公司近期动态 - 公司总裁兼首席执行官Rocco Marinaccio和首席财务官Pedro Azevedo将于2026年5月21日在安大略省多伦多市出席2026年RBC资本市场加拿大工业会议并进行演讲 [1] - 演讲内容将围绕公司总体业务和战略展开 相关材料可参考公司官网发布的投资者演示文稿以及最近年度的年度资料表格等公开文件 [1] 公司业务概览 - 公司是一家石墨烯企业 主要从事大批量石墨烯粉末的生产和供应 产品应用于交通运输和工业市场 [2] - 公司为交通运输、包装、电子及其他工业领域的客户提供标准和定制的石墨烯增强塑料及复合材料产品 [2] - 公司还是一家为能源存储、工业和国防市场生产硅-石墨烯增强锂离子电池的制造商 [2] - 公司总部位于魁北克省蒙特利尔 在北美和欧洲均设有生产设施 [2]

公司产能扩张 - 位于英国康塞特的工厂已完成产能扩张，使公司总产能增长超过两倍[1] - 新的大型生产单元以一台新购的GEA 3160 Ariete系统为核心，已完成校准和调试，可实现连续运行[1] - 这是公司的第四次也是规模最大的一次扩产，进一步巩固了其在工业级高质量石墨烯纳米片生产领域的领先地位[2] 生产与技术能力 - 年制造产能从扩产前的40吨提升至超过140吨，基于连续三班制运营[3] - 工业流速可达每小时22,000升，支持稳定、大规模的生产[3] - 该3160 Ariete系统是与GEA长达12年战略合作的成果，这台先进的工业均质机专门为公司的专有高剪切液相剥离工艺定制[2] - 公司现已提供完全集成的内部开发和生产平台[2][4] 商业意义与市场定位 - 此次产能扩张标志着公司从试验开发阶段转向全面工业级制造的关键转折点[3] - 扩产使公司能够满足全球对可立即商业部署、稳定且可扩展的"GEM"解决方案日益增长的需求[3] - 增强的产能由商业协议、战略合作伙伴关系以及不断扩大的销售渠道所驱动[3] - 新系统不仅能满足潜在需求，还将保留推进客户定制开发计划所需的关键备用产能，这对产品采用和长期收入增长至关重要[3] 产品与供应链 - 扩大的产能直接支持公司GraphCore™产品线的生产，该产品线是公司Graphene Enhanced Masterbatch™产品的基础[5] - 公司已通过Hubron International、Broadway Colours、Modern Dispersions等母料混配商，以及Thomas Swan & Co.、Metco Resources (印度)、Supergrafeno (南美)和Ferro (南非)等全球分销商建立了强大的全球分销网络[6] 公司背景与业务 - 公司专注于大规模生产和商业化专利高性能、低成本石墨烯产品，目标市场为多个量驱型工业领域[7] - 公司的石墨烯加工技术由英国百年化工制造商Thomas Swan & Co. Ltd在过去十年中开发[7] - 自2024年以来，公司已推出七种商业化的GEM聚合物产品，目前正由多家国际客户进行测试[7] - 公司现在能为客户提供从实验室测试、配方、研发、中试验证到大批量商业采购的无缝过渡[4]

第二代石墨烯生产工厂进展 - 公司董事会批准追加投资140万澳元 预计将完成第二代石墨烯生产工厂的建设 该工厂年产能为10吨 工厂总资本成本估计为230万澳元 此支出已基本包含在2025年3月总额为5,796,000加元的包销融资的拟议资金用途中 [1] - 董事会满意当前进展 并相信第二代工厂项目将按原预算推进 预计于2026年中期投产 前期工作和长周期物项的采购已基本完成 工程和设计工作已开始 [2] - 第二代工厂预计将主要通过使用可再生能源的独立发电、储能系统以及尾气发电提供的富氢天然气实现大部分自供电 [3] - 公司管理层对项目进展表示兴奋 期待工厂按时按预算投产 并认为成功的第二代项目将为公司未来的扩张计划奠定基础 [4] 季度财务业绩与权证负债说明 - 截至2025年12月31日 公司拥有1,860万份行权价以加元计价的未行使股票认购权证 根据国际财务报告准则 这些权证需作为衍生金融负债处理 并在每个报告期按公允价值重新计量 [6] - 在2026财年第二季度 公司股价上涨了178% 这导致根据IFRS计算的权证负债公允价值上升 进而在损益表中产生了非现金损失 并使资产负债表上的总负债相应增加 [7] - 管理层将权证负债视为技术性会计问题 并不反映公司的运营表现或战略进展 截至2025年12月31日 公司市值约为2亿美元 [8] - 此会计调整完全是非现金性质的 不影响公司的现金状况、运营或业务基本面 截至2025年12月31日 公司现金余额为1,390万澳元 高于2025年6月30日的770万澳元 若剔除权证负债 公司截至2025年12月31日的潜在净资产头寸为正值2,150万澳元 [11] - 在2025年12月31日之后 约有290万份权证被行权 为公司带来了360万澳元的总收益 这进一步增强了公司的现金状况 并相应减少了权证负债 [11] 非国际财务报告准则业绩指标 - 公司在管理层讨论与分析中提及的非IFRS指标之一是息税折旧摊销前利润 该指标是扣除财务成本、税费、折旧和摊销前以及调整某些非现金项目和其他收益调整项目后的收入 [9] - 根据公司计算 截至2025年12月31日的三个月期间 EBITDA为亏损321.5万澳元 上年同期为亏损181.5万澳元 截至2025年12月31日的六个月期间 EBITDA为亏损602.2万澳元 上年同期为亏损371.5万澳元 [10] - 公司提供了经调整后的期间亏损及调整后每股基本和摊薄亏损的计算 该调整剔除了权证公允价值变动的非现金影响 截至2025年12月31日的三个月 经调整后亏损为359.7万澳元 调整后每股基本和摊薄亏损为0.0304澳元 截至同日的六个月 经调整后亏损为689.6万澳元 调整后每股基本和摊薄亏损为0.0601澳元 [14] 公司业务与战略重点 - 公司是一家澳大利亚清洁技术公司 致力于开发、制造和销售节能与储能解决方案 其核心技术是通过内部生产工艺制造石墨烯 该专有工艺可将天然气分解为碳、氢和一些残余烃类气体 [15] - 在节能领域 公司最初专注于石墨烯增强的暖通空调涂层 目前正将其推广至电子散热器、工业加工厂和数据中心等其他应用 另一款产品是石墨烯润滑油添加剂 主要用于节省柴油发动机的液体燃料 [16] - 在储能领域 公司与昆士兰大学合作 在澳大利亚政府的资助下 共同推进石墨烯铝离子电池的研发和商业化 公司还开发了一种旨在提升锂离子电池性能的石墨烯添加剂浆料 [17] - 公司的四个关键业务目标是：1) 生产石墨烯并改进/扩大电池生产工艺 2) 从节能产品中创造收入 3) 开发下一代电池 4) 发展供应链、合作伙伴关系及项目执行能力 [23]

核心观点 - 公司认为2026财年第二季度是一个重要的转折点，在收入、利润率和调整后EBITDA方面均实现了环比改善，反映了更强的执行力和基本面的好转 [3] - 公司决定不继续进行先前考虑的1亿美元活性阳极材料项目，这是其审慎资本配置战略的一部分 [3] - 公司预计，得益于干法石墨烯平台的安装和新客户项目的启动，下半年业绩将更加强劲 [3] 关键财务数据摘要 - **总收入**：第二季度为27,580,290加元，较去年同期的33,120,886加元下降17% [7] - **客户收入**：第二季度为26,928,115加元，较去年同期的32,636,947加元下降17% [7][12] - **调整后毛利率**：第二季度为21.5%，略高于去年同期的21.3% [7] - **净亏损**：第二季度为3,836,406加元，较去年同期的亏损2,894,922加元有所扩大 [7] - **调整后EBITDA**：第二季度为224,355加元，较去年同期的1,102,050加元大幅下降 [7] - **总流动性**：截至2025年12月31日为40,144,435加元，其中包括30,144,435加元的现金及现金等价物 [7] - **长期债务**：截至2025年12月31日为13,922,418加元，较2025年6月30日增加9,609,494加元 [7] 业务分部表现 - **先进材料、塑料及复合材料产品分部** - **收入**：第二季度为27,292,893加元，较去年同期的33,109,366加元下降18% [11] - **调整后EBITDA**：第二季度为180,967加元，较去年同期的1,319,926加元大幅下降86% [11] - 收入下降主要由于销量和模具收入降低 [13] - 调整后EBITDA下降主要由于客户收入调整后毛利减少1,214,031加元，部分被粉末销售增长、生产率提高和成本控制所抵消 [15] - **电池单元及材料分部** - **收入**：第二季度为287,397加元，较去年同期的11,520加元大幅增长395% [11] - **调整后EBITDA**：第二季度为43,388加元，去年同期为亏损217,876加元，实现扭亏为盈，改善幅度达120% [11] - 业绩改善主要得益于客户收入和其他收入分别增加44,609加元和231,268加元 [16] 其他收入与费用分析 - **其他收入**：第二季度为652,175加元，较去年同期的483,939加元增长35%，主要得益于研发项目获得的补助和可退还税收抵免 [12][14] - **净利息费用**：第二季度为441,592加元，去年同期为118,181加元 [8] - **汇兑损益**：第二季度为681,567加元，去年同期为201,920加元 [8] - **非经营性项目**：第二季度为-116,000加元，主要与债务重新谈判和招股说明书相关费用有关 [8] 非国际财务报告准则指标调节 - **调整后EBITDA调节**：从国际财务报告准则下的“亏损”调节至非国际财务报告准则的“调整后EBITDA”，主要加回了当期及递延所得税、净利息费用、汇兑损益、股权激励费用、非经营性项目以及折旧摊销等项目 [6][8] - **调整后毛利率调节**：从国际财务报告准则下的“毛利率”调节至非国际财务报告准则的“调整后毛利率”，主要加回了生产相关的折旧 [9] - 公司强调这些非国际财务报告准则指标是评估其财务业绩的有用补充信息 [4] 公司业务与沟通 - 公司是全球领先的石墨烯公司，为运输和工业市场批量生产石墨烯粉末，并提供标准及定制化的石墨烯增强塑料和复合材料产品，同时也是硅-石墨烯增强锂离子电池制造商 [23] - 公司将于2026年2月11日美国东部时间上午10点举行网络直播，讨论截至2025年12月31日的季度和半年业绩 [22] - 更多详细信息可查阅公司官网的管理层讨论与分析及财务报表 [21]

公司财务与沟通安排 - 公司将于2026年2月11日东部时间上午10点举行网络直播 讨论截至2025年12月31日的2026财年第二季度业绩 [1] - 公司计划在2026年2月10日市场收盘后发布该季度财务业绩 [1] - 网络直播可通过指定链接或公司官网投资者关系板块的“活动与演示”栏目参与 直播结束后可观看回放 [2] 公司业务概况 - 公司是一家石墨烯公司 为运输和工业市场批量生产并供应石墨烯粉末 [3] - 公司向运输、包装、电子及其他工业领域的客户提供标准和定制的石墨烯增强塑料及复合材料产品 [3] - 公司是面向电动汽车和电网存储市场的硅-石墨烯增强锂离子电池制造商 [3] - 公司总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔 在北美和欧洲设有制造工厂 [3]

公司核心人事任命 - 公司宣布晋升Nima Moghimian先生为首席技术官 [1] 新任CTO的资历与贡献 - Nima Moghimian拥有深厚的科学背景和高管经验，其任命反映了其在公司技术战略方面超过十年的领导经验 [2] - 自2015年作为首批科学家加入公司以来，他在开发公司专有石墨烯和先进材料平台方面发挥了关键作用，并引领公司从早期初创企业成长为先进材料领域的全球领导者 [3] - 自2017年被任命为企业研发负责人以来，他监督了公司所有技术驱动活动，包括所有业务部门和子公司的产品开发、知识产权、监管事务和产品认证 [3] - 自2024年3月起，他担任PRIMA Québec董事会董事，为该省的先进材料创新战略做出贡献 [4] - 他拥有维多利亚大学机械工程博士学位、巴塞罗那大学纳米科学与纳米技术硕士学位以及谢里夫理工大学材料科学与工程学士学位 [4] 管理层评价与公司技术 - 首席执行官Rocco Marinaccio表示，Nima的晋升是实至名归，并相信他将继续在引导公司实现盈利和巩固在石墨烯领域领导地位方面发挥关键作用 [5] - 首席执行官指出，Nima在开发公司拥有完全专利的干法工艺石墨烯方面发挥了重要作用，这将是公司增长的关键驱动力 [5] - 首席执行官认为，Nima在知识产权、技术和产品组合方面的广泛专业知识对于公司执行战略将非常宝贵 [5] 公司业务概览 - 公司是一家石墨烯公司，是为交通运输和工业市场提供大批量石墨烯粉末的制造商和供应商 [6] - 公司还向交通运输、包装、电子和其他工业领域的各类客户提供标准和定制的石墨烯增强塑料及复合材料产品 [6] - 公司还是一家为能源存储、国防和工业市场生产硅-石墨烯增强锂离子电池的制造商 [6] - 公司总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔，在加拿大、美国和欧洲设有制造工厂 [6]

年度股东大会核心结果 - 公司于2025年12月4日成功举行了年度股东大会 所有决议均获股东通过[1] - 总计有104,119,646股普通股参与投票 占已发行普通股的60.99%[2] - 股东选举了七名董事并重新任命普华永道会计师事务所为独立审计师[2] 董事会选举详情 - 董事会人数固定为七人 所有七名提名人均当选为董事[3] - 所有当选董事此前均为公司董事会成员[3] - 每位董事均获得超过99.8%的赞成票 具体票数及比例如下： - Rob Wildeboer: 101,232,137票 (99.904%)[4] - Soroush Nazarpour: 101,263,914票 (99.935%)[4] - Arinder S. Mahal: 101,213,044票 (99.885%)[4] - Joseph G. Peter: 101,201,778票 (99.874%)[4] - Catherine Loubier: 101,223,577票 (99.895%)[4] - Jesse C.H. Stanley: 101,202,867票 (99.875%)[4] - Hélène V. Gagnon: 101,196,870票 (99.869%)[4] 审计师任命 - 普华永道会计师事务所被重新任命为公司审计师 任期至下一次年度股东大会结束[5] - 该任命获得103,938,924票赞成 占投票总数的99.826%[6] 公司业务概览 - 公司是全球领先的石墨烯企业 为交通运输和工业市场批量生产并供应石墨烯粉末[7] - 公司向交通运输、包装、电子及其他工业领域的客户提供标准和定制的石墨烯增强塑料及复合材料产品[7] - 公司也是面向电动汽车和电网存储市场的硅-石墨烯增强锂离子电池制造商[7] - 公司总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔 在加拿大、美国和瑞士设有生产设施[7]

年度股东大会核心信息 - NanoXplore于2025年12月4日成功举行了年度股东大会 所有决议均获股东通过 [1] - 新任首席执行官Rocco Marinaccio在会议上进行了公司介绍 演示文稿可在公司官网和SEDAR+获取 [1] - 总计有104,119,646股普通股参与了投票 占已发行普通股的60.99% [2] 董事会选举结果 - 董事会人数设定为九人 所有九名被提名的董事均成功当选 [3] - 所有当选董事均为公司现任董事会成员 未发生人员变动 [3] - 各董事候选人获得的赞成票比例均超过99.88% 反对票比例均低于0.13% 显示出股东的高度支持 [4] 审计机构任命 - 普华永道会计师事务所被重新任命为公司审计师 任期至下一次年度股东大会结束 [5] - 该任命获得了99.826%的赞成票 反对/弃权票比例为0.174% [6] 公司业务概况 - NanoXplore是一家全球领先的石墨烯公司 为运输和工业市场批量生产并供应石墨烯粉末 [7] - 公司为运输、包装、电子及其他工业领域的客户提供标准和定制的石墨烯增强塑料及复合材料产品 [7] - 公司也是面向电动汽车和电网存储市场的硅-石墨烯增强锂离子电池制造商 [7] - 公司总部位于加拿大魁北克省蒙特利尔 在加拿大、美国和瑞士设有生产设施 [7]

财务业绩摘要 - 2026财年第一季度总收入为2344万加元，较去年同期的3367万加元下降30% [4] - 来自客户的收入为2299万加元，较去年同期的3333万加元下降31% [12] - 调整后毛利率为17.3%，低于去年同期的20.9% [4] - 净亏损为378万加元，较去年同期的272万加元亏损有所扩大 [4] - 调整后税息折旧及摊销前利润为亏损139万加元，去年同期为盈利112万加元 [4] - 截至2025年9月30日，总流动性资金为2009万加元，其中现金及现金等价物为1009万加元 [4] - 长期债务为697万加元，较2025年6月30日增加265万加元 [4] 业务分部表现 - 先进材料、塑料及复合材料产品分部收入为2316万加元，同比下降31% [10] - 该分部调整后税息折旧及摊销前利润为亏损132万加元，去年同期为盈利151万加元 [10] - 电池单元及材料分部收入为28万加元，同比大幅增长836% [10] - 该分部调整后税息折旧及摊销前利润亏损改善至7.1万加元，去年同期亏损为38.8万加元 [11] 管理层评论与战略 - 业绩下滑主要源于两大最大客户的需求减少，当前销量处于历史低位 [3] - 预计复苏将在2026财年下半年出现 [3] - 公司与雪佛龙菲利普斯化工以及Club Car签订的新合同将于第二季度开始产生收入，部分抵消当前影响 [3] - 公司完成了CEO职位的战略交接，由现任首席运营官Rocco Marinaccio接任 [3] - 公司宣布了与雪佛龙菲利普斯化工签署的史上最大石墨烯粉末销售协议 [3] - 位于北卡罗来纳州斯泰茨维尔的新工厂已成功投产 [3] 运营亮点与未来展望 - 收入下降主要由于销量和模具收入降低 [13] - 其他收入增长至46万加元，增幅35%，主要得益于研发项目的补助和可退还税收抵免 [13] - 电池材料分部业绩改善得益于客户收入和其他收入增加，以及运营费用减少 [14] - 公司正积极推进与潜在客户的讨论，包括绝缘泡沫应用领域的机遇 [3]

核心交易概述 - NanoXplore与Club Car签订独家长期供应协议[1] - 该协议预计将为公司带来约1500万美元的年化收入[5] - 生产已于10月启动[5] 战略意义与业务拓展 - 此次合作是公司客户组合多元化战略的重要里程碑，将业务范围和收入机会扩展到传统交通领域之外[2] - 合作标志着公司成功进入休闲产品行业这一充满活力的市场[5] - 合作展示了公司在提供石墨烯增强解决方案方面的领导地位[3] 技术与产品细节 - 合作初期将使用原生聚丙烯生产用于休闲设备的轻质耐用部件[3] - 下一阶段将过渡到使用来自公司Canuck Compounders的石墨烯增强再生聚丙烯，结合性能与可持续性[3] - 公司技术可恢复和增强再生材料，改善其耐久性、可回收性和生命周期性能[4] - 公司是硅-石墨烯增强锂离子电池制造商，服务于储能、国防和工业市场[7] 运营与设施 - 合作在公司位于北卡罗来纳州斯泰茨维尔的新建最先进制造工厂进行[2] - 新工厂的投产和关键客户的增加凸显了公司的持续增长势头[6] - 公司总部位于蒙特利尔，在加拿大、美国和欧洲设有制造工厂[7] 合作伙伴背景 - Club Car是高尔夫球车、多功能车、个人交通工具及其他低速车辆领域的全球制造商，也是电动化和可持续发展领域的行业领导者[8]