税务规划服务需求激增 - 美国投资者去年缴纳了超过2060亿美元的资本利得税[2] - 近70%的高净值客户认为减少税负很重要[2] - 税务规划正迅速成为最受欢迎的咨询服务之一 与投资组合管理和遗产规划并列[2] 行业服务供给缺口 - 仅有不到一半的顾问提供税务规划服务[2] - 管理资产500万美元或以上客户的顾问中约53%提供税务规划[7] - 管理资产低于10万美元客户的顾问中仅38%提供该服务[7] 服务模式演变 - 传统上许多公司仅限于年底的税损收割[4] - 现在更多办公室采用每月、每周甚至每日处理的系统[4] - 税务规划从增值服务变为基本要求 客户希望税务策略成为每个决策的核心[5] 客户需求变化 - 客户问题从简单的“如何减税”转向更复杂的咨询 包括新法规对收入、社会保障、罗斯转换和遗产规划的影响[6] - 客户关注点从投资回报转向服务 使提供税务规划的顾问获得竞争优势[2] 过渡管理的重要性 - 客户将401(k)计划转入时 顾问重组投资组合可能产生大量资本利得税[5] - 建议将过渡视为一个多年过程而非立即彻底改革 以最小化税务影响[5] 行业未来展望 - 专家预测十年后税务规划将成为标准服务 不提供该服务的顾问将处于明显劣势[3] - 尽管认识到自身不足 许多公司仍因成本原因对投资所需专业知识犹豫不决[4] - 缺乏强有力的税务规划可能导致业绩收益迅速被税款侵蚀[4]

退休储蓄现状 - 37%的退休人员报告完全没有退休储蓄[3] - 美国退休人员中有一半人的储蓄少于14.5万美元[3] - 仅有4.6%的美国家庭在退休账户中拥有超过100万美元[4] 退休储蓄目标 - 大多数美国人认为需要126万美元才能实现退休后的财务安全[4] - 专家指出即使拥有200万美元银行存款对于退休生活也可能不足[7] - 40%的退休人员因健康或裁员等原因被迫提前退休[3] 退休储蓄平台与服务 - Advisor.com平台可将用户与经过审查的财务顾问匹配并提供免费初步咨询[1][2] - RothIRA.org可将用户与经过SEC/FINRA预先筛选并持牌的2-3名顾问匹配并提供免费咨询[12][13] - Acorns平台通过自动将借记卡或信用卡消费金额向上取整并将零钱投入智能投资组合来帮助储蓄[8] 个人退休账户策略 - 2024年50岁以下和以上人群的IRA年度供款限额分别为7000美元和8000美元[10] - 传统IRA供款可抵税资金延税增长退休取款时缴税[11] - Roth IRA使用税后资金供款收益免税增长符合条件的退休取款免税[12] 另类退休投资工具 - Goldco提供黄金IRA服务最低购买金额1万美元并匹配高达10%的合格购买额免费白银[14][15] - Arrived平台允许投资住宅租赁物业最低投资额100美元由杰夫·贝索斯等投资者支持[5][16] - First National Realty Partners为合格投资者提供机构级商业房地产投资机会[18]

公司公告核心 - Greentree金融集团宣布与Luminar Media Group签署新的咨询服务客户协议 [1] 公司业务动态 - Greentree金融集团是一家专注于公司治理、财务报告和公开市场合规的金融咨询和咨询公司 [1] - Luminar Media Group通过其子公司以Fortun名义运营 [1] - 根据协议 Greentree将为Luminar提供咨询服务 协助其计划升级至纳斯达克或纽约证券交易所等主要交易所 [1]

If independent advisors don’t necessarily have bigger fish to fry, they may still be catching a lot more. Focusing solely on high-net-worth clients and charging based on assets is one way to operate. The only problem is that most Americans aren’t millionaires. The pond is large, and many independent advisors are finding new areas to cast their lines. Between 2019 and 2025, XYPN firms saw client bases grow an average 25% per year, XYPN co-founders Michael Kitces and Alan Moore told Advisor Upside. By compa ...

事件背景与核心争议 - 美林指控其前全球企业和机构咨询服务团队在离职过程中策划了一场“有预谋的公司突袭”，可能对公司造成“无法弥补的损害” [2][5] - 争议源于一支管理250亿美元财富管理资产和约1000亿美元机构资产的77人顾问团队离开美林，成立新RIA公司OpenArc，该团队规模被描述为“前所未有” [3] - 美林向法院申请了禁令，要求禁止这些顾问开展业务，包括与客户合作 [2] 关于经纪人招募协议的争议 - OpenArc及其财务顾问声称，在收集客户信息时，公司已成为经纪人招募协议的成员，因此其行为符合该行业协议的规定 [1][6] - 美林在后续回应中反驳称，顾问们在辞职时并不在经纪人协议之内，并出示了一封显示其加入协议时间戳的邮件作为证据 [7] - 美林指控OpenArc的牵头顾问们违反了经纪人协议，其“辞职前行为”表明其缺乏诚意 [14] 客户资产所有权的争议 - 顾问方声称在2019年向美林支付了2250万美元用于购买其业务簿，合同显示在2024年12月最终付款后，他们可以招揽该业务簿内的客户 [8][9] - Dynasty Financial Partners支持顾问方，并指控美林在诉讼中故意删减了顾问们购买超过2200万美元业务簿合同的部分内容 [10] - 美林反驳称，顾问们并不拥有该业务簿的所有权，而是接管了前GCIAS团队领导人的业务 [13] 各相关方的回应与指控 - 被告方（OpenArc、Dynasty Financial Partners、嘉信理财）分别提交动议，反对限制令，认为争议应通过FINRA仲裁解决，而非联邦法院 [2] - 嘉信理财反驳其作为被告的指控，称美林的指控基于“纯粹的猜测”，且作为托管方，其自2024年2月以来与顾问团队合作，但未涉及任何专有或“商业秘密”信息 [12] - Dynasty声称其与其他被告是从新闻中首次得知该诉讼，且诉讼并未包含关于非法招揽的基本指控 [11] 辞职前行为与谈判过程 - 美林指控OpenArc的牵头顾问在美林团队内部积极营销，招募人员加入新公司，并向“超过67名美林财务顾问”提供了禁止他们披露计划的保密协议 [14] - 顾问方指控美林在谈判团队离职过程中缺乏诚意，称美林在过去五年未对其业务部门进行有意义的投资，导致约4500万美元的收入损失和技术平台过时 [15][16] - 顾问方还指控，美林在背后提起诉讼并提前提供给媒体，是一种“欺骗”行为，且在未通知的情况下将他们立即安排行政休假 [16][17] 事件最新进展 - 关于各项指控与回应的听证会定于周二举行 [17]

公司人员变动 - LPL于8月初完成对独立经纪交易商Commonwealth Financial Network的收购后 Commonwealth出现更多顾问流失 [1] - 根据截至9月9日的监管文件 Kestra Financial、Cambridge Investment Research、Raymond James和Arkadios是近期吸纳Commonwealth顾问的主要竞争对手 [1] Kestra Financial新增团队详情 - Kestra近期新增八个顾问团队 其中包括在佛罗里达州邦内尔由总裁兼高级财务顾问Thomas Savone运营的Thomas Savone & Associates 该顾问在Commonwealth任职19年 其团队包括财务顾问Margaret Sullivan [2] - 位于马萨诸塞州霍利奥克的The Wealth Transition Collective在Commonwealth任职17年后加入Kestra 该团队由Gregory Sheehan领导 成员包括退休计划顾问Jennifer A Cooke、顾问Joseph Bach及三名额外员工 [3] - 在加州卡马里奥运营Nelson & Nelson Wealth Management的Lance Nelson在Commonwealth任职10年后加入Kestra 其团队包括妻子兼注册销售助理Abbie Nelson及高级客户服务助理Kathy Quantock [4] - Kestra吸纳了佛罗里达州拉戈的五人团队Excella Wealth Consulting 包括顾问James Luckey、Dave Walker和Marc Wilkins 其中Luckey和Walker在Commonwealth工作九年 [4] - 总部位于佛罗里达州庞特维德拉海滩的HFG Wealth Advisors本月加入Kestra 该团队由在Commonwealth任职19年的Richard G Hana创立 成员包括财富管理顾问Mary Cousineau和业务运营总监Stephanie Williams [5] - 在圣地亚哥创立财务规划公司Coastal Life Wealth Management的顾问Kurt Eakin在Commonwealth任职13年后加入Kestra 其团队包括顾问Christie Caliva和客户服务总监Nicole Melero [6] - 位于加州圣克鲁兹的WI Investment Advisory Group两人团队加入Kestra 由在Commonwealth任职六年的Andy Bacaylan领导 [6] - 在亚利桑那州斯科茨代尔和新泽西州拉姆齐设有办公室的Evergreen Financial Associates加入Kestra 该团队由在Commonwealth任职20年的Mitch Glicksman和Mary Jane Callaghan共同创立 [7]

财务顾问薪酬模式行业现状 - 相当一部分消费者对财务顾问的收费模式缺乏了解，约36%的消费者不清楚他们为储蓄或投资关系支付的费用，另有20%认为其金融服务是免费的 [1] - 顾问薪酬主要分为两大类：基于佣金的关系和基于费用的关系 [2] 基于佣金的薪酬模式 - 佣金是财务公司向顾问支付的一次性预付款项，用于销售特定金融产品，如年金或人寿保险 [5] - 该模式的使用率呈下降趋势，2024年约23%的顾问收取佣金，预计到2026年这一比例将降至16% [5] - 优点在于对于需要特定金融产品建议的消费者而言，这可能是成本最低的方式 [6] - 缺点在于可能存在利益冲突，顾问可能倾向于推荐佣金更高但非最优的产品，且相关产品（如保险和年金）在购买后可能难以退出或成本高昂 [8] 基于资产管理规模的费用 - 这是最常见的顾问薪酬类型，费用通常按管理资产的一个百分比（如1%）每年收取，例如管理100万美元资产年费为1万美元 [9][10] - 2024年约72%的顾问收取此类费用，预计到2026年将升至约78% [10] - 优点在于费用直接从投资账户中扣除，对客户而言较为便捷 [9] - 缺点在于传统上该模式可能仅提供投资建议，而非全面的财务规划，且可能将可投资资产较少的客户排除在外 [11][15] - 行业趋势显示，投资者越来越要求在现有的资产挂钩费用结构中包含全面的、持续性的财务规划服务 [12] 固定美元费用及其他模式 - 固定费用以特定美元金额形式收取，为客户提供费用可预测性 [13][15] - 优点在于简单透明，且与客户投资组合增长的目标激励一致 [15][16] - 缺点在于对于需要自掏腰包支付的客户而言，每年数千美元的费用可能过高 [14] - 订阅费、小时费和按次收费模式简单透明，对于刚起步的年轻客户或寻求一次性意见的DIY投资者可能最具成本效益 [17][20] - 这些模式的缺点在于客户可能缺乏持续性的自律，且一次性财务计划可能过时，同时市场上提供此类收费模式的顾问非常少，2024年占比不足1% [18][20] 消费者选择建议 - 消费者在选择顾问时应询问服务如何收费、典型费用是多少以及是否存在潜在利益冲突 [20] - 直接向顾问提问并确保理解其解释是必要且常见的做法 [19][20]

You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. Two weeks ago, Raymond James filed a lawsuit in the U.S. District Court for the Eastern District of Michigan against Pietro “Peter” Melia, the Michigan-based husband of Sarah Melia, who was a Raymond James advisor for 13 years before her death in March 2025. The firm claimed he refused to return her company laptop and sent letters to clients soliciting them on behalf of another firm. A ...

Grant Thornton has appointed Cameron Bacon as new national head of corporate finance. Bacon, who has a 25-year tenure in corporate finance, possesses expertise in mergers and acquisitions, capital raising, and strategic growth planning. Previously a partner in financial advisory, Bacon has background in advising clients across various sectors, particularly in food and beverage, and agribusiness. His leadership in Grant Thornton’s Agribusiness, Food & Beverage industry group has been generating insights ...

行业监管与合规要求 - 美国银行保密法要求财富管理机构建立程序以监测潜在的非法交易并可能向执法部门报告 [1] - 专家建议顾问应仔细审查客户资金的来源以确保符合金融法规 [4] - 金融犯罪执法网络敦促公司警惕来自墨西哥、中国、香港或阿联酋的无法解释的电汇 以及收入与职业不匹配的客户 或使用信用卡购买大量电子产品或奢侈品的客户 [7] 非法金融活动规模与手段 - 美国约5000家金融机构每年提交约450万份可疑活动报告 [3] - 金融犯罪执法网络在截至2024年的四年中分析了超过135000份银行保密法报告 发现与中墨洗钱网络相关的可疑交易金额达3120亿美元 [3] - 非法行为者正利用数字货币的爆发等更好方式规避系统 即使在传统资产领域 机构在识别可疑活动方面也仅略微领先 [2] 高风险区域与机构脆弱性 - 来自塞浦路斯、塞舌尔、巴哈马或库克群岛的资金被视为高风险银行保密天堂 具有更大风险 [4] - 小型顾问公司可能更易受攻击 因其缺乏有效监控交易的基础设施且受到的审查较少 [4] - 当潜在客户显得急切且资金充裕时 审查至关重要 避免因急于获取业务而疏于对客户的审查 [5]