地缘政治与贸易政策 - 美国总统特朗普称伊朗官员“再次追求其险恶的核野心” 加剧了美国可能在近日对伊朗进行军事打击的猜测 美伊核谈判定于周四在日内瓦恢复 [1] - 特朗普总统在国情咨文中强调对关税的承诺 新的10%全球关税已于周二生效 其威胁将全球关税税率提高至15% 白宫正在制定实施更高税率的正式命令 [2] 宏观经济与市场数据 - 美国MBA抵押贷款申请在截至2月20日当周上升+0.4% 购房抵押贷款分项指数下降-4.7% 再融资抵押贷款分项指数上升+4.1% 30年期固定利率抵押贷款平均利率下降-8个基点至6.09% 为近3.5年低点 [3] - 市场预计3月17-18日政策会议降息-25个基点的可能性为2% [6] - 德国3月GfK消费者信心指数意外下降-0.5至-24.7 弱于预期的升至-23.0 [8] - 掉期交易预计欧洲央行在3月19日下次政策会议上降息-25个基点的可能性为2% [9] 全球股市表现 - 标普500指数今日上涨+0.47% 道琼斯工业平均指数上涨+0.21% 纳斯达克100指数上涨+1.03% 三月E-迷你标普期货上涨+0.45% 三月E-迷你纳斯达克期货上涨+1.00% [3] - 欧洲斯托克50指数上涨+0.70% 创历史新高 中国上证综指上涨+0.72% 创3.5周高点 日本日经225指数上涨+2.20% 创历史新高 [6] 利率与债券市场 - 三月10年期国债期货下跌-5个跳动点 10年期国债收益率上升+1.5个基点至4.044% 股市走强抑制了对国债的避险需求 美国财政部将于今日晚些时候拍卖700亿美元5年期国债带来供应压力 [7] - 10年期德国国债收益率上升+0.1个基点至2.708% 10年期英国国债收益率上升+1.0个基点至4.316% [8] 行业与板块动向 - AI基础设施公司和芯片制造商领涨大盘 西部数据上涨超+5% 拉姆研究和希捷科技控股上涨超+4% KLA Corp和美光科技上涨超+3% ASML、亚德诺半导体、博通、迈威尔科技上涨超+1% [10] - 软件股走强 汤森路透上涨超+9% Palantir Technologies和Datadog上涨超+4% 楷登电子和财捷上涨超+3% Salesforce、CrowdStrike、微软上涨超+2% 欧特克、Atlassian、ServiceNow上涨超+1% [11] - 加密货币相关股票上涨 比特币上涨超+5% Coinbase Global上涨超+9% Strategy、Galaxy Digital Holdings、MARA Holdings上涨超+6% Riot Platforms上涨超+2% [12] - 住宅建筑股下跌 因特朗普总统未在国情咨文中提及支持房地产市场的新政策倡议 Lennar、PulteGroup、DR Horton下跌超-5% Toll Brothers和KB Home下跌超-3% [13] - 酒精饮料生产商下跌 因帝亚吉欧因美国市场进一步疲软而下调销售指引 百富门下跌超-7% 摩森康胜饮料下跌超-3% 星座品牌下跌超-2% [14] 公司特定新闻 - Axon Enterprise上涨超+23% 领涨标普500和纳斯达克100指数成分股 因其公布第四季度调整后每股收益为2.15美元 远超1.56美元的普遍预期 [14] - Cava Group收盘上涨超+21% 因其预测全年餐厅可比销售额将增长+3%至+5% 强于+2.75%的普遍预期 [15] - Circle Internet Group上涨超+20% 因其报告第四季度总收入和储备收入为7.7亿美元 强于7.47亿美元的普遍预期 [15] - Albemarle上涨超+5% 领涨锂生产商 因津巴布韦暂停锂精矿和原矿出口 [15] - Lumen Technologies上涨超+3% 因其表示计划将调整后息税折旧摊销前利润率从2025年的27.1%扩大到2030年约30%中段 [16] - 甲骨文上涨超+3% 因奥本海默将其评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘” 目标价185美元 [16] - Oddity Tech Ltd下跌超-50% 因其预计2026年第一季度收入将同比下降-30% [16] - GoDaddy下跌超-16% 领跌标普500指数成分股 因其预测全年收入为52亿至52.8亿美元 中点低于52.8亿美元的普遍预期 [17] - MercadoLibre下跌超-9% 领跌纳斯达克100指数成分股 因其表示正大力投资构建自己的智能体AI工具 引发市场对其AI巨额支出将挤压利润率的担忧 [17] - Lowe‘s下跌超-5% 因其预测2027年调整后每股收益为12.25至12.75美元 低于13.00美元的普遍预期 [18] - Workday下跌超-2% 因其预测2027年订阅收入为99.3亿至99.5亿美元 弱于100亿美元的普遍预期 [19] - Kinsale Capital Group下跌超-2% 因BMO资本市场将其评级从“与大盘持平”下调至“跑输大盘” 目标价348美元 [19] 财报季与业绩预期 - 超过88%的标普500公司已公布财报 业绩对股市构成积极因素 在已公布业绩的441家标普500公司中 74%超出预期 标普500公司第四季度盈利预计同比增长+8.4% 为连续第十个季度同比增长 剔除“美股七巨头” 第四季度盈利预计增长+4.6% [5] - 市场等待今日收盘后英伟达的业绩报告 以判断人工智能支出热潮是否持续 彭博预计英伟达第四季度营收为659.1亿美元 [3] - 本周市场焦点将集中在企业财报和经济新闻 周四预计首次申请失业救济人数将增加+1万人至21.6万人 周五预计2月MNI芝加哥PMI将下降-1.8至52.2 [4]