发行相关 - 公司首次公开发行250万个单位，含1股股票和1份认股权证，预计初始发行价4.13美元[8][9][10] - 承销商45天内可额外购买最多37.5万个单位，有权以4.13美元行使价购股，有效期9个月后3年[11] - 预计2024年交付单位，公开发行总价1032.5万美元，公司扣除费用前收益980.875万美元[30][31] - 发行后假设超额配售权和认股权证均未行使有1250万股，全部行使超额配售权但未行使认股权证有1287.55万股[102] - 完成发行后CEO兼执行董事陈先生预计持股49.40% - 50.88%，拥有多数投票权[99] 业绩数据 - 2024年和2023年3月31日止年度，公司分别实现收入约520万港元和660万港元，2024年减少约20.5%[51][52] - 2024年和2023年3月31日止年度，公司分别产生综合亏损约790万港元和500万港元，2024年增加约58.7%[52] - 2024年较2023年，公司毛利润从约250万港元降至约140万港元，减少约41.62%[52] 产品技术 - 超高效博卡混合动力冷水机组可使建筑至少减少40%电力消耗，降低约50% - 70%运行成本[50] - 已开发超20种相变材料，可制造 - 86°C到 + 600°C定制博卡相变储能板[49] 市场合作 - 与五家公司签订代理协议，代理有权销售和安装博卡相变储能技术相关产品[51] 未来展望 - 计划通过公开发行和债务融资筹集资金改善流动性[53] - 计划将发行净收益46.8%用于扩大相变材料生产基地产能[109] 风险因素 - 公司业务集中香港，大量收入来自单一客户，依赖有限原材料供应商[80] - 新冠疫情、汇率波动、政府政策等可能对公司产生不利影响[120][140][149] - 若PCAOB无法检查审计机构、公司不满足上市要求等，证券交易或受影响[160][168] 历史交易 - 2016年SGOCO集团以5200万港元现金加340万股新股收购Boca International[65] - 2018年6月SGOCO转让Boca International 48.9%股权，8月售予Green Circle Limited[65] - 2020年9月Boca International全部股权转至Joyful Star Limited[65] 财务资金 - 本次发行扣除费用后，不考虑超额配售权和认股权证行使净收益约780万美元，考虑约930万美元[187][188] - 约270万美元用于扩大PCM生产基地产能，约340万美元偿还借款，约130万美元用作营运资金[191] 股权结构 - 发行前控股股东陈先生持有636万股，占比63.60%，发行后占比约49.40% - 50.88%[144] 合规相关 - 公司认为不受并购规则约束，无需根据试行措施或保密规定向中国证监会备案[22] - 公司是新兴成长型公司和外国私人发行人，符合降低的披露要求[25]