核心观点 - 公司2025年第三季度业绩表现强劲，总营收达6950万美元，净利润为2790万美元，并因此上调了全年业绩指引 [1][4][6][10] - 核心产品TAVALISSE、GAVRETO和REZLIDHIA的净销售额均实现显著同比增长，分别增长70%、56%和50% [4] - 研发管线取得积极进展，重点产品R289的1b期研究完成剂量递增阶段入组，并进入剂量扩展阶段，数据将在12月的ASH年会上公布 [2][10][11] 财务业绩 - 2025年第三季度总营收为6950万美元，其中净产品销售额为6410万美元，合作合同收入为540万美元 [4][10] - 第三季度净产品销售额同比增长65%，去年同期为3890万美元 [4] - 第三季度净利润为2790万美元，摊薄后每股收益为1.46美元，去年同期净利润为1240万美元，摊薄后每股收益为0.70美元 [6] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物和短期投资为1.371亿美元，较2024年12月31日的7730万美元有显著增长 [9] - 2025年前九个月总营收为2.245亿美元，净产品销售额为1.666亿美元，同比增长69% [7] 产品商业表现 - TAVALISSE第三季度净产品销售额为4470万美元，同比增长70% [4] - GAVRETO第三季度净产品销售额为1110万美元，同比增长56% [4] - REZLIDHIA第三季度净产品销售额为830万美元，同比增长50% [4] - 2025年前九个月，GAVRETO净销售额同比增长252%，主要因其于2024年6月底才开始由公司进行商业销售 [7] - TAVALISSE于2025年7月通过合作伙伴JW Pharmaceutical Corporation在韩国商业上市 [11] 研发管线进展 - R289（一种双重IRAK1/4抑制剂）用于治疗低危骨髓增生异常综合征的1b期研究已完成剂量递增阶段入组，并已开始剂量扩展阶段 [2][10][11] - 公司将在12月的ASH年会上以口头报告形式公布R289 1b期研究的更新数据，同时还有四项海报展示 [10][11] - 公司与MD Anderson癌症中心的第五项战略联盟研究已于9月开始入组，是一项评估olutasidenib联合疗法的2期研究 [11] - 评估olutasidenib联合替莫唑胺治疗新诊断高级别胶质瘤的CONNECT Phase 2 TarGeT-D研究已于10月入组首名患者 [11] - 合作伙伴礼来公司正在推进ocadusertib在类风湿性关节炎中的2a期临床试验，但终止了中枢神经系统疾病合作项目 [11] 2025年业绩展望 - 公司将2025年总营收指引上调至约2.85亿至2.9亿美元，此前指引为2.7亿至2.8亿美元 [10][12] - 新的营收指引包括约2.25亿至2.3亿美元的净产品销售额，以及约6000万美元的合作合同收入 [12][24] - 公司预计2025年全年将实现净利润，同时为现有和新的临床开发项目提供资金 [12]