财务表现 - 第一季度每股收益为2.21美元 超出分析师预期的2.15美元 [1] - 季度销售额为26.5亿美元 超出分析师预期的26.3亿美元 [1] - 收入同比增长约12% 其中有机增长近2.5% [2] 增长驱动因素 - 收购和大企业客户贡献推动增长 [2] - 先进诊断产品组合需求增加 [2] - 健康保险覆盖范围扩大 [2] 2025年展望 - 重申2025年收入指引为107-108.5亿美元 市场共识为107.8亿美元 [2] - 重申2025年调整后每股收益指引为9.55-9.80美元 市场共识为9.68美元 [2] 股价与分析师评级 - 财报公布后股价微跌0.1%至172.71美元 [3] - 贝雅分析师将目标价从191美元上调至194美元 维持"跑赢大盘"评级 [7] - Evercore ISI分析师将目标价从175美元上调至180美元 维持"中性"评级 [7] - 巴克莱分析师将目标价从175美元上调至185美元 维持"中性"评级 [7] - Truist证券分析师将目标价从182美元上调至190美元 维持"持有"评级 [7]

财务表现 - 2025年第一季度调整后每股收益(EPS)为2.21美元 超出Zacks共识预期2.8% 同比上涨8.3% [1] - GAAP每股收益为1.94美元 同比增长12.8% [2] - 季度营收达26.5亿美元 同比增长12.1% 超出预期1.5% [3] - 诊断信息服务收入25.9亿美元 同比增长12.7% 超出模型预测值2.53亿美元 [3] 运营数据 - 检测量(以申请单数量计)同比增长12.5% [4] - 每单收入同比增长0.3% [4] - 服务成本17.9亿美元 同比增长12.2% [5] - 毛利润8.63亿美元 同比增长11.9% 毛利率32.5% 与去年同期持平 [5] - SG&A费用4.76亿美元 同比增长8.1% [5] - 调整后运营利润率14.6% 同比提升60个基点 [5] 流动性与分红 - 季度末现金及等价物1.88亿美元 较2024年第四季度5.49亿美元下降 [6] - 经营活动净现金流3.14亿美元 去年同期为1.54亿美元 [6] - 五年年化股息增长率7.17% [6] 2025年指引 - 维持全年营收预期107-108.5亿美元 同比增长8.4%-9.9% [7] - 调整后EPS预期9.55-9.80美元 Zacks共识预期9.68美元 [7] 行业比较 - AngioDynamics第三季度调整后EPS 0.03美元 远超预期的亏损0.13美元 营收7200万美元超预期2% [11] - Veeva Systems第四季度调整后EPS 1.75美元 超预期10.1% 营收7.209亿美元超预期3.2% [12] - Masimo第四季度调整后EPS 1.80美元 超预期20.8% 营收6.007亿美元超预期0.8% [13]

财务业绩 - 2025年第一季度净收入达26.52亿美元，同比增长12.1% [2][7] - 诊断信息服务收入25.89亿美元，同比增长12.7% [2] - 营业利润3.46亿美元，同比增长15.4%，营业利润率13% [2] - 归属于公司的净利润2.2亿美元，同比增长13.2% [2] - 稀释后每股收益1.94美元，同比增长12.8% [2][7] - 经营活动产生的现金流3.14亿美元，同比增长103.4% [2] 业务驱动因素 - 收入增长主要来自收购贡献、大型企业客户、先进诊断产品组合需求以及健康计划覆盖扩大 [2] - 有机收入增长约2.5%，3月需求回升抵消了季度初天气影响 [2] - 检测量增长12.4%，但有机检测量下降0.9% [2] 2025年全年指引 - 维持净收入指引107-108.5亿美元，同比增长8.4-9.9% [3][7] - 报告稀释每股收益预期上调至8.62-8.87美元 [3][7] - 调整后稀释每股收益预期维持9.55-9.80美元 [3][7] - 预计经营活动现金流约15亿美元，资本支出约5亿美元 [3] 非GAAP指标 - 调整后营业利润4.06亿美元，同比增长16.3%，利润率15.3% [2] - 调整后净利润2.51亿美元，同比增长9% [2] - 调整后每股收益2.21美元，同比增长8.3% [2][7] - 非GAAP指标排除重组整合费用、无形资产摊销等特殊项目 [4][5] 资产负债表 - 现金及等价物1.88亿美元，较2024年底5.49亿美元下降 [14] - 总资产157.97亿美元，较2024年底161.53亿美元减少 [14] - 长期债务58.58亿美元，较2024年底56.15亿美元增加 [14]