市场概况 - 标普500指数本周创下历史新高 超越2月份水平 投资者对夏季市场充满信心 [1] - 一季度强劲的企业盈利支撑了市场持续走强 二季度盈利数据将成为决定反弹能否延续的关键因素 [1] 重点公司分析 Advanced Micro Devices Inc (AMD) - 一季度营收达74.4亿美元 远超71亿美元预期 同比增长35% 数据中心业务增长57% [4] - 二季度营收指引上限调高至77亿美元 高于市场预期的72亿美元 [4] - 6月获分析师密集上调评级 Melius Research将评级从持有上调至强力买入 目标价从110美元升至175美元 [6] - 股价突破50日和200日均线 MACD指标确认看涨信号 [6] Ulta Beauty Inc (ULTA) - 一季度每股收益6.70美元 远超预期的5.73美元 营收同比增长4.5% [7] - 同店销售额增长2.9% 远超华尔街预期的0.2% [7] - 上调2025年全年营收指引至117亿美元 每股收益区间上调至22.65-23.20美元 [7] - 财报发布后股价单日大涨11% 形成50日均线上穿200日均线的黄金交叉技术信号 [9] Adobe Inc (ADBE) - 一季度营收58.7亿美元 同比增长超10% 每股收益5.06美元超预期 [10] - 当前市盈率23倍 PEG比率1.83 低于科技行业平均35倍的市盈率 [10] - 维持全年营收预期 但将每股收益指引从20.36美元上调至20.50-20.70美元 [12] - 股价突破12月底以来的阻力位 RSI指标回落至70以下 或提供新买入机会 [12] Amer Sports Inc (AS) - 一季度每股收益0.27美元 远超预期的0.12美元 营收14.7亿美元同比增长24% [13] - 上调全年每股收益和营收指引 股价创历史新高 成交量配合上涨 [15] Jabil Inc (JBL) - 三季度营收78亿美元 超分析师预期及公司内部预测8亿美元 每股收益2.55美元同比增长35% [16] - 上调2025年全年营收指引至290亿美元 每股收益上限调高至9.33美元 [16] - 三季度自由现金流3.26亿美元 预计年底现金储备将达12亿美元 同时完成10亿美元股票回购计划 [16] - 股价5月突破关键均线 6月获美国银行将目标价上调至行业最高的245美元 [18]

美股市场表现 - 2025年上半年美股三大指数表现强劲 道指、标普500和纳斯达克综合指数6月分别上涨4%、5.7%和5.7% [1] - 尽管上半年收官强劲 但整体表现仍是2022年以来最弱 中美贸易协议可能性、美联储暗示降息50个基点及经济衰退担忧消退可能成为下半年催化剂 [2] 投资组合推荐 - 构建包含5只跨行业股票的模拟组合 这些股票上半年涨幅均超50%且Zacks评级显示短期仍有上涨空间 [3] - 入选股票包括Jabil(JBL)、Howmet Aerospace(HWM)、CVS健康(CVS)、Carvana(CVNA)和NRG能源(NRG) 均获Zacks1(强力买入)或2(买入)评级 [4] 个股分析 Jabil Inc (JBL) - 受益于资本设备、AI数据中心基础设施及数字商务业务的强劲增长 产品多元化战略成效显著 目标单一产品线贡献不超过5%运营收入 [7] - 自由现金流表现优异 生成式AI技术大幅提升自动化检测设备效率 预计下年度营收和盈利分别增长5.9%和18.5% 30天内盈利预期上调9% [8][9] Howmet Aerospace (HWM) - 商业航空市场复苏带动业绩 宽体客机需求回升 国防业务因美欧军费预算增加而走强 F-35项目备件订单表现突出 [10][11] - 当前财年预计营收和盈利分别增长8.5%和29% 7天内盈利预期微调0.3% [11] CVS健康 (CVS) - 通过技术投入降低成本并改善客户体验 2025年Medicare Advantage星级评分提升有利业务发展 [12] - 计划关闭271家门店以节省超5亿美元成本 Oak Street健康业务患者增长强劲 预计当前财年营收和盈利分别增长3.5%和12.6% 60天内盈利预期上调2.3% [13][14] Carvana (CVNA) - 收购ADESA美国业务强化物流网络和翻新能力 预计2025年Q2零售单元销售同比持续增长 目前仅占美国汽车零售市场1%份额 [15][16] - 当前财年预计营收增长32.1% 盈利增幅超100% 30天内盈利预期上调7.8% [17] NRG能源 (NRG) - 业务覆盖美加能源及家庭服务领域 通过LS Power交易实现发电容量翻倍 计划2050年实现净零排放 [18][19] - 当前财年预计营收和盈利分别增长2.6%和17% 60天内盈利预期上调2.8% [20]

公司业绩表现 - 2025年第一季度营收同比增长20%至26 4亿美元 主要受Connectivity & Cloud Solutions(CCS)业务强劲增长驱动 [1] - High Performance Solutions(HPS)产品线营收同比飙升99% 主要得益于400G交换机销售强劲及800G交换机在超大规模客户中的渗透率提升 [1] - 2025年全年营收预期为109 1亿美元 同比增长13 15% [3] 业务驱动因素 - AI原生应用和生成式AI工具在各行业的投资增长 推动了对数据通信和信息处理基础设施产品(如路由器 交换机 数据中心互连设备)的需求 [2] - 公司近期推出ES1500企业级接入交换机 支持高密度物联网部署 以及采用博通TH4-12 8T芯片组的DS4100 800G交换机 满足数据中心高带宽需求 [2] 竞争格局 - 主要竞争对手Sanmina 2025年第二季度集成制造解决方案营收15 9亿美元 同比增长9 7% 预计全年营收81亿美元(增长7 02%) [5] - Jabil智能基础设施部门在5月季度营收34亿美元 同比增长51% 主要受资本设备 AI云和数据中心基础设施需求推动 预计本财年营收290 5亿美元(增长0 59%) [6] 市场表现与估值 - 公司股价过去一年上涨165 5% 远超行业94 7%的涨幅 [7] - 公司远期市盈率为27 47倍 高于行业平均水平 [8] - 过去60天内2025年盈利预测保持稳定 第一季度每股收益预期1 23美元 第二季度1 29美元 [9][10]

收购要约核心内容 - Transom Capital Group宣布以每股3.02美元现金收购SigmaTron International所有流通普通股 [1] - 收购基于2025年5月20日签署的合并协议框架 [1] - 要约将于2025年7月24日23:59(美国东部时间)到期 除非延期 [6] 交易支持与决策过程 - SigmaTron董事会一致推荐股东接受要约 认为符合公司及股东最佳利益 [3] - 董事会评估超过30家潜在交易方 并审查第三方提案 但该第三方已退出 [3] - 现金对价为股东提供即时流动性及价值确定性 特别考虑公司高负债水平 [4] 交易执行细节 - 需满足多数投票权股份被要约收购等惯例条件 [6] - 未要约股份将在第二步合并中以相同对价收购 [6] - 相关文件已提交SEC 包括Schedule TO和Schedule 14D-9 [5][7] 公司背景 - Transom Capital成立于2008年 专注中端市场复杂交易 擅长企业分拆、低估上市公司等 [11] - 拥有大型内部运营团队 提供定制化解决方案 [11] - 行业灵活策略基于模式识别和价值创造 提供资本及运营支持 [12]

Wheaton Precious Metals' shares gained 20.9% over the last three month compared with the S&P 500's gain of 4.6%. The company possesses a Momentum Score of A. Here are three stocks with buy rank and strong momentum characteristics for investors to consider today, June 24th: Jabil (JBL) : This company which is one of the largest global suppliers of electronic manufacturing services, has a Zacks Rank #1(Strong Buy), and witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 2.1% over t ...

动量投资策略 - 动量投资的核心是跟随股票近期趋势 在"做多"情境下 投资者"高价买入但期望以更高价卖出" 关键在于利用股价趋势 一旦趋势确立 大概率延续 [1] - 动量特征虽受欢迎但难以精确定义 Zacks动量风格评分作为Zacks风格评分体系的一部分 帮助解决这一问题 [2] Jabil公司动量表现 - 当前Zacks动量风格评分为A级 Zacks综合评级为2(买入) 研究表明评级1-2且风格评分A/B的股票在未来一个月跑赢市场 [2][3] - 短期股价表现强劲 过去一周上涨17.27% 远超电子制造服务行业4.08%的涨幅 月度涨幅24.68%也显著优于行业6.71%的表现 [5] - 中长期表现突出 过去季度上涨51.63% 年度涨幅达82.17% 同期标普500仅上涨5.61%和10.35% [6] - 20日平均交易量达1,570,197股 量价配合良好 [7] 盈利预测调整 - 过去两个月内 全年盈利预测获2次上调 无下调 共识预期从8.93美元提升至9.12美元 [9] - 下一财年盈利预测同样获2次上调 无负面调整 [9] 行业比较 - 电子制造服务行业过去一周和一个月分别上涨4.08%和6.71% 公司表现均大幅领先 [5]

公司业绩表现 - 公司第三季度销售额同比增长15%至78.2亿美元，超出市场预期的70.8亿美元约10% [4] - 第三季度每股收益(EPS)为2.55美元，同比增长35%，超出预期的2.33美元约9% [4] - 公司已连续21个季度超过Zacks每股收益共识，过去四个季度平均盈利超预期6.68% [5] 客户基础与多元化 - 公司主要客户包括苹果(为iPhone提供制造组件)和亚马逊(为AWS提供计算和硬件服务) [2] - 公司积极推动客户多元化，新增重要客户如强生和爱立信 [3] - 公司业务与人工智能等长期趋势战略契合，预计未来将持续实现收入增长和利润率提升 [8] 财务指引与展望 - 公司预计第四季度销售额在71-78亿美元之间，Zacks共识预期为75.5亿美元(同比增长8%) [6] - 预计第四季度每股收益为2.64-3.04美元，Zacks预期为2.75美元(同比增长19%) [6] - 公司预计今年将产生超过12亿美元的自由现金流，债务与核心EBITDA比率约为1.4倍 [11] 股票表现与估值 - 公司股价年内上涨超过40%，远超大盘指数表现 [9] - 过去三年股价累计涨幅超过200%，表现优于其大客户苹果、亚马逊以及标普500(+60%)和纳斯达克(+80%) [9] - 公司当前远期市盈率为22.9倍，仍略低于基准指数，且显著低于许多表现优异的科技股的高市盈率溢价 [10] 资本管理 - 公司正在执行10亿美元的股票回购计划，反映管理层对持续强劲运营表现的信心 [12] - 公司获得Zacks评级为2级(买入)，2025财年和2026财年盈利预期呈上升趋势 [11]

Zacks Premium服务概述 - Zacks Premium提供多种工具帮助投资者更聪明、更有信心地进行投资，包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - 该服务还包含Zacks Style Scores，这是一组辅助指标，帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 [2] Zacks Style Scores分类 - **价值评分(Value Score)**：通过P/E、PEG、Price/Sales等比率评估股票是否被低估，适合价值投资者 [3] - **成长评分(Growth Score)**：分析公司未来盈利、销售和现金流增长潜力，适合成长型投资者 [4] - **动量评分(Momentum Score)**：利用股价变动和盈利预期变化识别趋势，适合动量交易者 [5] - **VGM综合评分**：结合价值、成长和动量三项评分，筛选最具吸引力的股票 [6] Zacks Rank与Style Scores的协同作用 - Zacks Rank通过盈利预期修正来评估股票，1(强力买入)股票自1988年以来年均回报达25.41%，超过标普500两倍 [8] - 每日有超过200家公司获1评级，600家获2评级，结合A或B级Style Scores可提高选股成功率 [9] - 即使股票评级为3(持有)，若具备A/B级Style Scores仍具上涨潜力，而4(卖出)或5(强力卖出)评级股票即使评分高也应避免 [10] 案例研究：Celestica (CLS) - Celestica是全球领先电子制造服务商，为OEM厂商和云服务提供商提供设计、生产、测试等全链条解决方案 [11] - 该公司Zacks Rank为3(持有)，但VGM评分B级，成长评分A级，预计本财年盈利同比增长30.2% [12] - 过去60天三位分析师上调2025财年盈利预期，共识预期上调0.28美元至5.05美元/股，历史盈利超预期幅度达7.4% [12][13]

公司表现 - CyberAgent属于计算机与技术行业 该行业包含608只个股 当前Zacks行业排名第4位 [2] - CyberAgent当前Zacks排名为第2位(买入) 过去90天内全年盈利共识预期上调26.7% [3] - 公司年初至今股价上涨55.2% 显著跑赢行业平均1.5%的涨幅 [4] - 公司所属互联网服务子行业包含36只个股 行业排名第142位 该子行业年初至今下跌6.9% [5] 同业比较 - Jabil同为计算机与技术行业表现优异个股 年初至今上涨42.2% [4] - Jabil当前Zacks排名第2位(买入) 过去三个月全年EPS共识预期上调3.2% [5] - Jabil所属电子制造服务子行业包含4只个股 行业排名第95位 该子行业年初至今上涨31.2% [6] 行业结构 - 计算机与技术行业在Zacks 16个行业分类中排名第4位 [2] - Zacks排名体系重点关注盈利预期及修正 历史表现优异个股通常能跑赢市场1-3个月 [3] - 互联网服务子行业表现显著弱于电子制造服务子行业(-6.9% vs +31.2%) [5][6]

公司业绩与增长 - 公司Q3营收达78.3亿美元，同比增长15.7%，超出市场预期1000个基点 [4] - 运营利润增长55%，净利润增长72%，调整后每股收益2.55美元，超出预期0.23美元 [5] - 云服务、数据中心基础设施和资本设备领域表现强劲，抵消了EV、5G和可再生能源的疲软 [4] - Q4及全年指引上调，显示增长势头将持续，AI相关支出预计将推动未来几个季度收入加速增长 [6] 资本回报与股票回购 - 公司通过激进的股票回购推动资本回报，Q2季度流通股同比减少10%，年初至今减少12% [2] - 尽管季度末现金余额和权益下降，但库存、流动资产和总投资增加，且库藏股增长抵消了权益减少的影响 [3] - 资本回报计划预计将在Q4及下一财年继续保持强劲 [2] 市场与投资者情绪 - 股价在财报发布后上涨10%以上，创历史新高，技术指标显示上涨趋势可能延续 [10] - 机构投资者持有公司94%的股份，且今年以来净买入 [9] - 分析师维持"适度买入"评级，目标价169.17美元，但当前股价196.42美元已超过目标价 [7][8] - 卖空者近期减少头寸，市场阻力较小 [9] 行业与业务亮点 - AI相关支出成为业绩主要驱动力，云和数据中心基础设施需求强劲 [1][4] - 毛利率虽受压，但运营效率提升推动运营和净利润率扩大 [5] - 公司预计AI支出将持续强劲，业务增长势头有望延续多个季度 [6]