市场整体表现 - A股三大指数集体回调，沪指跌0.65%，深证成指跌1.76%，创业板指跌2.60% [2] - 沪深两市成交额超过2.1万亿元，较昨日缩量逾2200亿元 [2] - 全市场1805只股票上涨，3414只股票下跌，其中58只涨停，24只跌停 [3] - A50指数今早跳水，带动A股和港股调整，恒指期货一度跌超1% [5] 行业板块表现 - 游戏板块下挫，吉比特跌停；英伟达概念走低，麦格米特跌近8%；CPO、光通信模块震荡下行，杭电股份跌停；激光雷达、消费电子及铜缆高速连接等板块跌幅居前 [2] - 风电设备板块走高，威力传动、明阳智能涨停；化纤板块拉升，神马股份涨停；农药兽药板块活跃，蓝丰生化涨停；化肥、人造肉及绿色电力等板块涨幅居前 [2] - 风电设备、化学纤维、农化制品、大豆、纺织制造、军工装备板块涨幅居前 [2] 市场结构与风格 - 市场风格偏向极致，全市场5000多只股票中，仅有不足800只股票处于多头格局 [7] - 科技股方向呈现极致拥挤格局，市场担忧科技行情可能出现明显降温 [7] - 科技板块受到持续关注，资金计入明显，资本开支持续放大，政策积极引导支持，未来最确定的方向依然是科技 [7] 外部环境因素 - 美元指数意外强势，反弹至98上方，全球风险偏好降温 [6] - 美国第二季度GDP被大幅上修，当周初请失业金人数录得21.8万人，为近期新低，弱化美联储降息预期 [6] - 美股高估讨论持续，近期持续走弱 [6] 机构观点与市场展望 - 粤开证券认为中长期资金持续入市，居民资产有序向权益市场转移，是市场向上的基础动力 [8] - 中国科创产业在多个领域从“跟跑”转变为“领跑”，资本市场改革继续，国内外中长期资金持续入市，支撑市场 [8] - 华金证券邓利军认为四季度A股将延续震荡偏强慢牛，盈利结构性回升、信用修复、流动性宽松、政策利好及外资流入共同支撑市场 [8] - 美联储四季度大概率继续降息，美债收益率回落可能提升核心资产估值，财政政策季节性发力对盈利周期形成提振 [8] - 市场短期调整空间有限，在结构性牛市特征下，慢牛局面预计将维持 [9]