公司评级与目标价调整 - BMO Capital将Vistra Corp的目标价从245美元下调至230美元，但维持“跑赢大盘”评级 [1] - KeyBanc重申对Vistra Corp的“增持”评级，目标价为217美元 [3] 重大收购交易 - Vistra Corp已达成协议，以约40亿美元的净购买价收购Cogentrix Energy [1] - 该交易包括10座现代化天然气发电设施，总装机容量约为5,500兆瓦 [2] - 此次收购预计将在2026年中后期完成 [2] 收购交易的财务影响与预测 - 公司预计该交易将在2027年带来中个位数百分比的每股收益增长 [3] - 在2027年至2029年期间，平均每股收益增长预计将达到高个位数百分比水平 [3] - BMO Capital将公司调整后的EBITDA预测上调至：2027年82.04亿美元、2028年83.34亿美元、2029年85.10亿美元 [2] 公司业务概况 - Vistra Corp是一家零售电力和发电公司，服务于客户、企业和社区 [4] - 公司运营的资产组合包括天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能设施 [4]

公司评级与市场观点 - KeyBanc于11月25日首次覆盖Vistra Corp (VST)，给予“增持”评级，目标股价为217美元 [2] - 评级依据是公司的规模优势、多元化的发电结构以及强劲的现金流，这些特质使其在美国电力市场趋紧的背景下具备韧性和增长潜力 [2] - 公司有望受益于电气化进程的加速以及超大规模数据中心的需求增长，支持性政策可能带来额外上行空间 [2] 业务扩张与资产动态 - 公司在2025年第三季度财报中宣布，已完成从Lotus Infrastructure Partners收购七座天然气发电厂 [3] - 公司同时公布计划在德克萨斯州西部新建两个天然气发电机组，将新增总计860兆瓦的发电容量 [3] - 这些收购和新建计划正在扩大公司的能源业务版图 [3] 信用评级与财务表现 - 12月2日，标普全球将Vistra Corp的长期信用评级从BB+上调至BBB- [4] - 评级上调的原因是公司风险状况改善，主要得益于一项核电销售协议、对天然气资产的收购以及对未来产出的有力对冲 [4] 公司背景与市场地位 - Vistra Corp是一家总部位于德克萨斯州的综合性零售电力和发电公司 [4] - 公司被列入14只最佳美国长期投资股票名单之一 [1]