ASML公司分析 - ASML总部位于荷兰 是半导体制造设备领域的唯一技术提供商 其极紫外光刻机是生产尖端芯片的关键设备 [2] - 尽管关税政策尚不明确 但由于芯片制造被列为美国重点发展产业 ASML设备可能获得关税豁免 [3][4] - 公司在行业中处于垄断地位 无需营销即可维持高效运营 当前股价较去年7月历史高点下跌40% 远期市盈率25倍 为近年最低水平 [5] - 随着AI发展推动芯片需求增长 ASML设备将成为全球芯片制造商扩产的必需品 [3][7] MercadoLibre公司分析 - MercadoLibre专注于拉丁美洲市场 业务涵盖电商和金融科技 不受美国关税政策直接影响 [8][13] - 公司近年保持强劲增长 盈利能力持续提升 利润率呈上升趋势 [8][10] - 股价较历史高点回调15% 华尔街预测2025-2026年营收增速分别为24%和23% 反映拉丁美洲数字经济发展潜力 [12] - 作为美国上市的外资企业 其股价波动主要受市场情绪驱动 而非基本面变化 [8][13] 行业机会 - 半导体设备行业存在"错杀"机会 ASML的技术壁垒使其在芯片制造产业链中不可替代 [2][4][7] - 拉丁美洲电商及金融科技渗透率提升 MercadoLibre作为区域龙头将直接受益 [8][12]