发售信息 - 公司拟发售2,529,411股普通股，每股面值0.001美元，假定公开发行价为每股8.50美元[9][10] - 承销商享有30天选择权，可额外购买最多379,411股普通股以应对超额配售[15] - 基石投资者More Group关联方和Sudoku Capital Ltd.有意各购买至多900万美元普通股，但无购买约束[14] - 承销折扣为每股普通股的7%，另有非责任费用津贴为总收益的1%，外国顾问咨询费为净收益的1%[14] - 本次发行后普通股流通股数为15,141,928股，行使超额配售权则为15,521,339股[1] 财务数据 - 2024年积压订单约为1500万美元，2023年12月31日约为260万美元[37] - 预计2024年营收约为350万美元，2023年为300万美元[55] - 预计2024年运营费用在1350万至1450万美元之间，2023年为1110万美元[55] - 预计2024年运营亏损在1250万至1350万美元之间，2023年为1060万美元[55] - 预计2024年现金及现金等价物约为1800万美元，2023年现金及现金等价物为890万美元，短期存款为810万美元[55] - 2023 - 2024年公司持续亏损，2024年前九月净亏损821.1万美元[69] - 2023年公司有一个主要客户，占约98%的收入，2024年前九个月有四个客户，合计占约98%的收入[110] 市场情况 - 2024年全球预测性维护市场约为80亿美元，预计到2030年将达到约340亿美元，复合年增长率约为30%[39] - 航空航天市场的潜在市场规模目前超过100亿美元[39] 技术与专利 - 公司是可视化和人工智能解决方案先驱，用于预测性维护和状态监测[32] - Odysight TruVision解决方案可提供实时故障/异常检测、事件和数据记录等功能[33] - 截至招股说明书发布日期，公司有16项已发布专利，其中6项在美国；有46项待申请专利，其中19项在美国[45] 上市相关 - 公司目前在OTCQB交易，已申请在纳斯达克资本市场上市，若未获批则不进行此次发售[11] - 公司普通股目前在OTCQB上市，已申请在纳斯达克以“ODYS”为代码上市[54] 风险因素 - 公司有亏损历史，预计未来仍将持续大幅亏损[75] - 公司可能需额外融资，但资金不一定能按可接受条款获得[78] - 难以预测未来业绩，财务结果可能波动[80] - 积压订单不一定能实现收入或利润，也不能准确代表未来营收[81] - 销售周期长且不可预测，难以获取新客户和产生收入，大公司客户会延长销售周期[84][85] - 公司未来增长依赖Odysight TruVision解决方案大规模应用，市场接受度受多因素影响[86] - 建立销售、营销和分销能力有风险，可能影响产品商业化和营收利润[89][90][91] - 向政府和高监管组织销售面临挑战和风险，包括竞争、预算和合同条款等问题[92][93] - 部分客户协议含排他性和限制条款，可能影响产品销售和知识产权使用，阻碍未来增长[98][99] - Odysight TruVision解决方案需与多种软硬件平台集成，兼容性问题会损害业务[100] - 公司扩张需有效管理增长，否则会导致运营低效、成本增加和业务计划执行失败[101] - 公司无高产量产品制造经验，无法确保开发高效制造能力和可靠组件供应[106] - 产品使用AI和ML技术，存在合规和声誉风险，可能影响产品性能和公司声誉[107] - 若无法跟上技术发展和预测市场趋势，或新技术使公司技术或解决方案过时，业务、运营结果和财务状况将受重大不利影响[109] - 依赖第三方供应商提供产品组件，若供应中断，运营将受影响，且替代来源不总是可用[111] - 若不能有效管理战略合作伙伴或建立新的战略联盟，将影响业务计划执行和业务、财务状况及运营结果[115][116] - 面临传感解决方案供应商的竞争，若无法成功竞争，营销和销售将受影响，可能无法盈利[117] - 保险覆盖可能不足以抵御潜在风险，保费和免赔额可能增加，保险公司可能拒绝理赔[121] - 无法留住高级管理团队关键成员，将影响未来成功，且未购买关键人员保险[122] - 依赖高技能人才，若无法吸引、留住或激励合格人员，业务运营将受影响[123] - 招股书中市场机会和市场增长的估计和预测可能不准确，公司业务增长受多种因素影响[127] - 俄乌冲突导致全球经济动荡，可能影响公司业务和供应链[128] - 宏观经济不利条件或影响奥德赛TruVision解决方案需求和业务规划[132,133] - 通胀压力或使公司面临员工加薪成本且难以转嫁[134] - 产品质量和性能不达标或致公司声誉受损、销售下滑[135,136] - 产品不符合法规可能面临多种制裁，影响公司经营和财务状况[137,138] - 客户对产品有独特合规要求，如CE认证、医疗设备标准等[139,140] - 航空和运输安全法规变化或对公司业务产生不利影响[141,142,143] - 无法获得产品出口授权或受出口法规限制，可能影响国际销售[144] - 违反反贿赂、反洗钱等法律可能导致严重后果[145,146] - ESG相关法规增加公司成本，不达标可能面临处罚和声誉损失[147] - 数据保护、隐私安全及网络安全问题可能给公司带来损失[148,149,150] - 公司信息系统和第三方服务提供商系统存在数据安全风险，可能导致业务中断、数据泄露等后果[152][153] - 若无法获得、维护和保护产品的有效知识产权，公司可能无法有效竞争，业务和经营业绩将受损害[155][159] - 第三方知识产权可能影响公司产品商业化，可能需诉讼或获取许可，成本高昂且不一定能以合理条件获得[160] - 专利政策和规则变化可能增加专利申请和专利执行或辩护的不确定性和成本[162] - 公司可能卷入知识产权诉讼，费用高昂、耗时且可能不成功，还可能导致机密信息泄露[163][165] - 公司可能面临知识产权发明权主张，若败诉可能失去有价值的知识产权权利[166] - 公司难以在全球范围内保护知识产权，外国法律保护程度可能不如美国和以色列[167][170] 股权结构 - 截至2025年1月23日，公司董事等合计实益拥有约82%的有表决权证券，发行完成后将降至约72%[180] - 截至2025年1月23日，Moshe (Mori) Arkin实益拥有约52%的普通股和约42%的投票权，发行完成后将分别降至约45%和约35%[183] - Moshe (Mori) Arkin可行使认股权证和期权，将投票权增至约52%，发行完成后可增至约45%[183] 其他 - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息[186] - 基于2025年1月23日OTCQB报价，假设公开发行价为每股8.50美元，此次发行投资者将立即每股稀释5.88美元[188] - 公司普通股市场价格可能波动或突然大幅下跌，受多种因素影响[175] - 公司普通股活跃、流动性强的交易市场可能无法形成[177] - 现有股东大量出售普通股可能导致股价下跌[179] - 公司普通股可能面临与业务表现无关的极端波动，影响投资者对股价的评估[191] - 公司章程和内华达州法律中的反收购条款可能使收购变得困难，董事会每年只能选举三分之一的董事[192] - 内华达州法律规定，收购方获得发行人至少五分之一但少于三分之一的投票权后，在某些情况下投票受限[193] - 未能遵守萨班斯 - 奥克斯利法案可能损害公司经营成果、业务运营能力和投资者看法[195] - 公司申请在纳斯达克上市，若不满足持续上市要求，可能被摘牌，影响股价和融资能力[196] - 公司总部和主要业务位于以色列，业务可能受当地政治、经济和军事不稳定影响[197] - 2023年10月7日哈马斯发动袭击，以色列与多方冲突不断，2024年11月27日与黎巴嫩达成60天停火协议[198] - 战争未对公司业务造成重大不利影响，但有一些小干扰，CEO每月需服几天预备役[199] - 若冲突升级，可能有更多预备役征召，影响公司业务和财务状况[200]

业务与产品 - 公司开发、生产和销售创新可视化和人工智能解决方案，用于预测性维护和状态监测[28] - Odysight TruVision解决方案已应用于航空和医疗领域，客户包括NASA、以色列空军等[33] - 公司解决方案可实现实时故障/异常检测等功能，提高客户安全性和降低维护成本[29] - 公司拥有16项已发布专利，37项待申请专利，截至2024年12月5日[40] 市场情况 - 2024年全球预测性维护市场约为80亿美元，预计到2030年将增长至约340亿美元[35] - 仅航空市场，公司潜在市场规模目前超过100亿美元[35] 财务数据 - 2023年和2022年公司净亏损分别为940万美元和950万美元，2024年和2023年前九个月净亏损分别为820万美元和810万美元[60][65] - 截至2024年9月30日公司累计亏损约4240万美元[65] - 2023年和2022年公司收入分别为3033美元和665美元，2024年和2023年前九个月收入分别为2660美元和1087美元[60] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为20906美元，总资产为26173美元，总负债为5259美元，股东权益总额为20914美元[60] 股权与发行 - 截至2024年9月30日，公司有12,607,516股普通股流通在外，不包括多种可发行股份[57] - 截至2024年9月30日，股票期权加权平均行权价格为3.77美元/股，认股权证加权平均行权价格为7.58美元/股[57] - 公司拟以包销、确定承诺方式发行普通股，承销折扣为每股7%，另有1%非可报销费用津贴[13] - 公司授予承销商30天超额配售选择权[56] - 公司与承销商约定发行结束后3个月内，部分人员6个月内有限售约定[56] - 公司预计此次发行净收益约为[X]百万美元，若行使超额配售选择权约为[Y]百万美元[56] - 假设公开发行价为每股$ ，扣除费用后，预计本次发行净收益约为$ 百万；行使超额配售权约为$ 百万[199] - 假设公开发行价每股增减0.10美元，发行净收益将增减$ 百万[200] - 假设公开发行价不变，发行股数增减100,000股，发行净收益将增减$ 百万[200] 未来展望 - 公司计划将发行净收益用于扩大研发、销售和营销、营运资金等[56] - 公司预计在可预见的未来将继续产生重大亏损，盈利取决于市场渗透率等[67] - 公司可能需筹集额外资金才能获利，否则可能影响业务[68] 风险因素 - 公司经营历史有限、有亏损历史、销售周期长且不可预测[49] - 公司客户集中，2023年一个客户占收入约98%，2024年前九月四个客户占约98%[70][95] - 公司面临多种合规、技术、市场、供应链、人才等风险[84][92][96][107] - 公司面临宏观经济、国际业务、气候披露规则、数据保护等风险[113][132][133] - 公司面临知识产权相关风险，包括诉讼、许可、保护等[139][144][150] - 公司股价可能因多种因素波动或下跌[159][160] - 公司从未支付现金股息，预计未来也不会支付[168] - 此次发行投资者将在每股净有形账面价值上遭受摊薄[169] - 公司申请纳斯达克上市，若未获批或未能维持要求，将有不利影响[10][177] - 公司总部在以色列，面临战争、政治动荡、汇率等风险[178][185][187]