交易概述 - MiddleGround Capital宣布达成最终协议 将其投资组合公司Arrow Tru-Line出售给Chamberlain Group [1] - Arrow Tru-Line是北美市场领先的金属车库门组件和硬件制造商 服务于OEM、分销商和安装商 [2] - 交易是MiddleGround Capital第一只基金MiddleGround Capital I LP的第三次完全退出 该基金于2019年8月以4.6亿美元完成募集 [3] Arrow Tru-Line公司情况 - 公司成立于1970年 总部位于俄亥俄州Archbold 在美加拥有6个制造和分销设施 [2] - 产品包括铰链、支架、角度件、管材、弹簧和预组装轨道组等全套车库门硬件 [2] - 在被MiddleGround收购后 公司通过垂直整合关键部件和运营改进显著提升了自由现金流转换和盈利能力 [3] 交易战略意义 - MiddleGround通过资本投入帮助ATL实现垂直整合 扩大生产能力 为未来收入增长奠定基础 [3] - ATL产品组合已调整为全套车库门硬件 可抓住住宅维修改造、新住房建设和商业建筑增长的行业机遇 [3] - 与Chamberlain合并后 互补的产品组合有望创造更大价值 [3] 行业背景 - 美国住房市场存在老旧住房存量、创纪录的房主权益和持续供应不足等增长驱动力 [3] - 北美地区住宅维修改造、新住房建设和商业建筑需求加速 [3] 相关公司信息 - MiddleGround Capital是肯塔基州列克星敦的私募股权公司 管理资产41亿美元 专注于B2B工业和专业分销领域的中型市场企业 [5] - Chamberlain Group是全球智能访问领域领导者 旗下LiftMaster和myQ品牌产品进入5000多万家庭 [8] - Chamberlain是Blackstone旗下公司 Blackstone是全球最大另类资产管理公司 管理资产超过1.1万亿美元 [10] 交易顾问 - Raymond James担任MiddleGround财务顾问 Greenberg Traurig担任法律顾问 [4] - Wells Fargo担任Chamberlain独家财务顾问 Simpson Thacher & Bartlett LP担任法律顾问 [4]