核心财务业绩 - 第三季度营收为14亿美元，同比下降5% [1][2][5] - 营业利润为3.1亿美元，同比增长2%，营业利润率为21.7%，提升150个基点 [1][2][5] - 按美国通用会计准则计算的摊薄后每股收益为6.98美元，调整后摊薄每股收益为6.98美元，同比增长4% [1][2][7] 业务分部表现 - 家居舒适解决方案业务营收为9.13亿美元，同比下降12%，主要受渠道库存调整和疲软的夏季销售季节影响 [3][9] - 该业务分部利润为2.03亿美元，同比下降10%，但利润率提升30个基点至22.2%，得益于成本削减措施以及有利的产品组合和定价 [3][9] - 建筑气候解决方案业务营收为5.14亿美元，同比增长10%，主要受更高制造产量和更短交付周期支持紧急替换需求推动 [4][10] - 该业务分部利润为1.34亿美元，同比增长27%，利润率大幅提升330个基点至26.1%，得益于有利的产品组合、成本控制和定价 [4][10] 利润驱动因素 - 整体利润改善主要得益于1.18亿美元的产品组合/定价收益，以及400万美元的其他成本改善 [6] - 利润增长部分被8500万美元的销量下降和3000万美元的产品成本（主要与通胀影响相关）所抵消 [6] - 家居舒适解决方案业务利润下降主要受8600万美元销量收缩和2600万美元产品成本通胀影响，但被8500万美元组合/定价收益部分抵消 [9] - 建筑气候解决方案业务利润增长主要受3300万美元组合/定价收益和100万美元销量增长推动 [10] 现金流与资本配置 - 第三季度经营活动现金流为3.01亿美元，低于去年同期的4.52亿美元，主要因产成品库存水平暂时升高 [8] - 第三季度资本支出为3500万美元，去年同期为4000万美元 [8] - 本季度公司回购了3700万美元的股票 [8] - 公司更新全年自由现金流指引至约5.5亿美元，同样受库存水平暂时升高影响 [11] 管理层评论与展望 - 公司将2025年视为过渡年，受制冷剂转换和艰难宏观经济条件影响 [3] - 近期收购加强了零部件和配件组合，为2026年及以后更正常化的运营环境做好准备 [3] - 鉴于持续的行业销量压力和消费者信心趋势，公司更新全年指引，预计营收下降约1%，调整后每股收益预期区间为22.75美元至23.25美元 [3][11][15] - 公司继续预期定价将抵消通胀压力 [11]