基金概况 - iShares美国经纪商与证券交易所ETF(IAI)于2006年5月1日推出 旨在为投资者提供对美国金融市场中经纪商/资本市场板块的广泛被动投资敞口 [1] - 该基金由Blackrock管理 资产规模达14 6亿美元 属于中等规模ETF 追踪道琼斯美国精选投资服务指数表现 [3] - 被动管理型ETF因低成本 透明度和税收效率等优势 日益受到机构及个人投资者青睐 [1] 行业分类 - 金融-经纪商/资本市场属于Zacks行业分类16大板块之一 当前排名第2位 位列前13% [2] - 行业ETF提供低风险分散投资渠道 金融板块占该基金持仓100% [5] 费用结构 - 年度运营费用率为0 4% 与同类产品持平 12个月追踪股息收益率为0 92% [4] 持仓分析 - 前三大持仓分别为高盛集团(14 73%) 摩根士丹利和标普全球公司 前十大持仓合计占比72 64% [6] - 基金持仓集中度较高 仅包含约37只证券 显著高于同业平均水平 [7] 市场表现 - 年内涨幅达22 58% 过去一年累计上涨43 88%(截至2025年7月28日) 52周价格区间为115 73-175 82美元 [7] - 三年期贝塔系数1 15 年化标准差20 61% 显示其高风险特征 [7] 替代产品 - Zacks给予该ETF"卖出"评级(4级) 建议考虑SPDR标普资本市场ETF(KCE)等替代品 后者资产规模5 5217亿美元 费率0 35% [8][9]

SPDR S&P Capital Markets ETF (KCE) 概述 - 该ETF旨在提供对金融-经纪/资本市场板块的广泛投资敞口 于2005年11月8日推出 采用被动管理策略 [1] - 截至最新数据 基金资产管理规模达5.1881亿美元 属于中等规模ETF 追踪标普资本市场精选行业指数表现 [3] - 年度运营费用率为0.35% 属于同类产品中费用较低者 12个月追踪股息收益率为1.51% [4] 投资组合特征 - 投资组合100%集中于金融板块 前十大持仓合计占比19.7% [5][6] - 主要持仓包括Robinhood Markets(2.93%) Donnelley Financial Solution和Coinbase Global等 [6] - 基金持有约65只个股 有效分散个股风险 [7] 市场表现与风险指标 - 年内涨幅达9.97% 过去一年累计上涨33.83% 52周价格区间为108.52-151.49美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.23 年化标准差22.68% 显示其高风险特征 [7] 行业比较与替代产品 - 金融-经纪/资本市场板块在Zacks行业分类中位列第4(前25%) [2] - iShares美国经纪商与证券交易所ETF(IAI)规模达14.3亿美元 费用率0.40% 追踪道琼斯美国精选投资服务指数 [9]