思科的战略布局与产品更新 - 公司正为企业内部AI智能体成为主要劳动力的未来做准备 其智能体不仅能回答问题 还能执行管理、分析甚至决策等行动[1] - 为支持这一转变 公司将零信任访问扩展至智能体 具体措施包括在思科身份智能平台中增加智能体发现功能 在Duo中提供智能体身份与访问管理(IAM) 以及在安全访问安全服务边缘中实施模型上下文协议策略执行和自适应风险保护[1] - 公司的智能体身份管理帮助企业将智能体在Duo IAM中注册 并将其映射到负责任的人类所有者 这确保了每个智能体都有经过验证的身份 并实现了操作的可追溯性[2] - 公司正在扩展AI防御能力 提供强大的新工具 帮助组织测试、信任并保护其AI智能体及智能体间的交互 该解决方案旨在解决传统扫描工具无法检测到的智能体AI安全问题[2] - 公司在Cisco Live Amsterdam大会上发布了重大的AI防御和安全访问服务边缘(SASE)进展 以帮助组织在AI智能体进入劳动力市场时确保安全[3] - 公司推出了新的SASE语义检查引擎 可以评估智能体交互的意图 并阻断复杂的、依赖于上下文的威胁[3] - 公司将AgenticOps确立为AI驱动IT的运营模式 以实现自主故障排除、持续优化和可信验证[3] - 公司正与英伟达合作 将安全性融入安全AI工厂的核心 帮助企业保护其AI平台和服务 不仅防范外部威胁 也防范恶意智能体行为[4] - 公司的混合网状防火墙可在包括网络交换机、工作负载代理在内的多样化执行点上提供一致的安全策略[4] 思科财务表现与市场状况 - 公司2026财年第二季度安全业务收入同比下降4% 至20.1亿美元[3] - 不断扩展的产品组合正在吸引客户 预计将有助于业务复苏[3] - 公司股价年初至今上涨7.2% 表现优于Zacks计算机和科技板块5.6%的跌幅[8] - 公司股票交易存在溢价 其过去12个月市净率为6.77倍 高于Zacks计算机网络行业6.47倍的平均水平 公司价值评分为F[12] - 对2026财年第三季度每股收益的Zacks一致预期目前为1.03美元 过去30天保持不变 暗示较上年同期报告的数据增长7.3%[14] - 公司目前获得Zacks排名第2位(买入)[14] 行业竞争格局 - 思科在安全领域面临来自飞塔和Okta的激烈竞争[5] - 飞塔的AI驱动安全运营业务正在快速增长 其FortiAI技术为超过20个AI驱动解决方案提供支持 覆盖三个主要领域 用于安全AI使用的FortiAI-Protect 用于AI辅助运营的FortiAI-Assist 以及用于保护大语言模型和AI系统的FortiAI-SecureAI[6] - 飞塔拥有超过500项已发布和待审的AI专利 在利用不断增长的AI安全需求方面处于有利地位[6] - 飞塔推出了安全AI数据中心解决方案 这是业界首个专为AI工作负载设计的端到端框架 提供高容量连接 并且能耗比其他解决方案降低高达69%[6] - Okta的产品包括Okta AI 这是一套嵌入多个产品的AI驱动功能 可帮助组织利用AI构建更好的体验并防范网络攻击[7] - Okta受益于对其新产品的强劲需求 包括身份治理、特权访问、设备访问、细粒度授权、身份安全态势管理和带有Okta AI的身份威胁防护[7] - Okta预计2027财年收入在31.7亿美元至31.9亿美元之间 意味着同比增长9%[7]