电网科技行业投资前景 - 尽管能源市场部分领域过热 但华尔街认为电网科技股不会陷入泡沫 [1] - 摩根大通分析师认为 尽管板块年内已上涨约30% 电网科技股仍是具吸引力的投资目标 [2] - 电网科技涵盖硬件制造商 软件开发商及公用事业规模电池安装商 [2] 分析师观点与投资策略 - 摩根大通分析师建议投资者应利用股价小幅回调的机会买入 [2] - 当前阶段任何回调都是买入机会 [3] - 富达国际认为 由电气化和亚洲经济体电力需求增长驱动的结构性变革将非常漫长 [5] 个股表现与估值 - Vertiv Holdings Co 股价年内上涨约60% 交易价格较标普指数存在显著溢价 但其增长证明了该溢价的合理性 [3] - 韩国变压器制造商晓星重工业株式会社和LS Electric Co 股价年内分别飙升约400%和230% [4] - 美国逆变器系统制造商SolarEdge Technologies Inc 股价年内翻倍有余 [4] - 工程公司Willdan Group Inc 交易价格接近历史高点 [4] 行业增长驱动因素 - 需求增长不仅源于人工智能 整体能源需求都在上升 [5] - 在发展中经济体 非人工智能因素在推高能源需求方面正发挥更大作用 这将为全球电网科技股提供支撑 [6] - 气候变化导致极端天气频发 亟需对老化的电网进行升级 [6] 市场规模与需求预测 - 根据彭博新能源财经报告 全球电网支出今年将增长16%至4790亿美元 预计到2027年将攀升至5770亿美元 [7] - 根据国际能源署预测 到本十年末 数据中心能源需求预计将增长一倍以上 且每个新建发电厂都需要接入电网 [7]