美国宏观经济与债务状况 - 2022年6月消费者价格指数同比飙升9.10%，创40年新高[1] - 美国联邦政府2024财年支出6.75万亿美元，收入4.92万亿美元，赤字达1.83万亿美元[3] - 国会预算办公室预测，到2025年底联邦预算赤字将达到1.9万亿美元[2] - 国家债务达到创纪录的38.4万亿美元，联邦政府每年支付近1万亿美元的利息来偿还债务[4] - 2026财年，美国财政部每周需支付110亿美元用于偿债，占当年联邦支出的15%[3] 投资策略与资产配置 - 达利欧建议投资者将投资组合的10%至15%配置于黄金[7] - 黄金被视为避险资产，在经济动荡或地缘政治不确定时期价值上升[6] - 通过黄金IRA投资实物黄金等贵金属，可享受IRA的税收优势[8] 另类投资平台与产品 - **Arrived**平台提供最低100美元的投资门槛，让投资者可以购买租赁房产的份额并赚取股息，平台获得杰夫·贝佐斯等世界级投资者支持[10][11] - **First National Realty Partners**为合格投资者提供机构级商业地产投资机会，最低投资额为5万美元，投资标的包括与Kroger、沃尔玛和全食超市等全国性必需品牌相关的物业[13][14] - **Masterworks**平台让非合格和合格投资者都能购买如Banksy、毕加索等标志性艺术家的艺术品份额，部分持有超过一年的资产实现了+17.6%、+17.8%和+21.5%的代表性年化净回报[16][17] - 商业地产在25年期间的表现跑赢了标普500指数[12] - 艺术品投资具有抗通胀特性，在某些情况下能产生与标普500指数相比具有竞争力的回报[15]

宏观经济与美元风险 - 全球最大对冲基金桥水创始人达利欧警告美国可能陷入“债务死亡螺旋” 即政府需要借款来支付利息 并称可能出现“货币秩序崩溃”[1] - 外国央行正在减持美国国债并购买黄金 推动去美元化进程 这可能终结美元作为世界储备货币的地位 并对美国生活水平产生深远负面影响[1] - 美国2025财年支出7.01万亿美元 收入5.23万亿美元 赤字达1.78万亿美元 国家债务已接近38.5万亿美元[2] 经济指标表现 - 美国消费者价格指数同比涨幅从4月的2.3%上升至9月的3.0%[3] - 2025年前10个月 雇主已宣布裁员1,099,500人[3] - 股市表现强劲 标普500指数年内上涨16% 以科技股为主的纳斯达克指数飙升20%[3] 黄金作为战略资产 - 2024年全球央行净增持1,045吨黄金 为连续第三年净购买量超过1,000吨[5] - 黄金被视为对抗通胀和美元疲软的终极避险资产 其供应不受央行随意印刷影响[9][10] - 分析师认为黄金有巨大上涨潜力 摩根士丹利称其为“应持有的抗脆弱资产” 摩根大通CEO认为金价可能“轻松”涨至每盎司10,000美元[11] - 黄金IRA是一种将实物黄金纳入退休账户的投资方式 兼具税收优势和资产保护功能[12] 房地产投资 - 房地产是通胀时期的传统保值资产 过去五年标普CoreLogic Case-Shiller美国全国房价指数上涨45%[14][15] - 通过Arrived等众筹平台 投资者可以最低100美元投资住宅租赁物业 无需承担管理责任[16][17] - First National Realty Partners允许合格投资者以最低50,000美元投资于以杂货店为主的商业地产 享受三重净租约的好处[18][19] 另类资产：艺术品 - 战后和当代艺术品因其稀缺性 成为多元化投资和财富保值的另类选择[21] - Masterworks平台允许投资者购买毕加索、巴斯奎特等知名艺术家蓝筹艺术品的份额 该平台已完成25次成功退出 分配总收益超过6,500万美元[23] - 艺术品投资传统上为超级富豪专属 例如2022年已故微软联合创始人保罗·艾伦的艺术收藏在佳士得以15亿美元售出[22]