年11月12日公司欠约2731千美元本金及20千美元应计利息[210] - 截至2024年9月30日公司营运资金缺口约7404千美元现金约5082千美元[213] - 截至2024年9月30日运营租赁总债务约为58.5万美元其中约37.7万美元预计在未来12个月支付[221] 调整后EBITDA相关 - 调整后EBITDA相关数据及各期间数值[205] - 公司依赖调整后EBITDA的原因[205] - 调整后EBITDA的局限性[208] 公司流动性状况 - 公司认为当前流动性状况可缓解至少一年的经营担忧[214] 公司与JOBS法案相关 - 公司将成为JOBS法案定义的新兴成长公司可利用某些豁免权但尚未决定是否利用[227] - 公司选择利用JOBS法案的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[228] 会计估计与政策 - 管理层认为2024年9月30日止9个月内关键会计估计无重大变化[226] - 公司重大会计政策在未经审计的简明合并财务报表附注2中讨论[225]

行业趋势 - 长期每股收益增长是成长股的最终驱动力 寻找处于大趋势初期的新技术是获利的最佳方式 创新和行业颠覆推动收益增长和持续投资 历史上铁路、汽车和互联网等技术变革催生了最大的赢家股票 因此投资者应关注人工智能(AI)革命 [1] - 全球AI市场规模目前为1840亿美元 预计未来6年将增长至8260亿美元 尽管Nvidia等AI相关公司过去5年涨幅高达2778% 但AI革命仍处于早期阶段 类似互联网革命将持续多年 [2] 公司分析 - 构建大型语言模型(LLM)如ChatGPT需要大量资本 目前主要由微软和Alphabet等大型现金充裕公司受益 但一些小型AI公司开始崭露头角 这些公司市值较小 潜力更大 [4] - CXApp专注于帮助公司服务残障人士 其AI技术使网站对视力障碍等残障人士更易访问 [5] - AEYE与Nvidia达成合作协议 为自动驾驶汽车提供LiDAR技术 过去一年股价上涨363% 已实现盈利 技术面呈现看涨信号 [6] - SoundHound AI获得Nvidia投资 利用AI帮助设备理解和响应音乐及语音指令 与LLM领导者Perplexity达成战略合作 Perplexity估值超30亿美元 预计SoundHound收入到2025年将增长70%以上 [8][9] 投资机会 - AI革命仍处于早期阶段 三家鲜为人知的AI相关公司未来几年具有巨大增长潜力 [10]