文章核心观点 - 智利银行作为智利银行业的基石公司 其短期前景远不如表面看起来那么乐观 核心问题在于盈利势头疲软[1][2][3] 公司概况 - 公司为智利银行 主要从事智利境内的商业银行业务[2] - 公司并非小型或边缘机构 而是智利银行体系的基石之一 历史可追溯至1893年[2] - 公司提供全方位金融服务 包括商业银行业务、零售银行业务、公司贷款、财富管理和资金服务[2] - 就国内重要性而言 公司在智利属于“不可忽视”的重要金融机构[2] 公司财务与盈利 - 核心问题是盈利势头疲软 分析师对盈利预期的修正持续下调 反映了贷款增长放缓、金融条件收紧以及智利宏观经济背景不利带来的压力[3] - 净息差不再像利率上升时期那样扩张 信贷成本开始重新成为讨论话题[3] - 尽管股价大幅上涨 但盈利增长已暂停[4] - 过去一个月 分析师已下调了对当前年度和下一年的盈利预期[4] - 看跌的预期调整使Zacks一致预期中 当前年度每股收益从2.56美元下调至2.54美元 下一年的每股收益则从2.81美元下调至2.73美元[4] 行业与同业 - 银行-外国行业在Zacks行业排名中位列前16%[5] - 该行业内还有其他公司获得Zacks行业排名的青睐 包括Zacks排名第一的强烈买入评级股票 如西班牙对外银行和伊塔乌联合银行[5]