公司业绩概览 - 公司发布了2025年第四季度及2026年全年财务展望 [1] - 第四季度财务业绩超出预期 [2] - 公司2025年回购了价值20亿美元的股票 [2] - 公司成功完成了首次投资级债券发行，增加了杠杆 [2] - 公司已达成最终协议，将剥离Digital Markets业务 [2] - 董事会任命了两位具备独特且有价值技能的新董事 [2] - 公司预计合同价值将在整个2026年加速增长 [2] 2025年第四季度合并财务数据 - **GAAP指标**: - 总收入为17.53亿美元，较上年同期的17.15亿美元增长2%，按固定汇率计算持平 [4] - 净利润为2.42亿美元，较上年同期的3.99亿美元下降39% [4] - 摊薄后每股收益为3.36美元，较上年同期的5.11美元下降34% [4] - 经营活动现金流为2.95亿美元，较上年同期的3.35亿美元下降12% [4] - **非GAAP指标**: - 调整后息税折旧摊销前利润为4.36亿美元，较上年同期的4.17亿美元增长5%，按固定汇率计算增长1% [4] - 调整后每股收益为3.94美元，较上年同期的5.45美元下降28% [4] - 自由现金流为2.71亿美元，较上年同期的3.11亿美元下降13% [4] 2025年第四季度分部业绩亮点 - **收入表现**: - Insights部门收入12.83亿美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长1% [5] - Conferences部门收入2.86亿美元，同比增长14%，按固定汇率计算增长11% [5] - Consulting部门收入1.34亿美元，同比下降13%，按固定汇率计算下降15% [5] - Other部门收入0.50亿美元，同比下降22%，按固定汇率计算下降22% [5] - **毛利贡献表现**: - Insights部门毛利贡献9.89亿美元，同比增长4% [5] - Conferences部门毛利贡献1.47亿美元，同比增长23% [5] - Consulting部门毛利贡献0.36亿美元，同比下降33% [5] - Other部门毛利贡献0.16亿美元，同比下降8% [5] 合同价值数据 - 全球技术销售合同价值为39亿美元，按固定汇率计算与上年同期持平 [6] - 全球商业销售合同价值为12亿美元，按固定汇率计算同比增长3% [6] 2025年全年财务数据 - **GAAP指标**: - 全年GAAP净利润为7.29亿美元，上年同期为12.54亿美元 [19] - 全年摊薄后每股收益为9.65美元，上年同期为16.00美元 [20] - **非GAAP指标**: - 全年调整后息税折旧摊销前利润为16.11亿美元，上年同期为15.56亿美元 [19] - 全年调整后净利润为9.96亿美元，上年同期为11.03亿美元 [20] - 全年调整后每股收益为13.17美元，上年同期为14.09美元 [20] - 全年自由现金流为11.75亿美元，上年同期为13.83亿美元 [21] 非GAAP指标调整详情 - **调整后息税折旧摊销前利润调整项**: - 2025年第四季度调整包括：股票薪酬费用0.32亿美元、折旧摊销及增值费用0.48亿美元、商誉及其他资产减值0美元、人员优化及其他非经常性项目费用0.22亿美元 [19] - 2025年全年商誉及其他资产减值包含与Digital Markets业务相关的1.50亿美元商誉减值 [19][20] - **调整后净利润及每股收益调整项**: - 2025年第四季度调整包括：收购无形资产摊销0.20亿美元、人员优化及其他非经常性项目费用0.23亿美元、商誉及其他资产减值0美元 [19] - 2025年全年调整包括：收购无形资产摊销0.82亿美元、人员优化及其他非经常性项目费用0.78亿美元、商誉及其他资产减值1.55亿美元 [20] 公司业务描述 - 公司提供可操作、客观的商业和技术洞察，帮助客户在关键任务上做出更明智的决策并实现更强的绩效 [8]

融资交易概述 - 公司通过注册直接发行方式向单一基础机构投资者发行并出售2,777,778股普通股（或其等值股）[1] - 发行价格为每股1.80美元，总融资额预计约为500万美元（扣除相关费用前）[1][2] - 交易预计于2025年10月31日左右完成，需满足惯例交割条件[1] 资金用途与交易参与方 - 融资净收益计划用于营运资金及一般公司用途[2] - Rodman & Renshaw LLC担任此次发行的独家配售代理[2] 法律与监管依据 - 此次发行依据Form F-3架子注册声明（文件号333-279521）进行，该声明已于2024年5月28日生效[3] - 发行仅通过构成有效注册声明一部分的基本招股说明书和最终招股说明书补充文件进行[3] 公司业务定位 - 公司是一家跨行业平台构建商，专注于技术和金融架构领域[4] - 业务重点包括开发并扩展人工智能、加密数据基础设施、数字国库系统和下一代资本市场解决方案等平台[4] - 公司战略核心是构建可扩展平台，在多个高增长领域提供韧性、效率和长期价值[5]

融资活动概述 - 公司通过注册直接发行方式向单一基石机构投资者发行并出售2,777,778股普通股（或其等值股份）[1] - 发行价格为每股1.80美元，预计总融资毛收入约为500万美元[1][2] - 此次发行定价符合纳斯达克规则的“按市价”发行，预计交割日为2025年10月31日左右[1] 融资资金用途 - 融资净收益计划用于营运资金及一般公司用途[2] - 总融资毛收入在扣除配售代理费及公司承担的其他发行费用前为500万美元[2] 发行相关安排 - Rodman & Renshaw LLC担任此次发行的独家配售代理[2] - 发行依据公司于2024年5月17日提交、2024年5月28日生效的F-3表格货架注册声明（文件号333-279521）进行[3] - 证券发行仅通过构成有效注册声明一部分的招股说明书补充文件和基础招股说明书进行[3] 公司业务定位 - 公司是一家处于技术和金融架构前沿的跨领域平台构建商[4] - 业务重点在于开发和扩展人工智能、加密数据基础设施、数字国库系统及下一代资本市场解决方案领域的平台[4] - 公司战略核心是构建可扩展平台，在多个高增长领域提供韧性、效率及长期价值[5]

股权发售 - 公司拟发售和转售最多476,363,636股普通股，包括276,363,636股购买通知证券和200,000,000股认股权证股份[7] - 公司从向售股股东出售普通股最多获3040万美元收益[9] 股价信息 - 2024年9月27日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.158美元[12] - 2023年4月17日首次公开募股结束至招股说明书发布日，普通股收盘价为每股0.1230 - 17.01美元[84] 公司性质与报告要求 - 公司是“新兴成长型公司”，可选择遵守简化报告要求[13] - 公司是“外国私人发行人”，需遵守简化报告要求[14] 业务与客户 - 公司自2013年成立，业务主要在马来西亚开展，客户主要来自马来西亚，也有中国、新加坡和美国业务[32] - 公司投资者关系服务超40家马来西亚上市公司，占总数超4%[35] 近期交易 - 2024年9月2日，AOF购买100万美元高级可转换票据；9月24日，票据转换为9099181股普通股[41] - 2024年8月1日与Alumni签订购买协议，初始承诺500万美元，9月23日增至3500万美元[42] 股票发行 - 2024年7月12日，发行400万股普通股，每股0.50美元[43] - 2024年7月15日，发行270万股普通股，每股0.37美元[44] - 2024年7月25日，发行3568035股普通股，每股0.40美元[45] 股票回购 - 2024年8月19日，董事会批准最高1000万美元股票回购计划[46] 股息情况 - 2023年6月6日宣布每股0.01美元单层中期股息，7月31日支付104557.28美元[105][125] 与Alumni Capital合作 - 2024年8月1日与Alumni Capital签订协议，可售至多3500万美元普通股，已注册460万美元，剩余3040万美元待售[110] - 已向Alumni Capital发行并出售36875747股普通股，总价4584363.21美元[119] 风险因素 - 缺乏董事和高级职员责任保险，可能影响财务和业务[68][69] - 需额外资本支持业务增长，无法获得将损害业务和财务状况[70][71] - 若无法满足纳斯达克上市要求，证券可能被摘牌[73][75] 公司治理与法律规定 - 公司章程含反收购条款，可能阻碍第三方收购[93] - 特拉华州法律对股东与公司业务合并有限制[181] - BVI法律规定公司连续7年从注册簿除名则解散[184]

证券发行 - 公司将发售至多2,673,796股普通股等多种证券，假设组合公开发行价为每股1.87美元[9][10] - A类和B类认股权证行使价均为每股1.87美元，有效期分别为5年和18个月[10] - 预融资认股权证购买价为1.869美元，行使价为每股0.001美元，可立即行使[11] - 配售代理认股权证数量为配售普通股的8%，行使价为发行价的125%[22] - 本次发行预计总费用（不包括配售代理费用和开支）约为200,000美元[22] - 本次发行将于2024年结束，公司有权提前终止[15] 业务与市场 - 公司自2013年成立，业务仅在马来西亚开展，客户来自多个国家[34] - 公司投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占比超4%[37] - 2022年马来西亚有991家上市公司[39] 过往交易 - 2023年5月29日，公司以60万股受限普通股认购GlobexUS 500股普通股[42] - 2023年6月6日，公司宣布每股0.01美元股息，7月31日支付104,557.28美元[43] - 公司变更股息政策，未来财年末定期支付股息[44] - 2023年7月19日，公司与TGL合作开发AI旅游平台[45] - 2023年7月20日，TGL子公司与公司签软件开发协议，公司发行286,533股普通股[47] 公司身份 - 公司为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可简化报告要求[18][19] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”标准[50] - 公司新兴成长公司身份最多持续五年，满足特定条件可提前结束[51] 股权结构 - 公司创始人股东胡文兴目前拥有50.2%投票权，发行后降至46.2%[53] - 发行前公司普通股流通股数为38027579股，发行后预计为40701375股[68] 资金用途 - 公司计划将发行净收益用于客户首次公开募股、战略收购等[68] - 公司预计此次发行净收益约420万美元，扣除费用约80万美元[133] 财务状况 - 截至2023年6月30日，实际现金及等价物为328.39万美元，预计调整后为748.39万美元[144] - 截至2023年6月30日，实际总资本为1608.51万美元，预计调整后为2363.51万美元[144] - 此次公开发行对投资者每股摊薄为1.3038美元[152] 人员情况 - 截至2024年1月8日，公司有多位高管任职，介绍了年龄和工作经历[160] - 2023年非执行董事累计薪酬为17.2万美元，执行董事及高管为197.773478万美元[176] 股份相关规定 - 公司清算时普通股股东按比例分配资产[196] - 董事会可要求股东支付未付股款，未支付可能被没收[197] - 公司可回购自己的股份[198] - 变更股份权利有相关规定[199] - 公司成员有权查阅相关文件，董事可限制[200]

发售信息 - 公司拟发售至多1,945,525股普通股等多种证券[9] - 假设组合公开发行价为每股2.57美元，A、B类认股权证行使价均为此价[10] - 预融资认股权证购买价2.569美元，行使价每股0.001美元[11] - 配售代理认股权证数量为发售普通股数量的8%，行使价为公开发行价的125%[22] - 发售终止日期为2023年[●]，费用约20万美元[15] 财务数据 - 2023年12月6日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为2.57美元[13] - 2023年6月宣布每股派息0.01美元，支付金额104,557.28美元[43] - 截至2023年6月30日，实际现金及等价物3283888美元，预计调整后7467937美元[144] - 预计发行扣除费用后净收益约4184049美元，扣除约815950美元[133] - 此次发行后预估净有形账面价值约1805万美元，每股约0.4745美元[150] 用户数据 - 公司投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占比超4%[37] - 截至2022年，马来西亚有991家上市公司[39] 未来展望 - 计划将发行净收益用于客户IPO投资、战略收购等方面[68] - 未来将在每个财年末定期向股东支付股息[44] 新产品和新技术研发 - 2023年7月与TGL合作开发AI旅游平台，双方按50:50分享权益[45] 市场扩张和并购 - 2023年5月认购500股GlobexUS普通股，对价为600,000股公司普通股[42] 其他新策略 - 公司所有高管和董事将签订60天禁售协议，发行后60天内限制发行普通股等[64] - 公司同意发行后90天内不进行可变利率交易，60天后除外[65]

公司概况 - 公司为英属维尔京群岛商业公司，普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“VCIG”[14] - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可选择简化报告要求[19][20] - 公司自2013年成立以来主要在马来西亚开展业务，服务客户涵盖各类企业，部分业务涉及中国、新加坡和美国[35] 财务数据 - 10月30日最后报告销售价格为3.13美元[14] - 2023年6月6日宣布每股0.01美元股息，7月31日支付104,557.28美元[44][116][140] - 截至2023年6月30日，现金及等价物3,283,888美元，长期债务589,085美元[145] - 截至2023年6月30日，已发行流通普通股36,292,259股，股东权益15,495,978美元，总资本16,085,063美元[145] - 截至2023年6月30日，净有形账面价值1550万美元，每股0.4270美元[150] 用户数据 - 投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占总数超4%[38] 市场扩张和并购 - 2023年5月29日，以60万股受限普通股认购Globex US 500股普通股[43] 新产品和新技术研发 - 2023年7月19日，与TGL合作开发AI旅游平台，双方按50:50分享所有权和利润[46][47] 未来展望及策略 - 拟发行至多[●]股普通股及认股权证，假设组合公开发行价为每股[●]美元[60] - 计划将发行净收益用于一般营运资金、业务和团队扩张、特定行业收购[65] - 改变股息政策，未来每年底定期向股东支付股息，董事会决定金额[45][141]