台北路、高雄路、苗栗路、宝岛社区、云林街…… 武汉，不时看到"台湾"的身影。两地一家亲。 追梦、筑梦、圆梦。台湾青年也在武汉这座城市工作生活。 7月4日，第十九届湖北·武汉台湾周在武汉开幕。一场场活力满满的青年交流活动洋溢 着青春的气息，扑面而来。 青年是两岸交流中最活跃的力量。如今，越来越多的台湾青年跨越海峡，选择在武汉这 片充满活力的热土学习、工作、创业、生活。山海不为远，心安即是家。他们带着梦想与专 长，和武汉青年携手并肩、同心同行，融入城市发展脉搏，在文创、新经济、现代农业等多 个领域播撒下创意的"种子"。 在这里，台湾特产"落地生根" 薛颖穜（左）穿着印有武汉方言的T恤亮相湖北·武汉台湾周相关活动 红薏米不仅是台湾导演薛颖穜家乡台湾屏东的特产，也是他在武汉播下的"种子"。 2018年，薛颖穜带着一款旅游VR体验产品闯入武汉"金银湖杯"海峡两岸青年创新创业 大赛决赛。"武汉的创新活力和市场潜力让我心动，这座城市的热情让我感受到家的'人情 味'，也给了我留下来的勇气。" 在汉期间，他结识了深耕传媒行业的武汉伙伴查钢。两人在新媒体领域理念契合、优势 互补——薛颖穜发挥动画导演专长，查钢则提供本地资源与落地 ...

航线开通 - 乌鲁木齐—奇姆肯特定期国际客运航线于7月5日正式开通 [1] - 该航线由斯卡特航空公司运营，每周三、周六执飞往返一趟 [1] - 单程空中飞行时间约2小时30分 [1] 运营数据 - 首航航班搭载122名旅客 [1] - 这是乌鲁木齐天山国际机场开通的第三条往返哈萨克斯坦的国际客运航线 [1] 行业影响 - 新航线极大缩短乌鲁木齐与奇姆肯特之间的时空距离 [1] - 航线开通进一步强化乌鲁木齐作为区域航空枢纽的地位 [1]

上海国际动漫月活动 - 2025首届上海国际动漫月联动CCG EXPO、Bilibili World和ChinaJoy三大顶级动漫展会，首次推出限量"魔都次元通行证"三展联票 [1] - 第二十届CCG EXPO吸引来自日本、菲律宾、新加坡、法国、俄罗斯等全球多地的480家参展商参展 [1] - CCG EXPO设计两艘"痛"船，分别以国产游戏《明日方舟》与官方形象"茈绫"IP为主题，展会期间每天发船4班 [3] 国产二次元内容表现 - 触圈旗下新生代少年漫画期刊《沸腾》携众多作品亮相CCG EXPO [3] - 桌游《红楼梦海棠诗社》将原著诗词对决转化为策略游戏，玩家可体验原著故事情节 [3] - 上海星咏数码推出《非遗108星将》卡牌游戏，以二次元方式宣传108项国家级非物质文化遗产 [3] Bilibili World与ChinaJoy展会情况 - Bilibili World展会场地面积和门票数量同比扩大30%，头部游戏、模型玩具、动漫企业几乎全部参展，首轮售票大会员优先购票17秒售罄，普通用户票35秒售罄 [4] - ChinaJoy共有743家企业参展，包括237家外资企业（占比超30%），来自37个国家和地区，腾讯、网易等国内大厂将带来多款热门及新款游戏，前两轮门票均"秒无" [4] - 上海国际动漫月发行"次元数字消费券"，联动15大商圈推出CityWalk沉浸式动漫街区及特色场景 [4] 上海动漫游戏产业数据 - 2024年上海网络游戏销售收入突破1558亿元，同比增长7.8%，连续13年正增长，产业规模扩增8倍 [5] - 2024年上海游戏海外收入达260.95亿元，同比增长2.3% [5] - 上海孕育米哈游、哔哩哔哩、莉莉丝、鹰角等头部企业，形成漕河泾开发区等高能级产业集群 [5]

港股上市情况 - 公司于7月4日在港交所上市，全球发售3999.47万股H股，发行价60.0港元/股，募资约24亿港元，净额约23亿港元 [1] - 上市首日股价跌破发行价，收盘报57.0港元/股，较发行价下跌4.0%，市值约190亿港元 [3] - 引入6名基石投资者合计认购约9000万美元（约7.06亿港元）的发售股份，包括上海景林、香港景林等机构 [3] A股市场表现 - 同日A股股价报收76.40元/股，较前一交易日下跌1.64% [3] - 公司于2017年2月22日在上交所主板上市，发行价11.12元/股，募资约6亿元 [3] 公司基本信息 - 成立于2001年12月，前身为厦门华顺民生食品有限公司，注册资本约2.9亿元，法定代表人刘鸣鸣 [3] - 主要股东包括福建国力民生科技发展有限公司（持股25%）、刘鸣鸣（持股4.19%）等 [4] - 旗下品牌包括"安井""冻品先生""安井小厨"，并收购"洪湖诱惑""柳伍"等品牌 [4] 财务业绩 - 2022-2024年营收分别为121.06亿元、139.65亿元、150.30亿元，年复合增长率约11.4% [5][6] - 同期净利润分别为11.18亿元、15.01亿元、15.14亿元，2024年增速放缓至0.9% [5][6] - 2024年毛利率为22.7%（34.08亿元/150.30亿元），较2023年下降0.5个百分点 [5][6] 行业地位 - 按2024年收入计为中国最大速冻食品公司，市场份额6.6% [6] - 速冻调制食品市场排名第一，份额13.8%，是第二名的五倍 [6] - 速冻菜肴制品市场排名第一，份额5.0%，超过第二名至第四名总和 [7] - 速冻面米制品市场排名第四，份额3.2% [7]

税收与支出法案核心内容 - 美国总统特朗普签署"大而美"税收和支出法案 法案延长2017年企业和个人减税措施 对小费和加班工资收入实施免税政策 [1] - 法案规定从2024年9月30日起停止为电动汽车提供税收抵免 仅允许2027年底前投产的风电和太阳能项目享受相关优惠 [1] - 法案授权在打击非法移民和国防领域投入数千亿美元资金 [1] 财政赤字与债务影响 - 国际货币基金组织指出"大而美"法案会进一步扩大美国财政赤字 降低财政赤字是稳定美国债务水平占GDP比重的关键 [1] - 美国国会预算办公室数据显示2024财年公众持有的联邦政府债务与GDP之比达98% 十年前为73% [2] - 美国联邦债务总额达36.2万亿美元 仅2024年5月利息支出超92亿美元 当前财年利息支出累计达7760亿美元 预计全年突破1.2万亿美元 [3] 国际机构评估与预警 - 国际货币基金组织建议美国通过提高税收填补财政赤字 但法案延续特朗普政府政策并新增减税措施 [1] - 国际货币基金组织正在评估法案对世界经济潜在影响 结果将纳入7月底《世界经济展望报告》 [1] - 国际货币基金组织第一副总裁警告美国需尽快削减财政赤字以应对关税政策引发的担忧 扩大支出将加剧金融市场不安 [2] 信用评级变动 - 穆迪下调美国信用评级 指出财政指标持续恶化无法被经济和金融体量抵消 [3]

公司业绩预测 - 预计2025年半年度实现扣非净利润5 7亿元到6 6亿元 同比增加80 97%到109 55% [1] - 有色金属市场向好趋势增强 贵金属价格高位运行 有色冶炼加工费用逐步回暖 [1] - 抓住有利时机 开展技术攻关 精益管理和降本增效行动 取得积极进展 [1] 公司业务概况 - 集铅锌等有色金属采选 冶炼 销售为一体的综合性公司 [1] - 拥有自有矿山 主要产出铅精矿 锌精矿 金精矿 铜精矿 金硫精矿 [1] - 锌冶炼主要生产锌及其合金产品 综合回收铅 铜 镉 银 铟等有价元素 副产品硫酸直接外售 [1] - 铅冶炼主要生产铅及合金产品 综合回收锌 铜 金 银 锑 铋 碲 钯等有价金属 [1] 行业价格走势 - 国际黄金价格累计上涨超26% 当前运行在3346美元/金衡盎司高位 [2] - 国际白银价格累计上涨超26% 当前运行在37美元/金衡盎司较高位置 [2] - 铜 锌 铅等大宗有色金属价格也有一定幅度上涨 [2] - 国际国内工业生产需求趋旺 机构投资者青睐贵金属避险保值功能 [2] 公司管理举措 - 全面推行阿米巴经营模式 将原有组织架构转换为60个阿米巴 [2] - 考核指标下沉至生产厂各班组 一线员工与公司经营目标紧密相连 [2] - 氧化锌厂挥发窑煤焦单耗每降低1公斤/吨可增加绩效 班组成员积极参与优化改进 [2] 行业分析师观点 - 2025年以来加工费回暖 贵金属价格同比增长 可显著提振公司冶炼板块盈利 [2]

公司股价表现 - 7月4日复牌后公司股价涨停，报收17.84元/股，上涨5.00% [1] - 年初至今累计涨幅达191.03% [1] - 6月26日公告显示6月17日至6月26日股价涨幅偏离值累计达29.43% [1] - 6月11日公告显示5月6日至6月11日股价涨幅偏离值累计达107.83% [2] - 6月17日复牌当日股价一字涨停，报收13.6元/股 [3] 公司财务数据 - 2024年营业总收入2.02亿元，扣非后营收1.91亿元 [2] - 2024年归母净利润-1.17亿元，扣非净利润-1.16亿元 [2] - 2025年第一季度营收4067.57万元（未审计） [2] - 2025年第一季度归母净利润-2131.38万元，扣非净利润-2047.67万元（未审计） [2] 公司控制权变更 - 控股股东由亚振投资变更为吴涛，实际控制人变更为吴涛 [3] - 吴涛计划以5.68元/股价格发起部分要约收购，预定收购5517.79万股（占总股本21.00%） [3] - 7月4日收盘价17.84元/股远高于要约收购价5.68元/股 [4] 市场分析与监管 - 公司股价短期涨幅与上证指数、家具制造业存在严重偏离 [1][2] - 年内已两次因股价异常波动停牌核查 [2] - 停牌核查有助于维护市场秩序，防止股价过度波动 [4]

投资组合管理 - INmune Bio (INMB) 自2023年9月起被纳入Compounding Healthcare的"Bio Boom"投机组合 但期间未进行任何仓位调整或投资论点更新 [2] - 投资组合服务提供多种模型组合 包括每周通讯、每日观察清单及互动讨论功能 [2] 分析师背景 - 分析师为全职医疗健康领域投资者 专注于开发突破性疗法的创新生物技术公司 尤其关注具备潜在收购催化剂的标的 [2] - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有INMB和BIIB的多头头寸 [3] 免责声明 - 分析师声明文章内容为个人观点 未获得除Seeking Alpha外的其他报酬 且与提及公司无商业往来 [3] - Seeking Alpha强调其分析师包含专业投资者与个人投资者 平台本身不持有证券经纪或投资顾问资质 [4]

台风动态 - 南海热带低压已加强为今年第4号台风"丹娜丝"，中心附近最大风力8级 [1] - 预计台风强度逐渐增强，最强可达台风级 [1] - 台风逐渐向我国台湾岛西南部到福建北部一带沿海靠近 [1] 防御措施 - 台湾浅滩渔场、闽南渔场和闽中渔场的海上作业渔船需于5日18时前到港避风 [1] - 闽东渔场、闽外渔场和钓鱼岛海域的海上作业渔船需于6日10时前到港避风 [1] - 渔船需有序停靠并做好锚固工作，船上人员全部撤离上岸 [1] - 沿海养殖渔排需做好加固工作，人员做好撤离准备 [1]

旅游行业趋势 - 旅游旺季期间地铁人流激增，家庭出游需求显著提升[1] - "窝囊式旅游"成为新兴消费趋势，主打低体力消耗与高舒适度体验[4][7] - 景区设施升级，如牛首山配备电梯实现20分钟登顶，满足家庭游客需求[1][3] 产品创新与市场反馈 - "窝囊旅游三件套"形成市场格局：自动挡爬山、人体漂流、降速版蹦极[12][17][23] - 自动挡爬山迭代至3.0版本，部分景区增设降温喷雾及干湿双路径下山设施[12] - 人体漂流水深不超过1米，河南重渡沟、山东利山涧等景区推出"早教班"级安全产品[31][42] - 降速版蹦极高度控制在20-30米，提供拍照指导及"勇敢者"证书等情绪价值服务[47][55][58] 消费者行为变化 - 从2023年特种兵旅游转向2024年躺平式旅游，2025年窝囊式旅游成为主流[64][66] - 中年群体偏好风险可控的体验，如李哥从极限漂流转向窝囊漂流[39][40] - 消费者追求"微刺激"平衡，门票价格亲民（部分项目单人票价低于百元）[43][60] 景区运营策略 - 神仙居等景区保留传统步道同时增设缆车+电梯组合选项，提升服务多样性[4] - 长沙石燕湖等景区优化蹦极流程，通过慢速下降（1米/秒）延长拍照时间[53][55] - 配套服务升级，如提供姜茶饮、冲洗间及安全员全程保障[42][43] 行业数据与案例 - 小红书、抖音等平台用户内容推动"窝囊游"传播，相关话题互动量达64-38次回复[4][6] - 黄石天空之城景区通过减速蹦极设备降低游客恐惧感，实现安全与体验平衡[21][49] - 常州茅山森林等景区开发林间滑道与卡丁车项目，覆盖不同客群需求[15][31]